2022年度GameFi賽道萬字總結報告（數據篇）_AME:picklefinance

前言

GameFi在2021年獲得極大發展，代表性事件為AxieInfinity在全世界尤其是東南亞掀起的打金浪潮、Facebook改名為Meta宣布進軍元宇宙領域等。進入2022年后，GameFi雖然受到以比特幣為代表的加密貨幣市值整體下跌的負面影響，但仍在2022年上半年迸發出巨大的潛力，涌現出了以StepN為代表的MovetoEarn項目，引起廣泛關注。當然，年輕的GameFi賽道還沒有足夠的力量逆勢而動，隨著曾經最大的算法穩定幣協議Terra開啟死亡螺旋，比特幣在2022年5月份跌破了2021年5月-7月形成的強支撐，徹底覆滅了牛市回歸的希望，包括GameFi在內的Web3行業也迎來了自己的灰暗時刻。

比特幣價格走勢圖-周K數據源：TradingView

深入探究GameFi這一新興賽道，由鑒叔團隊精心打磨的《2022年度GameFi賽道總結報告》將分為數據篇與項目篇兩部分，結合市場數據、鏈上數據與具體的項目分析，盡力為讀者描述2022年GameFi賽道的發展情況、與2021年的對比及未來可能的發展趨勢。此外，本報告所使用的大部分圖表數據已在Footprint上建立數據看板。

在數據篇中，從GameFi的市場表現、融資分析、基本面表現、以及不同公鏈的發展情況，在宏觀層面分析GameFi市場2022年的整體動向與趨勢。

在項目篇中，我們將按照游戲類型分類，系統性梳理2022年推特粉絲數在50k以上的熱門GameFi項目。從AxieInfinity的橫空出世，到StepN的幾近出圈，GameFi賽道作為與Web2最為貼近的參與模式，一方面擁有解決傳統游戲普遍痛點的潛力，另一方面也有吸引Web2用戶演化的可能，也讓人們看到Web3領域未來蓬勃的生機。

預告：項目篇報告將在2023年春節后重磅推出，敬請關注鑒叔推特動態。

數據篇基礎結論

2022全年，GameFi賽道雖有高光時刻但大部分時間跑輸大盤與比特幣。2022年GameFi賽道融資額同比2021年大幅增長，但下半年部分投資機構的市場態度由積極轉為觀望。游戲數量、鏈上交易數、活躍用戶數或持續下跌或不溫不火，GameFi熊市何時結束仍沒有明顯征兆。GameFi項目活躍數與活躍用戶數在進入9月之后日漸平穩，市場或許已進入底部區間。公鏈部分，BNBChain、Polygon領跑傳統公鏈，而專注游戲領域的WAX、Hive“悶聲發財”。整體市場表現

GameFi市值表現

GameFi市值與加密貨幣總市值對比

GameFi代幣市值與加密貨幣總市值對比數據源：Footprint

2022年加密貨幣市值/GameFi代幣市值比值變化數據源：Footprint

縱觀2022全年，GameFi代幣市值保持與加密貨幣總市值同進同退的趨勢。其中，除3–4月份由StepN引發了“PlaytoEarn”浪潮使GameFi跑贏大盤外，大多數時間該賽道的跌幅都大于加密貨幣平均值而漲幅卻小于平均值。參照加密貨幣市值/GameFi代幣市值比值變化，1月1日，加密貨幣總市值是GameFi代幣的117倍，而截止12月31日，該數字已變為195倍，GameFi賽道代幣跑輸大盤約66.6個百分點。

GameFi市值與BTC市值對比

2022年BTC市值與GameFi代幣市值對比數據源：Footprint

2022年BTC市值/GameFi代幣市值比值變化數據源：Footprint

由于加密貨幣領域存在市值泡沫、暴漲暴跌等特點，相比整個市場的市值波動，或許BTC的市值與價格指數更能充任大盤的角色。對比2022年GameFi與BTC的市值比值變化，以1月1日為基準，比特幣當天的市值約為GameFi代幣市值的43倍，而直到12月31日差距已變為75倍，GameFi跑輸比特幣74.4個百分點。

綜上所述，從代幣市值的角度看，GameFi賽道除在今年3月下旬至5月中旬的少數時間跑贏大盤及比特幣外，其余大部分時間都缺少亮眼的表現。

GameFi市值年內變化

2022年BTC市值與GameFi代幣市值變化數據源：Footprint

BTC價格走勢圖-周K數據源：TradingView

詳細拆解數據，GameFi市值高開低走的特征十分明顯，尤其是在5月份迎來一次斷崖式下跌，之后一蹶不振。值得一提的是，GameFi在3–4月份迎來一次較大幅度的上漲且在4月份的市場行情中尤為亮眼，如GameFi、BTC市值圖與BTC走勢圖所示，整個4月比特幣都維持下跌走勢，而GameFi的市值卻不降反升。推測該現象與StepN的價格沖頂有關，如GMT價格圖所示，4月份StepN的治理代幣GMT在2.5U的基礎上高歌猛進，最高達到4.17U的價格，與同時期孱弱的大盤走勢形成鮮明對比。當然，GameFi依托StepN短暫跑贏了大盤，同樣也會受到StepN暴跌的影響；4月29日，在以一根長上影線收盤后，GMT開啟了一路下跌模式，連帶著GameFi賽道在2022年5–12月中再也沒能跑贏大盤。

GMT價格走勢圖-周K數據源：TradingViewGameFi市值同比變化

2021年與2022年GameFi代幣市值對比數據源：Footprint

對比2021年與2022年GameFi的市值變化，其呈現明顯的”M“頂走勢?—?—憑借Axie的打金熱潮在2021年底達到歷史最佳水平后跟隨大盤下跌，隨后由StepN帶領賽道發起沖刺，但新高點仍不破前高，隨后再沒有走出獨立行情。截止12月31日，GameFi當前市值已低于2021年8月的水平。

