以太坊交易所 以太坊交易所
Ctrl+D 以太坊交易所
ads
首頁 > 非小號 > Info

借貸平臺清算機制詳解 如何規避風險提高資金效率?_BTC:btc登錄網站

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

朋友來電話,對我哭訴:他借貸挖礦正不亦樂乎的時候。三天在外忙,沒有打開平臺看,發現自己已經被清算了。

由于有這個事情的發生,讓我覺得非常有必要講解一下DeFi借貸中一個很多人忽略又讓很多人頭疼的問題:清算機制。

本文旨在解答如下問題:

抵押率是什么?

最大安全值安全嗎?

為什么我借貸的時候設置的是最大安全值以內還是被清算了?

如何降低清算風險提高資金利用效率?

目前借貸平臺有很多,比如以太坊主網上的Compound、AAVE,比如火幣生態鏈Heco上的借貸平臺。各個借貸平臺的基本清算邏輯是一致的,只是抵押率不同,所以,我會用Heco上的借貸平臺舉例子。

加密借貸平臺Celsius代幣過去24小時上漲超24%:金色財經報道,盡管加密借貸平臺Celsius陷入財務困境,導致該公司申請破產,但該借貸平臺的代幣CEL已飆升至三個月高位。?

截至發稿時,該代幣的交易價格為1.97美元,過去24小時內上漲超24%。根據 CoinMarketCap 的數據,在8月9日的早盤交易時段,CEL暫時收復了2美元大關,自7月中旬該公司申請破產以來已上漲超過175%。?[2022/8/9 12:13:29]

DeFi借貸平臺可以認為銀行,舉例,抵押房產從銀行借款,評估價值為1000萬,實際放款(比如說)650萬,沒過幾天房子跌了35%,就值650萬了,那這個資產你如果不補錢的話,現在就可清算賣出了——這就是資不抵債,破產清算。

同樣道理,DeFi借貸平臺也一樣的,且更加明晰。以Heco上的某借貸平臺為例(代號C平臺)。C平臺上規定USDT抵押率為80%,意思就是存入1萬USDT,最多可以借出來8000USDT等值的加密資產,如8000美金的BTC或者8000USDT或8000HUSD。

加密借貸平臺CelsiusNetwork的B輪融資額增至7.5億美元,已超額認購:11月25日消息,加密借貸平臺 Celsius Network 的 B 輪融資額增至 7.5 億美元,目前已超額認購,新資金將用于擴大產品供應、開拓市場,并通過新項目 CelsiusX 進一步連接中心化金融和 DeFi,同時 Celsius 將利用這筆資金進一步改善其平臺對支持性社區用戶的實用性,并致力于可持續的比特幣挖礦。

此前報道, 10 月份 Celsius 完成 4 億美元融資,WestCap 和 CDPQ 領投,估值超 30 億美元。(Blockworks)[2021/11/25 7:10:03]

對于不同平臺,對于不同幣種抵押率都有可能是不同的。比如Heco上的L平臺,USDT的抵押率就是90%而不是80%。

加密資產借貸平臺BlockFi將支持Chainlink存款:金色財經報道,加密資產借貸平臺BlockFi將從3月2日開始在其平臺上支持Chainlink存款。[2021/3/2 18:05:31]

一旦超過抵押率,就有可能被清算。

舉例,你存入10000美金,借出8000美金的比特幣,然后比特幣漲了一點,理論上你就應該被清算。也就是資不抵債。

抵押率和清算兩者之間的關系是陰陽兩面,觸發最大抵押率就會被清算。如下圖L平臺的介紹:

看紅色方框內容,這里“保證存款人資產”指的是平臺上其他存款人的資產,不是說被清算的人的資產,如果都不清算,整個平臺資不抵債,別人的正常的借貸也會受到影響,所以,必須有清算機制才能使系統良好運行。資產清算后,對于你來說,就是完全沒有了。

