幣圈近一年主流核心賽道的演變趨勢 !_DID:NFTshootout

這篇文章站在一個VC的視角，盡量用明白話向大家講解一下最近一年各個賽道發生的變化。

近期的主旋律用幾個詞語來概括可能就是：合規合規合規，降低使用門檻吸引圈外用戶，ZK，衍生品，游戲，新公鏈，DID，社交。

地域上的主旋律可能就是：1.大融資大項目越來越北美化2.新加坡只是表面crypto，實際上本地缺乏創業精神，來這邊的大多也是華人的應用層團隊。本地美元基金，cryptofund，項目方老板居多。與其說是web3之都，不如說是基金，項目方和老板們的Financialcenter。3.國內的項目依舊不可小視，華人的力量依舊強大。

一.Infra

龍頭市值在10B-50B：節點基礎設施

市場上的主流是以Infura,alchemy為代表的重資產中心化節點供應商，但是中心化節點供應商一旦出事故，整個鏈就會陷入宕機的問題，因此市場上出現了以PokcetNetwork為代表的去中心化節點供應商，但是去中心化節點供應商市場空間依舊小。

5B-10B：預言機

過去的預言機以第三方預言機Chainlink為主，但存在著信任，不必要的費用高等問題，因此市場上出現了以API3為代表的第一方預言機。

1B-5B：存儲

Filecoin為代表的IFPS雖然很棒，但是其存儲的本質是拿垃圾數據先去填充，隨后市場上出現了以Arweave為代表的去中心化存儲項目。最近在市場上也看到了各種各樣的存儲項目，大家往share2earn，web3的百度云盤，針對arweave無法保證隱私而做隱私存儲等方向拓展。

BTC最后活躍10年以上的供應量到歷史新高:金色財經報道，據Glssnode數據顯示，BTC最后活躍10年以上的供應量剛剛達到2,658,567.739 BTC的歷史新高。[2023/3/15 13:06:03]

1B-5B：安全審計

Certik是賽道市占率最高的項目，但是口碑目前相對有所下降，這也給了其他安全審計廠商搶占市場的機會。其他安全審計廠商一年內項目增長迅速，例如慢霧，鏈安，Blocksec等。行業地域性，2G性比較明顯，且行業開始逐漸走向自動化審計降本增效，黑客攻擊預警等功能，Blocksec還研發出黑客攻擊阻擋等黑科技。

1B-5B：錢包

Metamask太牛逼了，唯一的神。剩下的競爭對手只能從易用性，非EVM兼容鏈，無助記詞無私鑰，降低入圈門檻，跨鏈，法幣出入金，買賣NFT角度切入，現在還要做錢包會不太容易。

二.公鏈

100B以上:Layer1

Layer1已經卷到了家。目前還要做吹技術牛逼EVM兼容的公鏈有點過卷，目前被北美市場上吹得很高估值的主網還沒上線的3BAptos和2BSui就是典型，結合solana經常宕機但是能夠并行處理+ETH不宕機但是沒辦法并行處理的特點，做出了又能夠并行處理交易又不宕機的高性能公鏈。目前的Layer1創新方向在于模塊化公鏈，并行處理等。但目前牛逼的公鏈還是在硅谷和大灣區在做，亞洲基金有點難投進去T.T。

以太坊Layer2.上總鎖倉量為61.90億美元:金色財經報道，L2BEAT數據顯示，截至目前，以太坊Layer2上總鎖倉量為61.90億美元，近7日跌0.90%。其中鎖倉量最高的 為擴容方案Arbitrum One， 約33.60億美元，占比54.29%，其次是Optimism，鎖倉量18.77億美元，占比30.32%。[2023/3/5 12:43:02]

10B-50B：Layer0

Layer0過去的主體是以Polkadot和Cosmos為代表的跨鏈公鏈。但是Polkadot開發過慢；Cosmos表現不錯，由于每條鏈的安全獨立，因此即使在Terra出事后，其他的Hub依舊能安全，迭加對碼農相對友好，已經是近期眾多項目方搬移的方向。目前的方向可能是Cosmos或者以layer0labs為代表的輕量級跨鏈交互協議。