Euler Labs CEO：協議在遭遇攻擊前曾在兩年時間內接受了10次審計:3月17日消息，在今日發布的一系列推文中，Euler Labs首席執行官Michael Bentley描述了3月13日Euler遭遇1.97億美元閃貸攻擊后，他人生中“最艱難的日子”。他轉發了一名用戶分享的信息，稱Euler有來自6家不同公司的10次審計，并評論說該平臺“一直是一個安全意識強的項目”。2021年5月至2022年9月，Halborn、Solidified、ZK Labs、Certora、Sherlock和Omnisica等區塊鏈安全公司對Euler Finance進行了智能合約審計。

此前昨日消息，Euler基金會懸賞100萬美元征集黑客和被盜資金線索。[2023/3/17 13:10:05]

GameFi融資

加密領域2021年/2022年融資類別

2021年加密領域融資金額及分布數據源：Footprint

2022年加密領域融資金額及分布數據源：Footprint

與二級市場的慘淡相比，一級市場的數據明顯更為亮眼。2022年，加密行業全年融資額約為556.6億美元，同比漲幅達到118%以上，其中鏈游的融資占比雖較2021年小幅下滑，但仍是加密行業吸納融資最多的領域。而與GameFi賽道占加密市場9.5%左右的融資額相比，其現有代幣市值則僅占市場總額的0.5%左右，可謂極不匹配，這也從一定程度上說明投資方對于GameFi賽道前景的認可，未來還存在較大的發展空間。

GameFi2022年全年融資情況

2022年GameFi領域融資額變化數據源：Footprint

拆解融資數據，2022年全年GameFi領域融資超過54億美元，但其中接近一半是在4月份完成的，這可能與StepN引發的鏈游熱有關。隨著GMT市值的下跌，GameFi領域的融資也在4月份達到巔峰后迅速下降，雖在7月與8月迎來小幅反彈，但又開始逐步下跌模式。尤其在步入11月后，11月與12月的融資額分別只有5900萬美元與2330萬美元，融資總額不到10月份的一半。但這段時間內并非沒有利好，全球最大的加密貨幣交易所幣安于11月24日開啟了新的IEO項目?—?—HookedProtocol，這是一個Web3游戲化社交學習平臺，屬于“XtoEarn”賽道，本次IEO的時間持續至12月1日。這也是幣安時隔9個月再次開啟IEO，而上個IEO的項目則是著名的百倍項目StepN。幣安親自下場的利好不可謂不大，但11月與12月的融資額仍沒有起色，可見過去數月糟糕的市場極大地影響了投資機構的信心。

2022年GameFi領域融資超過500萬美元的事件匯總數據源：My?MetaData

大額投資或許更能反映大型投資機構對市場的信心。不完全統計，2022年全年GameFi領域融資超過500萬美元的事件一共51起，其中一半以上發生在上半年。雖然GameFi的市值與每月融資額在4月份沖頂之后迅速下降，但大型投資機構的投資信心似乎并未受到影響，5、6、7月的大型融資事件仍層出不窮。大型融資事件與融資額的大幅減少是在進入8月之后，側面反映了大型投資機構態度的轉變?—?—由積極投資逐漸轉為觀望。

GameFi基本面表現

GameFi游戲數量變化

2022年GameFi協議數量變化數據源：Footprint

2022年1–9月，GameFi游戲的數量保持持續穩定的增長，自9月份之后，數量趨于平穩，增長近乎停滯。該現象可能與GameFi領域的融資在8月份之后銳減有關，新資金的流入速度變慢導致新游戲增長減緩，同時不斷有GameFi游戲停止運營，此消彼長之下造成了游戲數量增長的停滯。

2022年Q1GameFi協議數量及分布數據源：Footprint

2022年Q2GameFi協議數量及分布數據源：Footprint

2022年Q3GameFi協議數量及分布數據源：Footprint

2022年Q4GameFi協議數量及分布數據源：Footprint

特殊說明：Q1、Q2、Q3、Q4游戲數量數據未進行去重處理，所以Q3、Q4數據會比2022年GameFi游戲數量變化高。原因是部分游戲在多鏈部署，比如TheSandbox在Ethereum與Polygon上均存在，如果去重會導致以鏈為維度的數據失真，因此未去重。拆分GameFi游戲數量數據，GameFi游戲的格局逐漸發生變化。在第一季度起始，BNBChain和Ethereum不分伯仲；不過在此之后BNBChain后來者居上，并逐漸與其他公鏈拉開差距，但現在斷言BNBChain將成為首選游戲公鏈或許還為時尚早。

此外，2022年Q1至Q2迎來了一波游戲增長的井噴期，或許是因為Q2以“MovetoEarn”為主要模式的StepN將GameFi推至本輪牛市的最高峰，刺激了大批為趕東風而著急釋出游戲的項目方。直接的后果是，由于充斥著單一游戲模式和毫無新意的規劃，GameFi賽道在加密市場迅速走熊后受到的影響更甚，跌幅更大。在大批無法滿足獲利預期的玩家退場后，很多游戲被迫停止運營，整個新興賽道開始趨于冷靜。因此在Q4階段，鏈上的總體增幅并不樂觀。

市場低迷無疑會給游戲團隊帶來壓力，畢竟做出在熊市發布游戲的決策需要更為謹慎。需要重申的是，游戲開發通常需要多年時間，而上游融資前景的減弱可能會使未能在牛市中籌集到足夠資金的項目面臨風險。但對于高質量的3A游戲，等待它的開發和打磨是必經之路。

鏈上交易量變化

《龍與地下城》將禁止NFT等衍生Web3內容:1月14日消息，由于遭到社區反對，知名游戲《龍與地下城》游戲商Wizards of the Coast將修改許可變更，NFT等衍生Web3內容在新規則下將會被禁止。

