芝商所比特幣期權交易量暴漲200%，華爾街資本壁壘能否被徹底打破？_GRO:加密貨幣

近期，芝加哥商品交易所比特幣期權交易量暴漲200%，比特幣衍生品交易再次成為大眾眼中的“牛市敲門磚”。

1月2日，OK區塊鏈情報局曾發布文章《2020年市場新利好？芝商所1月13日將推出比特幣期權》，提到1月13日芝商所要推出比特幣期權，并對事件進行了預測。如今芝商所比特幣期權已上線10天，對市場產生了怎樣的影響？年關已至，OK區塊鏈情報局帶大家復盤該事件，并祝大家農歷新年快樂，鼠年大吉！

1、上線僅10天，交易量迅猛增長

芝商所比特幣期權于北京時間1月13日23時左右開放交易，依靠幾家大型比特幣交易所的交易流數據來準確追蹤比特幣的價格。每份合約以美元報價，代表5個比特幣，并進行集中清算，以避免交易對手風險。

芝商所推出3種元宇宙參考匯率:金色財經報道，芝商所（CME Group） 計劃推出三種元宇宙加密資產的參考利率和實時指數，使投資者能夠使用傳統金融中常用的方法更可靠地跟蹤定價數據。 從1月30日開始，CME Group和CF Benchmarks將推出Axie Infinity (AXS)、Chiliz (CHZ)和Decentraland (MANA) 的參考匯率。參考匯率和指數非可交易產品，而是CME Group加密貨幣產品。

AXS、CHZ和MANA的參考匯率和實時指數將使用至少兩個加密貨幣交易所的定價數據計算，包括Bitstamp、Coinbase、Kraken、itBit和LMAX Digital。資產的參考利率將以美元計價，并于倫敦時間每日下午4 點公布。[2023/1/6 10:24:36]

芝商所發言人表示，比特幣期權首日交易了55份合約，約275枚比特幣，價值約210萬美元，超過了Bakkt比特幣期權的首日約115萬美元的交易量。

芝商所微型比特幣期貨在新合約上市的頭六天交易量超過了10萬份:芝加哥商業交易所CME宣布其新的微型比特幣期貨上市6天，交易量已超過10萬張。該期貨價值僅為比特幣十分之一，為交易員提供了一種經濟高效的方式，可微調比特幣風險敞口，強化交易策略，同時又能享受到CME現有比特幣期貨合約的收益。[2021/5/11 21:49:43]

加密數據分析平臺Skew表示，芝商所比特幣期權交易的首周表現強勁，上周五交易了610枚BTC。根據芝商所的官方的數據，1月17日有122份比特幣期權合約成交，當日比特幣價格呈現上漲勢頭。僅上周五一天的交易量就約為610枚BTC。而作為對比，Bakkt同日交易額僅為17.8萬美元。

此外，CMEGroup今日發推稱，CME比特幣期權交易首周交易了231份合約，交易量為1155枚比特幣，價值約1200萬美元。

聲音 | 芝商所首席經濟學家：美國不太可能采用負利率政策推高比特幣:金色財經報道，芝加哥商業交易所集團(CME Group)首席經濟學家Blu Putnam表示，“沒有人可以排除美國的負利率，因為美聯儲從不喜歡放棄選擇權。但是，即使在嚴重的經濟衰退中，美聯儲似乎也不太可能采取這樣的政策。”許多比特幣和加密貨幣的支持者認為，負利率和其他旨在刺激經濟的貨幣政策，會增強除了法定貨幣以外的其他貨幣形式的吸引力。Blu Putnam補充說，“與此同時，在像比特幣這樣不受控制的資產上，實施這種政策是不可能的。”（Beincrypto）[2019/11/13]

芝商所上調比特幣期貨保證金率 初始額度達47%:芝加哥商品交易所(CME)表示，比特幣期貨將需要繳納47%的初始保證金，在合同價格上漲和下跌時需要維持43%稱為維持保證金。此前的初始金額定為35%，交易所沒有設定維持保證金水平。芝商所將在12月18日上線旗下比特幣期貨產品。[2017/12/15]