波場TRON首個官方借貸平臺JustLend已正式上線:據官方最新消息,波場TRON網絡首個官方借貸平臺JustLend已正式上線,JustLend是TRON網絡上建立的貨幣市場協議,用于建立基于TRON資產的供求變化,以算法計算得出利率的資金池。協議中存在兩種角色,包括資產的存款方和借款人,并且資產的存款方和借款人可以直接與協議進行交互,從而賺取或支付浮動利率。JustLend 將會首批支持TRX,USDT,USDJ,SUN,WIN,BTC,JST,WBTT的抵押借貸。除此之外,JustLend 目前支持 TRX,BTC,SUN,JST,WIN,WBTT,USDT,USDJ 智能合約按照兌換率發放對應底層資產的 JustLend 代幣 jTokens 到用戶賬戶。[2020/12/7 14:29:29]

安全最大值、使用率、風險值

分析 | DAppTotal :借貸平臺間套利空間縮小:DAppTotal 今日發文稱,針對5個主流的借貸產品,包括 Maker、Compound_V1、Compound_V2、dYdX、Nuo 的鏈上數據進行深度分析發現:9月份借出資產總計為6,880萬美元,環比8月份小幅增長4.4%;借入資產總計為1.99億美元,環比8月份小幅縮減7.4%;未償還貸款資產總計1.35億美元,其中 DAI 包含1.14億美元,占比84.3%,USDC 有1,800萬美元,占比13.4%。其分析認為:借貸平臺借款利率趨于一致,套利空間縮小;借貸市場資金使用率較低,易受行情波動影響。其認為要提升整體 DeFi 借貸市場的資金使用效率,就得做好對沖行情波動風險的應對機制,建議:其一,做多抵押資產,通過更多價值數字資產的加入來降低單一資產波動造成的影響;其二,做流通性橋接。[2019/10/8]

上圖中是不同平臺的叫法不同,背后的邏輯和表達的意思是一樣的。

以C平臺為例,USDT質押率為80%,安全最大值平臺默認為80%,如果你10000USDT,存進去,如果按照安全最大值借出USDT或者別的加密資產(btc、eth等)就是1萬*80%*80%=6400美金。

因為這里的“已使用”“風險值”都是指你借出的資金占用你能借出的資金的比例。你能借出多少資金對于C平臺?你能借出80%,也就是你最多借8000美金,這時候如果你借出的是4000美金,那么,“已使用”就是4000÷8000=50%,你的“已使用”就是50%,而不是顯示為40%。

答案是有些情況下非常安全,有些情況下非常不安全。我們繼續講解。

借入借出都是穩定幣的情況

如果存入是USDT等穩定幣,借出的是穩定幣(可以是usdt可以是HUSD、DAI等等穩定幣),由于價格穩定,波動經常在1%以內,最大5%。那么,最大安全值當然很安全,為了提高資金效率甚至可以借出“質押率”的90%,也就是說,這種情況下你存入10000美金,借出9000美金,也沒什么問題。

借入借出資產有波動的情況

如存入1萬美金,如果按照“安全最大值”借出6400美金的BTC,那么,“安全最大值”也是非常不安全的,只需要6400美元的BTC漲價到8000美金,你的資產就會被清算。或者反過來,你存入了1萬美金的比特幣,而借出來6400美金的USDT,如果BTC價格下跌到6400美金÷80%=8000美金,價值1萬美金的比特幣現在價值8000美金了,你的資產也要被清算。

這種情況下建議借出的資產整體不要超過50%或者40%,比如你存了usdt、BTC、ETH等,整體價值1萬美金,你就借出來4000美金的加密資產,每天看一下,不要出現借出的資產短期價值翻倍的話,也問題不大。很多人為了保險對于這種情況往往只借出30%的資產。