Wizards of the Coast在2022年首次分享了《龍與地下城》的開放游戲許可證（OGL）計劃，允許粉絲和其他公司創作和銷售受游戲啟發的衍生作品，包括NFT數字藏品等，但之后遭到社區反對。

據悉，新計劃明確了OGL內容競選與桌面角色扮演內容（如游戲活動、模塊和補件）等，該公司還向社區承諾OGL僅為內容創作者、自制者、有抱負的設計師、玩家和社區服務，不會被大公司用于商業和促銷目的。（Decrypt）[2023/1/14 11:11:32]

2022年GameFi協議鏈上日交易額數據源：Footprint

2022年GameFi協議鏈上月交易額數據源：Footprint

2022年GameFi代幣市值變化與2022年GameFi領域融資額變化數據源：Footprint

特殊說明：由于鏈上數據錯綜復雜，存在部分協議的智能合約未被數據源完全收錄、部分協議的NFT在第三方二級平臺交易因而未被統計在內等情況，因此本文所使用的有關鏈上交易額/量的數據均是不完全統計，僅用于分析大致趨勢。觀察2022年GameFi協議的每日鏈上交易量，其與GameFi代幣的市值、GameFi領域的融資額具有相關性。在鏈上交易活躍時，GameFi的市值與融資額往往也處于高位。可以看到，在2022年的4月、8月與10月，GameFi協議的鏈上日交易額均有突然放量的情況，與此對應的是GameFi代幣的市值在這三個月也有過小幅反彈；融資額在6月份觸底后開始上升，在8月份達到下半年的最高水平。

10月份TOP鏈游用戶數變化情況數據源：DelphiDigital

在GameFi協議2022年每日鏈上交易量中，10月份的一次高點頗為引人注目，其巨大的交易量與先后數月形成鮮明對比。細究原因，可能與PlanetIX和TrickshotBlitz有關。

PlanetIX是一個游戲化的DeFi協議，主要機制是讓玩家收集名為PIX的土地，這些土地可以組合和質押以獲得IXT代幣獎勵，質押功能于今年10月上線。

TB是一個可免費玩的手游，玩家之間彼此進行臺球對戰。它的特點是玩家可以獲得RLY代幣的獎勵，且這些代幣可以立即兌換成法定貨幣。TB在10月份更新了獎勵機制，10月6日至15日其給與老用戶的拉新代幣獎勵翻了一番，同時降低了用戶的提款費用，增加了單次最大提款數量。

事實上，這兩款游戲仍不能在GameFi領域占據前沿位置，但這也恰恰反映了GameFi的方興未艾，僅僅改進了經濟模型或上線了新功能的小游戲就可以引發整個賽道的數據增長，該賽道的項目排名遠遠沒有固化，新游戲仍然擁有機會。

鏈上用戶數變化

鏈上GameFi活躍用戶數變化

2022年GameFi協議日活躍用戶數變化數據源：Footprint

2022年1月至5月中下旬的GameFi協議鏈上活躍用戶數穩定在120–140萬左右，該數據并沒有跟隨5月份加密貨幣與GameFi代幣的市值下跌而下跌，而是滯后到了5月底與6月份才開始大幅下降。此現象或許與StepN官方在5月27日宣布清退中國大陸賬戶有關，隨后坊間傳言StepN部分團隊已被逮捕，負面消息疊加之下StepN代幣與NFT價格再度暴跌，打金用戶撤出。

2022年Solana鏈StepN月活躍用戶數變化數據源：Dune

2022年BNBChainStepN月活躍用戶數變化數據源：Footprint

曾經盛極一時的StepN的Solona鏈上月活用戶從巔峰時的70多萬逐步降到現在的4萬左右，BNBChain月活則降至1.4萬左右，一眾蓄勢待發的“PlaytoEarn”項目紛紛喪失熱度。值得關注的是，自8月份之后，雖然GameFi代幣市值不斷走低，但日活躍用戶始終維持在80萬-100萬之間，某種程度上講，該數字可能是當前階段GameFi刨除了打金屬性之外的“真實用戶數”最大值。

鏈上新增用戶數變化

2022年GameFi協議每月新用戶數數據源：Footprint

相比其它維度指標的低迷，2022年GameFi協議的每月新用戶增長量表現良好，沒有出現年初數據量很大而年底很少的情況。雖然6、7、8三個月的數據較為慘淡，但9月份的數據出現積極增長，新增用戶數達到99.5萬，一掃之前數月的陰霾。在這段時間內，多個游戲項目有了較大的動作，例如，基于Solana開發的3D女性向裝扮類NFT游戲PowerofWomen登頂GooglePlay美國地區游戲總榜首；TheSandbox推出僅對Polygon網絡上土地所有者開放的專屬SAND質押計劃等。

此外，從基于UAW數量的前六大游戲協議來看，Solana是該組中唯一一個使用量比上一季度有所增加的區塊鏈，從第二季度到第三季度的峰值達到了269%

第三季度TOP6游戲公鏈獨立活躍錢包數數據源：Dappraddar

不同公鏈GameFi的發展

主要游戲公鏈GameFi項目數據

主要游戲公鏈GameFi協議數量變化數據源：Footprint

注釋說明：主要游戲公鏈GameFi協議數量數據未進行去重處理，所以數據會比2022年GameFi游戲數量變化高。原因是部分游戲在多鏈部署，比如TheSandbox在Ethereum與Polygon上均存在，如果去重會導致以鏈為維度的數據失真，因此未去重。關注TOP游戲公鏈鏈上協議情況，鏈上交易量大、強大的生態支持、長期生態繁榮度，讓Ethereum、Polygon和BNBChain穩居游戲生態領導地位。BNBChain擁有747款區塊鏈游戲，較年初增長約47.04%。Polygon擁有305款區塊鏈游戲，較年初增長約74.28%。目前Ethereum上有599款游戲，較年初增長約10.3%。值得一提的是，Ethereum鏈上近77%的游戲是在2021年之前推出的，顯然，Ethereum在Gamefi賽道起步早，但眼下已然不是游戲方部署的首選公鏈了。