另外，芝加哥商品交易所上的比特幣期貨的未平倉頭寸也在今年年初翻了一番。1月17日，芝商所上一共開設了價值約2.35億美元的頭寸，而12月初為1.1億美元。

芝商所比特幣期貨的未平倉合約資料來源：Skew

芝商所稱：比特幣期貨發行信息有誤:芝商所正式發布聲明，宣稱比特幣期貨于12月11日發布的信息是有誤的，其原因是由于網站的錯誤導致傳遞信息有誤。同時芝商所宣稱：“2017年第四季度有效，并且在所有相關監管審查期間，請注意芝商所將推出比特幣期貨。”[2017/11/22]

未平倉頭寸與比特幣的價格一起飆升，仿佛向市場確認了總體的上升趨勢。比特幣在12月中旬跌至6,430美元附近，上周日升至近兩個半月以來的最高點9,188美元。截至今日發稿時，比特幣在8,700美元附近震蕩，總的來說今年以來比特幣已經增長了20％左右。

Arcane的最新研究也指出，相比于Bakkt來說，芝商所平臺越來越受歡迎，受到了許多機構投資者的青睞。除了芝商所以外，Deribit和OKEx也貢獻了很大的比特幣期權交易量，在市場上占據了很大的份額。

研究表明，大多數交易者對加密貨幣的未來表現出積極的態度。除了比特幣，以太坊的市場也在形成一種有趣的趨勢。Skew市場數據顯示，交易者目前似乎都愿意保留以太期權，不愿意出售。相對于比特幣，隱含點差已經在擴大。

資料來源：Skew

而目前，市場上充斥著散戶，隨著隱含價差的擴大，市場的未來將充滿波動。

2、或影響比特幣市場未來走向

我們知道，芝加哥商品交易所是全球最大的期貨期權平臺，擁有品種最齊全及廣泛的CBOT農產品期貨和期權，2019年，芝商所日均期權合約交易量達400多萬份。

2017年12月，芝商所上線了比特幣期貨，到2019年，芝商所全年比特幣期貨總交易合約數超過248萬張，相當于1250萬個比特幣，日均交易量達到6200張，迅速發展成為世界上流動性最高的比特幣衍生品交易市場之一。

而目前，芝商所又推出了比特幣期權，這對加密領域來說，也是一個重大的里程碑。僅上線一周左右，這些不斷增加的數字可能反映出機構對加密貨幣的興趣在增加，并可能加速比特幣作為成熟資產類別的發展.最重要的是，反映了比特幣市場未來的巨大前景和希望。

在既有的比特幣期貨交易基礎上，芝商所集團的董事總經理TimMcCourt認為，比特幣期權產品是期權合約市場的“新篇章”，比特幣期權為市場參與者提供了更多的靈活性，可以在受監管的交易所進行交易，對沖其比特幣價格風險。

在芝商所期權上線前，摩根大通全球市場策略董事總經理Nikolaos發表觀點稱，雖然洲際交易所旗下Bakkt在2019年12月就開始提供期權業務，但交易量和持倉量都很小，而芝商所不一樣，芝商所在比特幣期貨交易方面一直占據市場主導地位，尤其是過去幾天持倉頭寸較2019年底增加69％，大型持倉頭寸數量已大幅增加，反常的市場活躍度或許反映了市場參與者對期權產品的高度期望，因此芝商所推出期權合約很有可能影響市場走向。

彭博分析師MikeMcGlone則對比特幣的前景一直非常看好，他認為，推出期貨，上線期權，是增加市場對比特幣接受度的重要一步，芝商所比特幣期權上線，將再次增加傳統市場投資比特幣的通道。

編譯及參考來源：

https://www.coindesk.com/cme-open-interest-for-bitcoin-futures-up-100-since-start-of-2020

https://eng.ambcrypto.com/bitcoin-options-on-cme-report-610-btc-trading-in-one-day/

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1655780604093620922&wfr=spider&for=pc

Tags：比特幣GROBIT加密貨幣比特幣匯率EverGrow Coinbitweb加密貨幣交易所

Ethereum