5B-10B：Layer2

Layer2本質是為了解決以太坊又貴又慢的問題，但是以OP和Arbitrum為代表的OPRollup雖然能夠迅速兼容EVM，把生態跑起來，但是OPRollup還是慢+貴，且樂觀驗證安全性不如ZK的代數驗證。因此大方向還是ZKRollup，近半年來進展很不錯，整個ZKevm分為Language，Bytecode，Consensys級別，從左向右技術逐漸變難，但是EVM兼容性逐漸編好。Language級別的由Starkware在推進，目前已經能夠通過Cairo來將SolidityWarp成Starknet能夠理解的原生語言。

比特大陸將打折出售比特幣礦機:金色財經報道，比特大陸周二在推特上表示，將把Antminer S19 Pro 100 terahash (TH)機型的價格降至19美元/TH，比Luxor Technologies維持的指數中市場價格低約30%。Bitmain拒絕透露打折前的具體價格。但根據Bitmain網站上公布的交易條款，只有200臺機器可以用折扣購買。Luxor ASIC交易部門的運營經理Lauren Lin表示，這意味著大宗買家可能也會以45美元/TH以上的價格購買Antminer S19 XP型號。

Arcane Research分析師Jaran Mellerud表示，比特大陸的新折扣價格為19美元/TH，這肯定會導致礦機市場進一步下跌。（coindesk）[2022/9/21 7:11:59]

Bytecode級別的由Polygon收購的曾經一度瀕臨倒閉的Hermez團隊在做，目前已經推出所謂的Bytecode級別的zkevm；另一個團隊是華人團隊的Scroll，目前進展也不錯，有望今年上線zkevm；zksync也把原方向zkvm改進程zkevm，進度不知。Consensys級別zkevm的希望我有生之年能看到。此外starkware的遞歸性做的很棒，有望在layer2的基礎上無限套娃，建立layer3layer4的appchain。總體來說，layer2的故事還沒講完。

NFT項目BigfootTown NFT 的Discord服務器遭攻擊:金色財經消息，據CertiK監測，NFT項目BigfootTown NFT 的Discord服務器遭到攻擊，請社區用戶不要點擊、鑄造或批準任何交易。[2022/8/17 12:29:57]

0.5B-1B：隱私

原生的隱私layer1公鏈發展不盡如人意，主要是開發困難，生態發展慢。因此隱私公鏈的敘事可能會回到以太坊，逐漸變成借助以太坊生態，做zkzkrollup的隱私layer2。一切都是這么美好，就是zkzkrollup難做，要做好zkevm會更難。

三.DeFi

50B-100B：穩定幣

2022和2023是監管大年，雖然Tether的發行量還是第一，但是主動接受合規監管的Circle在接受程度和使用程度上已經慢慢追趕上了Tether。上半年純算法穩定幣UST也去世了，代表著純算法穩定幣敘事的結束。以Frax為代表的抵押算法穩定幣也不溫不火。未來穩定幣的敘事可能還是以合規為主，這部分的故事可能還是發生在美國。

10B-50B：DEX

DEX本身已經出現了壟斷現象，老鏈上的新dex很難很難再跑出來，你說模型再怎么牛逼，那為啥沒人用你的dex還是用uni呢？只有新鏈或者次新鏈上才會有新的dex跑出來。此外，dex之間流動性割裂的現象依舊顯著，但是已經有1inch聚合器以及chainge此類的跨鏈聚合器來整合流動性。此外DEX還有一個顯著的特點是逐漸Infra化，鏈上的衍生品協議會依靠大dex的流動性來更好的服務用戶。因此新鏈上的dex未來不僅有統制該鏈dex流動性的能力，還有統制該鏈衍生品的能力。

NFT一體化市場Matrix Market將上線Flow網絡:6月27日消息，面向NFT創作者、收藏家和交易者的一體化市場Matrix Market即將上線Flow網絡，將成為該網絡上的第一個一體化市場。

據了解，Matrix Market由Matrix Labs團隊開發，旨在為Flow社區提供一個平臺實現所有功能的市場體驗，包括收藏排名和統計、詳細的活動跟蹤、提供和接受報價的能力、NFT和NFT集合創建工具、多錢包支持等。Matrix Labs團隊還推出元宇宙項目Matrix World，于2月份以5000萬美元估值完成550萬美元天使輪融資。[2022/6/27 1:34:38]