Beosin：黑地址FTX Accounts Drainer已對大額資產進行兌換轉移跨鏈等操作:金色財經報道，根據區塊鏈安全審計公司Beosin旗下Beosin EagleEye 安全風險監控、預警與阻斷平臺監測顯示，截止2022年11月15日，黑地址FTX Accounts Drainer(0x59AB...32b)已對大額資產進行兌換轉移跨鏈等操作。

目前大部分資金位于賬戶FTX Accounts Drainer的ETH平臺，約228,523 個ETH($288,934,108)和8,184 個PAXG($14,395,174)。BSC平臺約108,454 個BNB($29,962,644) 和1,685,309 個DAI($1,686,562) 。

其他部分資金位于ETH上的FTX Accounts Drainer 2賬戶上，約1999.4 個PAXG($3,516,404)，FTX Accounts Drainer 3賬戶上約499 個PAXG($878,114)，FTX Accounts Drainer 4賬戶上約499 個PAXG($878,114)，其它鏈上的資產目前尚無異動，Beosin Trace將持續對黑地址異動進行監控。[2022/11/16 13:09:37]

2020年-2022年Ethereum鏈游戲數量統計?數據源：Footprint

主要游戲公鏈GameFi項目活躍數

2022年主要游戲公鏈GameFi活躍協議數量變化數據源：Footprint

以日活躍用戶數大于100作為標準區分活躍協議，得到主要游戲公鏈GameFi活躍協議數量變化，與前文GameFi項目數據圖表對比來看，游戲總量雖然一直在增長，但是活躍協議數量一直在下降，明顯受到市場低迷的影響。

BNBChain活躍協議數據數據源：Footprint

Polygon活躍協議數據數據源：Footprint

Ethereum活躍協議數據數據源：Footprint

BNBChain在上半年度長期占據“最多活躍協議”的寶座，但進入下半年后滑坡明顯，進入9月后，活躍協議一度降低到14個，最低迷時期同比高峰期降幅達到79.10%。1–2月的巔峰期可見BNBChain抓住行業風口的能力，但遇熊后項目扛風險能力有待提升。

與之相對，Polygon的活躍協議數量波動相對而言更為平穩，低迷時期反而出現在年初1–2月這一時間段。4–5月活躍項目穩步上升，總體來看Polygon在游戲布局上更為穩扎穩打。

而Ethereum作為老游戲公鏈，進入2022年后表現相對暗淡。游戲項目方出逃Ethereum加之游戲還未走出運營死亡周期，一逃一亡，讓Ethereum8月以后的活躍協議長期定格在1(GalaGames)上。除了3月有較多協議活躍，但游戲基數和BNBChain、Polygon相比已經相去甚遠。

主要游戲公鏈GameFi項目新增數

主要游戲公鏈GameFi項目新增數數據源：Footprint

具體到各個公鏈，2022年BNBChain以及Polygon在游戲賽道布局的強度來看呈現分庭抗禮的態勢，但9月以后Polygon的腳步就極大放緩，相反BNBChain則在Polygon蟄伏的10月推出了8款新游戲。背靠Binance的支持，BNBChain上的游戲仍會有長足的發展勢頭。而2022年前期，作為游戲公鏈領頭羊的WAX也有相當亮眼的表現，1–8月新增游戲數量排至公鏈Top3，9月則來到第二。雖然到了2022年Q4，月均新增游戲數量低于2個。概言之，游戲開發者還是更喜歡Polygon、BNBChain以及WAX。

特殊的一個月可能來自11月，Ethereum鏈上新增項目突出，Ethereum畢竟是生態最為全面的公鏈，這或許仍是獲游戲項目方青睞的主要原因。

主要游戲公鏈GameFi用戶數據

注：主要游戲公鏈中GameFi用戶數排名前五的公鏈

TOP5GameFi公鏈日活用戶數變化數據源：Footprint

用戶數是整個GameFi生態健康運行的基石。和大眾觀感相悖，GameFi用戶數并不集中在傳統強勢公鏈之上。

WAX在6月迎來了用戶數的巔峰59.8萬，卻在8月和11月迎來了兩個谷底，最低谷時擁有20.4萬用戶，較之6月最高下降約65.8%。Hive鏈上的龍頭游戲Splinterlands的活躍用戶急劇下降，因此該鏈用戶數量在6月初經歷了從34萬到14萬的大幅下降。

Polygon和BNBChain也在3–4月迎來過一波用戶量巔峰，可惜持續時間不長，不過強勢的公鏈生態也能夠讓用戶數穩定在10–20萬的區間中。

接下來關注具體公鏈上的游戲生態表現：

重點游戲公鏈

傳統公鏈部分

注：本報告所稱呼的傳統公鏈是指BNBChain、Solana、Polygon等知名度相對較高、鏈上生態多方位發展的公鏈。Polygon

2022年Polygon鏈GameFi協議數量數據源：Footprint

2022年Polygon鏈日活用戶數與Gamefi日活用戶數數據源：Footprint

截止2022年12月，Polygon擁有305款區塊鏈游戲，較年初增長約74.28%。此外，近三個月，Polygon游戲相關月活躍用戶數占鏈上用戶數均超過65%，在Polygon上已經能看到較為成熟的生態繁榮度。