借入借出為同一幣種的情況

這種情況下,多數是因為要參與借貸挖礦。存入1btc最多借出質押率的btc也就是0.8BTC,你說兩者價格一致,我可以借出100%可以借出的資產也就是0.8BTC,絕對不可以。依然被清算。原因是,借出的利息往往高于借入的利息(不包含借貸挖礦的平臺幣獎勵),這個存粹的借貸利息都是幣本位的。很快,借出的資產價值高于借入的資產價值的抵押率(80%),清算開始。

但是如果謹慎一些使用最大安全值(每個平臺設置的也不同),或者比最大安全值大一些沒有問題。以C平臺為例,存入1BTC,抵押率80%,借出安全最大值是80%,這時候你借出0.64BTC沒問題,甚至借出超過安全最大值也沒有問題,比如借出你可以借出的所有資金的90%,就是1BTC*80%*90%=0.72BTC。問題也不大。因為是同一幣種,邏輯如同“借入借出都是穩定幣”這一情況。

注意:每個平臺的抵押率不同,每個平臺上不同幣種的抵押率也有所不同,在參與借貸平臺之前務必閱讀平臺的相關清算規則文檔。

總結

使用借貸平臺還是要計算清楚,如果借入借出幣種之間價格波動較大,就需要采用謹慎策略,最好經常去平臺看看“風險值”“已使用”等顯示的比率,這時候“安全最大值”并不安全,應降低借貸率;如果借入借出幣種之間價格波動不大,如單一幣種借入借出或者穩定幣借入借出,則可以超過所謂的“安全最大值”。針對不同的情況,風險和資金利用效率的基本邏輯就是這些。

Tags:USDBTCSDTUSDTUUSDbtc登錄網站YSDT幣CUSDT

非小號
特斯拉購入比特幣 數字黃金再“出圈”_比特幣:ETF

摘要 特斯拉購入15億美元比特幣,比特幣加快進入美國主流資產配置視野。美國時間2月8日晚,在特斯拉向美國證券交易委員會(SEC)提交的一份文件中顯示,今年1月特斯拉已經購買價值15億美元的比特幣.

1900/1/1 0:00:00
以太坊基金會向25個項目捐贈100萬美元 他們都是誰?_TIN:STINK

2月10日,以太坊基金會宣布已向與以太坊 2.0 質押相關的 25 個社區項目提供超 100 萬美元的資金支持。受贈項目的類別社區和教育、新工具、數據分析 / 可視化以及研究.

1900/1/1 0:00:00
2021年的Filecoin 很像2019年的波卡_OIN:COI

在春節來臨之前,向來比穩定幣還穩定的FIL,忽然從22美元左右暴漲到52美元。這一輪的上漲來得猝不及防,可以說是平地一聲雷。目前FIL經過了劇烈的波動,現在是42美元.

1900/1/1 0:00:00
BTC的機構化:挖礦可能比購買更有利可圖_BIT:比特幣行情走勢k線圖

多年來,機構投資者一直抱著迷惑和娛樂的態度觀望比特幣,但幾乎沒有參與。盡管它們被高額回報所吸引,但他們卻被比特幣發展初期缺乏規則以及無數關于黑客入侵、破產和騙局的頭條新聞所嚇到.

1900/1/1 0:00:00
旁觀者視角:2021年 什么賦予了比特幣價值?_LOR:VALOR幣

比特幣的價值是一個復雜的話題,涉及很多方面;然而,它的價值可以歸因于幾個因素。 隨著比特幣的迅速崛起,主流注意力已經轉向了比特幣,最近比特幣的價格已經突破了57500美元.

1900/1/1 0:00:00
金色趨勢丨BTC大幅跳水 趨勢是否終結?_ECOIN:file幣價格走勢

在外圍利空消息面的刺激下,短短兩天不到的時間BTC價格出現大幅跳水,從58000美金上方一路跌至目前最低45000美金在回升,52萬人爆倉,爆倉量超過312,市場一片慘烈.

1900/1/1 0:00:00
ads