道富銀行：關注數字資產發展中的5個重要趨勢_數字資產:區塊鏈

道富銀行作為全球第二大托管銀行，其資產相當于全球資產的10％，它如何看待未來金融工具的創造、交易、服務和托管，是金融市場觀察人士密切關注的問題。道富銀行擁有33.9萬億美元的托管資產，并管理著2.7萬億美元的資產，在全球100多個區域開展業務，全球擁有超過38000名員工。

2019年12月，道富銀行美國數字資產主管杰伊?比安卡馬諾向福布斯網站提供了他對數字資產未來的看法。

鑒于本月早些時候英國央行向市場發出的信息是喜憂參半的，這被認為是一次及時的討論；一方面，宣布停止了一個大型分布式賬本項目，另一方面與加密貨幣交易所Gemini簽署了合作協議。

在這更廣泛的背景下，Jay首先解釋了道富銀行如何適應這些發展，以及如何讓內部的區塊鏈的組織變得更加成熟。

“我們越來越以商業為中心，而不僅僅是為了技術本身。我們也不再認為任何概念的證明都是成功的，不管結果如何，學習本身就是有價值的，但它必須在商業上采取行動。”

幣安任命前道富銀行高管Karl Long為其愛爾蘭業務負責人:8月8日消息，幣安已任命道富銀行都柏林業務的前高管Karl Long為其愛爾蘭部門的董事。Karl Long和幣安拒絕就該任命置評。

據悉，今年2月，幣安發布公告稱，它正在尋找一位負責政府關系等活動的愛爾蘭董事。（Independent）[2022/8/8 12:09:24]

以客戶需求為中心

杰伊表示，“最終，一切都必須以客戶為導向，這就是為什么我們沒有涉足比特幣，可能是那時候沒有真正的客戶需求”，現在是時候嘗試將區塊鏈計劃作為一個出發點了。

?Gemini就是這樣一個跨界者，它將其GeminiCustody的服務與道富的后臺報告功能相結合，為客戶在兩個組織中提供一致的報告體驗，這標志著數字資產開始融入現有的金融結構服務中。

美國道富銀行將開始為其私人基金客戶提供加密服務:據彭博社報道，美國道富銀行準備向其私人客戶提供加密服務。該公司將與Lukka Inc.成為合作伙伴，后者將為其基金管理服務提供加密軟件，并將為該基金的估值服務提供數據支持。據悉，道富銀行管理著超過40萬億美元的資產，是世界上最大的托管機構之一。

6月初消息，道富銀行新成立數字金融部門State Street Digital，該部門將由道富銀行執行副總裁Nadine Chakar領導，專注于加密貨幣、央行數字貨幣、區塊鏈、DeFi等領域。（U.Today）[2021/7/29 1:23:29]

但是，以客戶為主導并不一定意味著道富銀行僅從客戶那里獲取需求，而是將市場發展與客戶需求通過有效的商業方式相結合，以此推動市場發展，當與杰伊談論區塊鏈的未來時，有了如下五個相關的主題。??

加密軟件公司Lukka完成1500萬美元C輪融資，道富銀行領投:加密軟件和稅收服務公司Lukka完成1500萬美元C輪融資，美國道富銀行（State Street Corporation）領投。其他投資機構還有美國注冊會計師協會（AICPA）的營利組織CPA.com。盧卡首席執行官Robert Materazzi表示，Lukka的工作重點將仍然是將復雜的數據集簡單化。（Coindesk）[2020/12/11 14:50:58]

1.私人貨幣的作用：新興的私人貨幣市場的作用，該銀行將其視為未來幾年數字資產發揮作用的主要領域之一。

2.提高資產流動性：區塊鏈將流動性帶入交易稀少或不屬于傳統投資組合的資產類別。

3.資產類別的融合和多資產交易的出現：借助高度可配置的數字金融工具，可以將它們切分成小塊以創建新的金融工具。

動態 | 道富銀行將與Gemini合作進行數字資產試點:美國道富銀行（State Street Corporation）今日宣布，將與加密貨幣交易所及托管機構Gemini Trust Company達成合作，進行一項新的數字資產試點。（BusinessWire）[2019/12/17]

4.資產情報和數據：隨著資產數字化，資產變得更易于交易和透明，這開啟了新的數據流，使公司能夠助推AI發展。

5.啟用區塊鏈交易所買賣基金：區塊鏈有潛力改善基金的管理和交易方式。

趨勢一私人貨幣的作用

私人資本的增長遠遠快于公共資本，并且為數字資產提供了獨特的機會，可以直接將投資者與投資聯系起來。以主權財富基金，私募股權發起人和家族辦公室為首的全球私人資本的驚人增長，意味著公司可利用的私人資金來源空間巨大。?