Polygon上優異的GameFi表現得益于：

美元指數DXY短線拉升近60點，現報111.5:金色財經報道，美元指數DXY短線拉升近60點，現報111.50，收復美聯儲決議后所有失地。

此外，美股三大股指均轉跌，納指、標普500指數均跌超1%，道指跌0.5%。[2022/11/3 12:11:10]

先發優勢，能夠快速且穩定地承接以太坊生態外溢的項目。使用高吞吐量區塊鏈，根據其開發文檔描述，Polygon可實現大約2秒的快速區塊確認率，同時保持高度的去中心化，穩定的生態更利于項目在此部署和升級。團隊生態探索：Polygon開發團隊去年成立了PolygonStudios孵化GameFi協議，合作伙伴包括AnimocaBrands、TheSandbox、Decentraland等。Web2頂級項目依托：承接傳統游戲向區塊鏈游戲轉型，決策的選擇或許會給Polygon帶來更加龐大的用戶群體。

2022年Polygon鏈TopGameFi協議及交易量分布數據源：Footprint

Polygon鏈上的GameFi游戲交易占比分布，2022年度TheSandBox穩居榜首，圖表清晰顯示TheSandbox出現三個用戶峰值波動，分別在2月、6月以及11月：

2月12日的高點受到TheSandbox在Polygon上引入SAND質押的消息刺激，其宣布前四周起向質押參與者發放每周500,000mSAND獎勵。

6月1日則可能是由于500萬個mSAND將分發給Polygon的LAND所有者的消息影響。到了年末TheSandbox開啟了新一期土地銷售，11月24日和12月1日的兩波售賣均吸引用戶的涌入。

2022年PolygonChainTheSandbox活躍用戶數變化數據源：Footprint

BNBChain

2022年BNBChainGameFi數量數據源：Footprint

2022年BNBChain鏈上日活躍用戶與Gamefi用戶對比數據源：Footprint

BNBChain截止2022年12月擁有747款區塊鏈游戲，較年初增長約47.04%。6–7月，游戲相關的日活躍用戶占BNBChain總活躍用戶的比例下降至25%以下，而該比例在年初為33.21%。但BNBChain在GameFi的布局上擁有三大優勢，未來趨勢仍然樂觀：

根據白皮書的設計初衷，貫徹執行“低gas費和高交易速度”。BNBChain生態雄厚的資金資源。2022年10月BinanceLabs推出的MVB加速器計劃幫助創新項目在BNBChain上擴展，12月宣布與一站式Web3游戲平臺GameFi.org建立合作伙伴關系。Binance強大的流動性和自帶的Web3.0龐大用戶群，適配年初爆火的MovetoEarn游戲。因此BNBChain成功讓StepN團隊將這個當時最火熱的協議部署到其鏈上。

2022年BNBChainTopGameFi協議及交易量分布數據源：Footprint

BNBChain游戲生態呈現多元的發展格局，各個Top項目之間競爭激烈，未來BNBChain龍頭游戲的歸屬未定。占據一定優勢的項目MOBOX:NFTFarmer從2021年9月份開始發力，22年5年時UAW仍然能觸及90k。與此同時，BombCrypto、MetaverseMiner緊隨其后，分列二三位。

2022年MOBOX:NFTFarmer每日活躍用戶數變化數據源：Footprint游戲公鏈部分

注：本報告所稱呼的游戲公鏈是指Hive、WAX等鏈上生態以GameFi為主的公鏈。Hive

2022年Hive鏈上GameFi數量數據源：Footprint

2022年Hive鏈GameFi協議日活躍用戶數數據源：Footprint

Hive鏈截止2022年12月擁有12款區塊鏈游戲，數量無增長。從日活躍用戶來看，在2022年上半年前Hive鏈日均都能保持在35萬以上，而在6月2日以后出現了大幅縮水，日均跌破15萬，單日跌幅達到49.10%。不過，此后日活用戶保持穩定的態勢。據其白皮書描述，Hive鏈特點也是顯而易見的“快、穩、省”：

高效性：該鏈旨在提供一個強大的企業級區塊鏈解決方案，并選擇了基于GSC公鏈，開發完備的HiveProtocol和HiveAPP。高度擴展性：側鏈擴展方案和多重簽名等機制，在進一步提升公鏈安全性的同時，滿足生態內Dapp產品的網絡需求，降低生態門檻，提升用戶體驗。零gas費用：每天為每個用戶提供20筆免費轉賬的權益，若用戶有更頻繁的轉賬需求，也可通過凍結GSC來獲得更多的免費轉賬次數，即便是通過燃燒GSC來完成轉賬，每筆僅需燃燒0.002GSC，相對于BTC和以太坊，轉賬成本幾乎為0。

2022年HIVE鏈GameFi協議交易量分布數據源：Footprint

Hive很長時間是僅靠Splinterlands這一個游戲撐起來整個公鏈的UAW，穩坐Hive鏈的頭把交椅。

2022年GameFi協議平均日活躍用戶數數據源：Footprint

注：此圖的數據與2022年GameFi協議日活躍用戶數變化數據不匹配，差值在于去掉了NeopetsMeta、FarmersWorld兩個協議，這兩個協議因種種問題被Dappradar下架，故在此不計算。Splinterlands也被認為是被“低估”的項目，作為一款多人數字收集交易卡牌游戲，自2018年上市以來已經完整熬過一輪牛熊，即便在熊市，清洗掉旁氏用戶，其日均活躍用戶數依舊可以排在Top1。1月17日，游戲的交易量一度高達41.7萬，到達全年日交易量最高峰，而日活躍用戶數的高峰則滯后地出現在了3月，其UAW達到43.4萬。

Twitter消費者產品營銷主管：Decentraland日活用戶不足千人:金色財經報道，據Twitter消費者產品營銷主管Justin Taylor披露數據顯示，The Sandbox和Decentraland的日活用戶分別只有1,180和978個，相比之下，《第二人生》日活用戶量約為20萬，Valorant為80萬，《堡壘之夜》（Fortnite）日活用戶為3000萬，Roblox為3700萬。[2022/7/11 2:04:29]

