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收益風險比:投資機會最重要指標_數字貨幣:CDS

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Time:1900/1/1 0:00:00

這幾天全球投資市場的腥風血雨打亂了所有投資人的步調,擊潰了不少小白投資者的信心。市場的持續下跌產生了一種“深不見底”的感覺,整個市場彌漫著極為焦慮的情緒。

在這個時候,我們更應該冷靜下來,拋棄市場的主觀情緒,客觀地審視市場中的各種現象。

在近一段時間的多篇文章中,我反復提到現在的石油、中國的股市和數字貨幣都處于非常低的位置,實際上風險并不大了。

我為什么這么看?我判斷的標準是投資的收益風險比。

什么是收益風險比?簡單地說,就是一個投資標的在當前的市場環境下,它可能上漲的幅度和它可能下跌的幅度之間的比例。

2-10年期美債收益率曲線倒掛幅度超100個基點,打破40多年來紀錄:金色財經報道,美國2年期國債收益率自1981年以來首次較10年期國債收益率高逾100個基點。2年期國債收益率盤中高達4.9974%,比10年期收益率高出100個基點以上。上一次2年期收益率低于10年期是在去年7月。美聯儲主席鮑威爾的講話暗示終端政策利率可能需要高于此前預期。利率互換合約價格顯示,3月加息50個基點的概率略高于加息25個基點。[2023/3/8 12:48:06]

舉例來說,一個標的如果它可能下跌的幅度是10%,而它可能上漲的幅度是100%,那么這個投資標的的收益風險比就是10。

SakeSwap二期收益耕作已開始,在新AMM V2池質押代幣可獲更多獎勵:SakeSwap.finance(清酒)官方發推稱,SakeSwap二期收益耕作(Phase II yield farming)已經開始。所有Farmer可以通過SLP Token和S Token質押獲得獎勵。

官方稱,如果用戶此前已經在SAKE-ETH+S AMM池質押了SLP V1和S Token,建議遷移這些代幣,在新AMM V2池質押代幣可以獲得更多SAKE獎勵。[2020/10/17]

收益風險比越高的投資品其投資潛力就越大,在任何投資市場,我們要獲得豐厚的投資收益就一定要找到這種收益風險比高的品種。

火幣錢包支持 NEST 收益領取功能:火幣錢包官方宣布最新版本已經支持了去中心化預言機 NEST Token 的轉賬、存儲和 ETH 收益領取等功能。據悉此次支持 NEST 網絡是繼原生支持 MakerDAO,Compound 后的第三個 DeFi 項目。

火幣錢包團隊表示,DeFi 是去中心化產品前所未有的機會,火幣錢包APP 將會通過原生支持頂級 DeFi 項目,瀏覽器支持海量 DeFi 項目的方式給用戶提供最佳的 DeFi 體驗。[2020/8/28]

我們都知道2008年美國金融危機中,極少數對沖基金通過做空衍生品CDS獲得了豐厚的利潤。這一方面和這些基金掌門人高超的分析能力及深邃的洞察力有關,另一方面也和CDS巨大的收益風險比有關。

國微控股年內收益下降因19年停止經營區塊鏈業務:國微控股(02239.HK)發布2019年度業績,該集團年內收益為3809.97萬美元,同比減少7.8%。公告顯示,年內收益下降主要是因為于2019年集團停止經營區塊鏈業務所致。(金融界)[2020/3/28]

在那場危機發生之前,這些基金的掌門人經過分析認為美國的房市會崩盤,因此決定做空房市。

他們的選擇很多:第一種方法是直接賣空美國股市上和房產相關的股票;第二種方式是賣空這些房產公司發行的債券;第三種方式是賣空和房產相關的金融衍生品。

經過仔細梳理,他們發現了最合適的標的,就是和房產相關的金融衍生品CDS。由于當時市場上幾乎沒有人相信美國房市會跌,因此這些CDS衍生品的價格非常低,而一旦房市崩盤,這些CDS上漲的空間將大得驚人。

所以做空CDS的收益風險比就比做空股票和債券要高得多,于是CDS就成了他們的目標。在這場大狙擊中,一戰成名的保爾森就是如此,可以說如果這些基金操盤手做空的不是CDS而是股票或債券,他們也會有豐厚的收益,但收益一定比不上做空CDS。

所以在投資市場要獲得成功不僅要選對方向還要選對投資標的。

下面我們看看近期備受關注的黃金、石油、中國A股和數字貨幣。下面關于各類投資品的價格,都是指2020年3月17日當天的價格。

1)黃金

目前黃金的價格為1529美元。那么它的上漲空間有多大呢?按2008年后的最高值1929美元來算大概為26%/1529)。它的下跌空間有多大呢?我按2008年后的最低點1100美元算大概為28%/1529),所以它的收益風險比為0.93。

2)石油

目前石油的價格為33美元。它上漲的空間按2008年后的最高值104美元算大概為215%。它的下跌空間按2008年后的最低點24美元算大概為27%。它的收益風險比為7.96。

3)中國A股

目前A股的上證指數為2887,它上漲的空間按2008年金融危機前最后一次的峰值6124點算大概為112%。它的下跌空間按2008年后最低的1782算大概為38%。

它的收益風險比為2.95。隨著全球股市的持續下跌,A股仍然有下跌空間,因此未來這個收益風險比還會更高。

4)數字貨幣

我以比特幣為例,當前比特幣的價格為5481美元。它上漲的空間按2017年的峰值2萬美元算大概為265%。它的下跌空間按2017年后熊市的最低點3200美元算大概為42%。它的收益風險比為6.31。

如果以以太坊為例,它的風險收益比更高,為24。

顯然,現在再投資黃金收益就太低了,而其它幾個標的仍然非常合適,這就是為什么我說現在石油,A股和數字貨幣現在遍地都是寶的原因。

雖然看上去數字貨幣的收益風險比最高,但為了規避風險,我建議大家分散投資。此外我再次提醒各位讀者,無論價格多低都不要一把梭哈,始終堅持定投,因為沒人知道底在哪里。

Tags:CDSEFI數字貨幣SAKCDSD幣Earn DeFi Coin被朋友騙去弄數字貨幣犯法嗎SAK3

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