1B-5B：借貸

借貸近半年的方向可能就是機構之間的拆借以及基于DID的非超額抵押借貸了。一般的借貸就不說了，做不出什么花來。大的做市商通常對資金具有無限的需求，只要APR小于10%，基本可以無限借來做市，本質上資金是他們的生產工具。而對于項目方而言，他們也存在發債的需求，他們發債是更偏好發長期債權來充當他們的運營資金，但幣圈很難有資金方愿意當冤大頭去發APR不高的長期債權，且擁有正現金流的項目方依舊是少數。所以，債權市場現在可以考慮向2B來考慮，尤其是2大做市商，例如maplefinance和SolvProtocol正在往這個方向嘗試。其次基于DID的無抵押借貸也很棒，基于branding來減少抵押物，資管做市商和大LP還是喜歡這個故事。

1B-5B：衍生品

衍生品在傳統金融里面就是個大市場，在crypto里面也不例外。目前的衍生品已經不局限于合成資產鏈上期權期貨合約雙幣理財，現在還出現了一級半市場，打金公會收益憑證等方式，值得人們探索。

四.游戲

目前的游戲已經基本脫離了1.0的龐氏模型，開始慢慢轉向幾個方向：

1.以強競技性游戲為導向，整體的模型變成零和博弈+平臺抽稅?

2.休閑游戲，類似于Mintcraft，或者說是建造自己的快樂小家等模式?

3.3A大作，3A大作制作門檻高，燒錢，小廠商可能難以涉及。

此外，目前很多web2游戲大廠開始下海做web3鏈游，例如育碧，盛大，Funplus等，且大廠具有豐富的游戲經驗，游戲品質、團隊經驗、技術等均有保障，但目前并沒有具體項目落地。從目前的角度來看，游戲社交音樂NFTDeFi等眾多賽道里面，游戲還是最有可能出現百萬千萬用戶級別的KillerAPP。

五.社交/音樂

DID是最近半年的新方向，整個鏈上缺乏一個好的DID或者說是SBT系統，DID更像是社交和一些DeFi/GameFI的基礎設施，后續無抵押借貸，社交，游戲等均會基于DID，因此DID其實潛力很大，需要關注。

但我目前還是對社交產品保持相對保守的態度，鏈上用戶數量少和用戶畫像的不合適，現在熊市用戶士氣的低落，冷啟動社交挖礦的困境，socialtokenutility難設定，中心化or去中心化管理的權衡等等問題依舊難解決，可能現在不是推出強社交產品的時候，但我還是相信以后會有很牛逼的社交產品的出現。

六.NFT

10B-50B：NFT交易所

Opensea雖然還是老大，但是得益于NFT聚合器的出現以及其他交易所吸血鬼攻擊的成功，市場份額慢慢被去中心化交易所X2Y2，Looksrare搶走。Opensea在以太鏈和大品類的NFT市場長期是第一，這個無疑。但是細分賽道已經被瓜分走市場。我們在Solana上發現以游戲為代表的NFT交易所MagicEden和Fractional已經慢慢開始跑量。我很期待在NFT細分賽道，NFT去中心化交易所以及NFT訂單流協議能不能奪走Opensea的市場份額。

1B-5B：NFTLabs

單純講IP已經不是一個很好的方向。但是最近半年，尤其是北美市場，NFT+XX倒是一個不錯的方向，例如NFT+AI，NFT+線下玩具，NFT+會員，NFT+營銷等。

0.5B-1B：NFTFI

最近半年NFTFI發展不錯。不僅限于借貸碎片化指數交易眾籌BNPL等，自從Sudoswap出現后，NFTFI新的故事逐漸變化成基于AMM模型下Pool交易的NFTtrading，如果參考Uni逐漸成為trading賽道或者說衍生品的infra，那么我們可以認為后續基于Sudoswap，會出現NFT大做市商期權期貨合約等眾多有趣的衍生品。

結語

總的來說，近一年各個賽道是以肉眼可見的速度蓬勃發展。這里還是有不少我沒寫到的賽道，例如CEX，支付，音樂，DAO，元宇宙，企服等等。

一年的時間我們經歷了無敵大牛市的牛回速歸，也體驗了狂暴大熊市的熊回速跑。但作為一名VC，對新鮮事物有較大好奇心，愿意為新世界建設貢獻力量的小韭菜本韭，還是很愿意看看5年前都是盤子+現在生態應用逐漸走向正軌的crypto世界，在五年后到底會變成什么樣。

革命尚未成功，同志仍需努力。

希望這篇文章對大家有一定的幫助。

來源：金色財經

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