Splinterlands歷史數據數據來源：DappRadarHarmony

2022年Harmony鏈上GameFi數量數據源：Footprint

2022年Harmony鏈GameFi協議日活躍用戶數數據源：Footprint

Harmony鏈截止2022年12月擁有26款區塊鏈游戲，較年初增長約160%。從GameFi協議日活躍用戶來看，1–4月Harmony的日活穩定性波動極大，單日跌幅已有近43.75%，但仍然處于較高體量。

根據官方白皮書，Harmony的技術支撐：

狀態分片技術。實現每個分片的獨立性，提高交易處理速度以及整個網絡的可擴展性。互操作性。借助RaptorQfountaincode，Harmony可以使用自適應信息分散算法在分片內或跨網絡快速傳播塊。Harmony還采用Kademlia路由來實現跨分片交易，該交易隨分片數量呈對數增長。對外合作。通過Gitcoin黑客松和以太坊活動研討擴大影響力。

2022年Harmony鏈GameFi協議交易量分布數據源：Footprint

目前Harmony生態以DeFi應用為主，GameFi布局中以DeFi挖礦類游戲DeFiKingdoms最出圈。其UAW的高峰值出現在3月底，達到5.1w。12月8日，該游戲官宣上線韓國互聯網巨頭Kakao旗下公鏈Klaytn主網，并將通過Klaytn原生DEX鑄造新的實用代幣JADE，用于游戲內相關功能，因此鏈上交易筆數又迎來一波高峰，達到45.71萬。

DeFiKingdoms歷史數據數據源：DappRadar

Ronin

Ronin是SkyMavis團隊為Axie開發的以太坊專屬側鏈，于2021年5月正式上線。在2021年11月的高峰期，Ronin處理的交易量比以太坊處理的交易量高出560%，出塊時間約為3秒。

Ronin性能信息數據源：TheRoninBlock?Explorer

Ronin與以太坊的交易數量數據源：nansenreport

gas費用低廉。根據最新gas調整，為打擊垃圾郵件并增強安全性，每筆交易最低gas費將提高到20Gwei，但gas費依舊不會造成用戶負擔。在快捷方面，Ronin選擇使用PoSA共識模型，網絡相對中心化，但少量的驗證節點能夠推動交易快速推進。根據Ronin區塊鏈瀏覽器顯示，現在Ronin節點的驗證數為18個。

Ronin節點驗證者數據源：TheRoninBlock?Explorer

2022年Ronin鏈GameFi協議交易量分布數據源：Footprint

從100%的市場占比來看，Ronin鏈的存在可謂是“為Axie而生”。而Axie的歷史數據也證明，為了一款游戲而單獨搭建一條鏈的行為是值得的?—?—在2021年7月第二周，該Dapp所產生的收入一度超過比特幣和以太坊的協議收入總和。而截止2022年12月31日，AxieInfinity的收入總和位列所有Dapp的協議收入第一。

2021年7月第二周Dapp和公鏈協議收入排名圖表來源：tokenterminal

Dapp協議收入總和排名圖表來源：tokenterminal

AxieInfinity日活躍用戶數最高峰40.3w，出現在3月26日，當日Ronin宣布一系列更新以增加RON的實用性，并確保Ronin能夠持續擴展交易，提振用戶信心。不過到2022年12月，日活躍人數最低降至6504人，較最高點下降98.38%。

2022年AxieInfinity日活躍用戶數變化數據源：Footprint

可以說，開發側鏈服務于單一游戲，顯然會提升該游戲體驗以及未來游戲發展可能性。但由于該側鏈是為特定游戲設計的，部署其他游戲可能會打破原有鏈的生態平衡。換句話說，一榮俱榮，一損俱損。原游戲高度決定側鏈未來發展的高度，倘若一個游戲未來的游戲影響力大幅下滑，則很難支撐一條側鏈的穩定性和持續性。

WAX

2022年WAX鏈上GameFi數量數據源：Footprint

2022年WAX鏈GameFi協議日活躍用戶數數據源：Footprint

截止2022年12月，WAX擁有134款區塊鏈游戲，較年初增長約152%。WAX上的活躍用戶和交易數量巨大，日活用戶僅次于BNBChain，高于Polygon。作為今年表現優異的老牌公鏈，WAX自稱是游戲和NFT的第一元宇宙區塊鏈，為品牌提供NFT所需的一切。據白皮書描述，其優勢在于：

數據源：wax.bloks

在網絡性能上，WAX的最高吞吐量可達2788TPS以上，超過Visa處理的平均每秒交易近2倍，優異的性能足夠支持游戲所需的高吞吐量。WAX需要用戶質押代幣才可以獲得足夠的CPU或RAM，理論上參與質押的用戶不支付任何gas費用。在基礎資源上，WAX脫胎于全球最大的數字市場運營商以及全球最大的Steam虛擬物品交易市場OPSkins。對NFT和道具的一貫投入，既保證游戲體驗和獲利性，也達到最終完善游戲生態環境的目的。在經濟模型上，其核心要素是同以太坊的區塊鏈跨鏈交互設計，豐富鏈上生態的同時，促進與以太坊的價值循環。

2022年WAX鏈TopGameFi協議及交易量分布數據源：Footprint

從市場份額來看，作為當之無愧的WAX領頭羊，AlienWorlds占比80.78%，DawnofVictory排名第二，占據6.605%。

主要關注AlienWorlds，作為一個融合了DeFi+NFT+DAO+元宇宙概念的太空探索游戲，雖然在八月中旬以及九月中旬出現了明顯的谷底，但是總體都在較高的體量。尤其是UAW，除8月10日出現用戶量暴跌至6萬，最高用戶量在11月10日達到30.4萬，在熊市中依然亮眼，此后的UAW也依然維持在20萬以上。