聲音 | 道富銀行高管：未來五年內平均投資組合可能會轉向數字資產功能:托管銀行道富銀行(State Street)數字產品與開發董事總經理Jay Biancamano表示，典型的投資組合模式將會改變。這要歸功于資產的數字化。他表示，最快五年后投資組合就會有明顯的不同。目前大多數基金都是用股票、債券和現金構建投資組合模型。隨著時間的推移，這可能會轉變為持有房地產、藝術和知識產權等資產。（The Block）[2019/10/26]

Jay認為，如果放寬投資者法規，這筆資金的供應只會增加。

“SEC宣布正在尋求擴大合格投資者的定義，這對我來說，意味著私人資金市場將有更多的流動性。”

雖然股份和債務具有成熟且有序的“電子”市場基礎設施，但私人交易往往被定制和籠罩在實物票據中，數字資產有潛力為該市場帶來訂單。數字資產有潛力為這個市場帶來秩序，更標準化、更容易通過資本市場基礎設施的流動資產，這將吸引更多的流動性。

趨勢二提高資產流動性

非流動性資產的市場規模很大，包括任何有價但不容易買賣的資產，這個規模非常大，可與全球股票市場的規模相媲美。

但是，流動性差的資產可能對投資者造成困擾，Jay說，流動性對于共同基金投資的觀點非常重要，因為SEC對流動性較弱的資產配置設置了限制，這就是為什么無法在共同基金中獲得信用額的原因。?

借助數字資產可以對非流動性資產進行數字化和標準化，以及創建一個可以與發行者見面的投資者市場，將其轉變為流動性工具。例如，在藝術領域，繪畫可以切分為多個數字版權，然后可以發行和轉售，從而形成有序的市場，提高價格透明性。

趨勢三資產類別的融合和多資產交易的出現

如今，隨著資產的數字化，不同類型的資產以不同的方式進行交易，擁有獨立的交易團隊，場所和系統。隨著資產的數字化，它們的訪問和交易方式將得到統一，從而使不同資產之間的交易效率大大提高。

Jay指出了在資產類別之間轉移的示例：“假設您在固定收益和股票之間移動，它們的交易方式非常不同，那么您在此過程中會遇到很多麻煩。將來，所有這些金融工具都可以用相同的方式進行交易，全球交易的可能性則為24*7”。

Jay繼續指出：

“我們在上一波現代化浪潮中已經看到了這一點，這有一個歷史性的先例，請考慮一下過去公募股票的所有交易方式，包括場外交易、場內交易、做市商和公共市場。但現在，一切都改變了，很多都消失了。”

此外，資產本身將逐漸變形，以至于股票與債券之間的區別將開始模糊。?

趨勢四資產情報和數據

隨著資產數字化，可以獲得有關需求和供應以及歷史資產績效的大量信息，這些信息可以為金融機構提供領先優勢，以產生超額收益，即Alpha。

Jay提醒我：“當您獲得有關資產交易方式的透明數據時，就意味著您可以開始針對該數字資產進行自動化交易，就像交易成本分析使基準測試的出現一樣，金融服務本質上是一種數據游戲，正如定價導致股票算法交易的興起。”

這是道富銀行策略的關鍵要素，該策略是將有關資產的匯總數據直接推向投資經理的桌面。2019年3月早些時候，該公司斥資26億美元收購了從前端到后臺的客戶服務平臺CharlesRiver，為數以千計的投資經理人的辦公室提供了道富銀行支持的桌面服務。

借助CharlesRiver，道富銀行有了一個平臺，將來可以在該平臺上為新的數字資產提供數據，同時還具有對這些數字資產進行實際投資的能力，從而使該銀行在買方機構方面優于賣方機構。

趨勢五啟用區塊鏈交易所買賣基金

越來越多的基金經理希望通過區塊鏈實現其業務自動化，富蘭克林·鄧普頓、先鋒、WisdomTree和美國商品基金有限責任公司都致力于將其基金業務數字化。Jay說：“ETF在很多地方都占據了上風，因此我們專注于此，例如，基金管理對數字資產意味著什么？”

盡管區塊鏈行業距離Jay所設想的世界實現還有一段距離，但Jay還是樂觀的，他在最近的一段視頻中說道：“我們看到資產開始數字化，盡管現在是涓涓細流，但我們相信這將會在某一天帶來洪水般的沖擊。”

原文來源于福布斯英文版，作者是福布斯撰稿人BenJessel，中文由BluemountainLabs團隊編譯，英文版權歸原作者所有，中文轉載請聯系編譯。

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