AlienWorlds歷史數據數據源：DappRadar

復盤不同公鏈GameFi的發展。2021年前，Ethereum仍在GameFi賽道占據核心地位，其GameFi協議數量在2020年末與2021年末分別占到總量的67.55%與37.45%。或許由于Ethereum的TPS過低、Gas費過高等問題不符合游戲這一賽道對低費用、高速率的要求，因此眾多GameFi協議紛紛選擇在BNBChain、Polygon、Solana、Avalanche等新公鏈運行。在數據層面，Ethereum可被視為已退出游戲公鏈第一梯隊的競爭。而在傳統公鏈的維度，BNBChain與Polygon競爭激烈，BNBChain的GameFi協議數量最多而Polygon在本輪熊市中的GameFi活躍協議數量一直穩定在較高水平，二者還未能決出勝負。

在游戲公鏈的維度，Hive、Harmony、Ronin、WAX優勢明顯，其中WAX與Hive在用戶量層面遙遙領先，而Harmony與Ronin在交易額層面占據優勢，哪怕是與傳統公鏈對比，這四條鏈的數據表現也不落下風，這或許揭示了GameFi乃至Web3領域的未來發展方向?—?—不同細分賽道會依據不同特點在合適的鏈發展壯大，單鏈試圖在全方位獲得領先地位的日子一去不復返。當然，這并不意味著目前鏈與鏈之間相對隔絕的狀態是值得宣揚的，我們也注意到越來越多的GameFi協議選擇部署在多條鏈上。據Coinmarketcap與Footprint的統計，截止2022年7月，部署在2條鏈與3條鏈的GameFi協議數量相較2021全年增長62.5%與40%，增長速度非常可觀。此外，跨鏈需求的增長也帶來了Web3行業新的問題?—?—跨鏈橋的安全，該問題將在項目篇中闡述。

TOP5GameFiToken

2022年TOP5GameFiToken市值變化數據源：Footprint

按照市值排列，2022年GameFi代幣TOP5在Axie（$AXS)、Sandbox($SAND)、游戲公會MeritCircle($MC)、StepN($GMT)以及ApeCoin($APE)中產生。

第一季度，AxieInfinity以及Sandbox仍以業內霸主之姿雄踞前二，即便略有波動：在一月時Sandbox的Token市值同比縮水49.5%，AxieInfinity則出現44.06%的跳水；在小幅上漲后，兩者又同步迎來斷崖式下跌，其中Sandbox2–3月的降幅再次到達了39.04%。Sandbox在2月完成首輪LAND發售，達到巔峰的50.2億美元后再無突破。而Axie的市值輝煌時刻出現在4月1日的68.07億美元，但由于Ronin被盜高達6億美元的黑客事件，Axie隨后迎來了自己的至暗時刻。

第二季度，3月亮相的ApeCoin與$GMT開啟了一鳴驚人的征程：ApeCoin市值峰值68.13億，且無出其右，同比首日市值高6.2倍。$GMT市值峰值23億美元同樣一時風頭無量，與最低市值相比漲至22.8倍。進入5月，除$MC外的其它Token都迎來了低谷，足見GameFiToken受市場風向影響之大。ApeCoin的良好局勢戛然而止，市值跌破17億美元，縮水約76.1%。

第三～四季度，ApeCoin長期占據第一，$GMT優勢微乎其微：第三、第四季度，大部分GameFiToken均進入沉寂期，但$APE的市值卻有了相對明顯的提高。原因可能是其在12月5日上線的質押系統，帶來了新的市場熱點。與之相比，$GMT的市值在12月末跌破1.5億美元，和$MC間的差距愈發減小。

小結：從市值總體趨勢來看，除了$AXS、$APE體量有觸及60億美元，其他的Token發展周期雖有不同，但巔峰值遠遠落后于前兩者，可見頂級游戲的產生也需要占盡時機。同時，深究Token周期，$GMT、$APE這些在2022年發布的token也能夠在較短的時間躋身前五，說明GameFi梯隊并未固化，留給新游戲的空間還很大。

最后，探究Token的類別歸屬。在TOP5GameFi代幣中，Sandbox、ApeCoin更偏向元宇宙的概念；MeritCircle是游戲公會；$GMT更偏向為“MovetoEarn”的概念，與“PlaytoEarn”還有些區別；只有$AXS屬于狹義上的GameFi。可以說，GameFi格局呈現出多樣化的發展態勢。

總結與展望

“在黑暗中尋找出口”既是對2022年GameFi賽道的總結，也將成為2023年GameFi的主旋律。

2022年的GameFi賽道，總體表現可以概括為高開低走。除在今年4月份跑贏大盤外，GameFi市值基本保持與加密貨幣市場同進同退的趨勢，且下跌幅度更大，當前GameFi市值已低于21年8月的水平；自4月份后，GameFi領域融資額急劇下降，且在9月份與11月份經歷了兩次腰斬，2023年的市場恐怕還將經歷一段陣痛期。

但殘酷的現實背后，也蘊藏轉機。

GameFi賽道仍是2022年加密行業吸納融資最多的領域，融資額同比增長近一倍。下半年融資額的腰斬只表示資金流入市場的速度變慢，并不代表市場流動性的枯竭。此外，主要游戲公鏈GameFi項目活躍數與GameFi活躍用戶數在進入9月之后日漸平穩，并沒有因市值下跌而產生大的波動，或許也揭示了泡沫破裂之后的GameFi真實項目數與真實用戶數，市場可能已經來到底部。

與DeFi、NFT等傳統公鏈占據絕大多數市場份額的賽道不同，部分專門的游戲公鏈在GameFi領域大放異彩，且在與傳統公鏈的競爭中不落下風。目前，鏈上協議的多鏈部署已成為潮流，或將有更多優秀的協議遷移至游戲公鏈。而公鏈作為區塊鏈領域的圣杯與牛熊轉換的發動機，部分專門的游戲公鏈歷經多年沉淀后或將在下一輪牛市中成為GameFi賽道爆發的動力。

總之，告別野蠻發展的GameFi上半場，誰能為低迷的市場開辟新一輪創新和增長？許多擁有豐富的項目經驗和強大IP的項目方正在蟄伏。后續，我們將在項目篇中為大家詳細盤點分析過去一年具有行業影響力的項目，以求窺得一絲先機。

參考資料

數據圖表類

鑒叔的FootprintGameFi面板?https://www.footprint.network/@jianshu/11Tokenterminal?https://tokenterminal.com/terminal?panel=revenueWaxbloks?https://wax.bloks.io/liveTheRoninBlockExplorer?https://explorer.roninchain.com/validatorsDappradar?https://dappradar.com/MyMetaData?https://mymetadata.io/rank/investorsTradingVeiw?https://cn.tradingview.com/FootprintXCoinmarketcap?https://www.footprint.network/@DamonSalvatore/GameFi-in-Bull-Bear-Market?date=2022-01-01~2022-07-31文章報告類

透過15條元宇宙公鏈，詳解元宇宙公鏈的價值、現狀和趨勢?https://mp.weixin.qq.com/s/yft1ZiEQWf_1_72iJyGQygDappRadarxBGAGamesReport?—?Q32022?https://dappradar.com/blog/dappradar-x-bga-games-report-q3-2022TheBlockchainGamingEcosystemonVariousPublicChains?https://medium.com/@ABGAasia/the-blockchain-gaming-ecosystem-on-various-public-chains-a7028b723dfDlephidigital:OctoberGamingInsights?https://members.delphidigital.io/reports/october-gaming-insights#state-of-the-marketGameFi已死？?—?—細數鏈游七宗罪https://mirror.xyz/wheart.eth/66GkoR9fbbq6DzGgtxSIBK6qgCCpnW0QCmUGZmb5fnc游戲的未來一年?https://members.delphidigital.io/reports/the-year-ahead-for-gamingCoinMarketCapandFootprintAnalytics:2022GameFiIndustryReport?https://www.footprint.network/article/2022-gamefi-industry-report-fp-Zf2pa3LaHashKeyCapital：GameFi進入冷靜期，下一個主旋律是什么？https://www.chaincatcher.com/article/2069805YGG和它的對手們：對比研究八個打金公會及其投資理論https://www.chaincatcher.com/article/2071628GameFi2.0最有可能在哪條公鏈上發生？https://www.chaincatcher.com/article/2081181梳理Web3Games背后的資本和人才流向?https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzUzNjk5MzI5Nw==&mid=2247491755&idx=1&sn=ce107b8145b4e10d7987a575246584a6&chksm=faef6bd5cd98e2c3e26f41710a8a213e8fe4676895ef4f14a8c30584fee41c1ef439296eae7d#rd戳破原罪泡沫，GameFi的未來有哪些可能？?https://foresightnews.pro/article/detail/13567GameFi賽道五大熱門鏈游分析：誰會是下一個Axie？https://foresightnews.pro/article/detail/1759從2017到2022?—?—分叉公鏈WAX的成長之路?https://mp.weixin.qq.com/s/iBV-ph2h51UEXtPnPF62TgVaderReasearch：Web3游戲發展趨勢的5個預測?https://defivader.medium.com/5-theses-on-web3-gaming-b0ea86b8f613Ronin:TheenginepoweringAxieInfinity’sgrowth?https://www.nansen.ai/research/ronin-the-engine-powering-axie-infinitys-growth官方文件類

IntroductiontoPolygonPoS?https://wiki.polygon.technology/docs/develop/getting-started/BNBChainWhitePaper?https://github.com/bnb-chain/whitepaper/blob/master/WHITEPAPER.mdWhitepaperforHIVEprotocol?https://github.com/gscsocial/hive-whitepaper/blob/master/hive-whitepaper-zh.mdHarmonyOfficialWebsite?https://www.harmony.one/TechnicalWhitepaper?—?HarmonyOne?https://harmony.one/whitepaper.WaxOfficialWebsite?https://www.wax.io/WAXProtocolWhitePaper?https://github.com/worldwide-asset-exchange/whitepaper#wax-core-performance-metrics新聞資訊類

BNBChain與Web3游戲平臺GameFi.org達成合作，將支持GameFi應用上鏈?https://www.binance.com/zh-CN/news/top/7340333IntroducingSANDstakingonPolygon?https://medium.com/sandbox-game/introducing-sand-staking-on-polygon-462a671e8a9dLANDOwners,ClaimyourmSAND?https://medium.com/sandbox-game/land-owners-claim-your-msand-e1e7f1418fe7TheSandboxopensnewvirtualneighborhoodswiththreeLANDsales?https://medium.com/sandbox-game/the-sandbox-opens-new-virtual-neighborhoods-themed-around-14-major-brand-partners-with-two-land-4174ef86cff0Web3游戲PowerofWomen登頂GooglePlay美國地區免費游戲總榜首https://m.techflowpost.com/express/4455DeFiKingdoms’SerendalerealmgoesliveonKlaytn?https://www.theblock.co/post/193571/defi-kingdoms-serendale-realm-goes-live-on-klaytnTheSandbox為土地所有者推出專屬SAND質押計劃https://www.panewslab.com/zh/sqarticledetails/7wfo66sz.htmlAxieInfinity側鏈Ronin于3月26日宣布將發布多項更新https://mobile.twitter.com/Ronin_Network/status/1507422485544808448

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