如果趁BTC每次回調時都買入，一定會盈利嗎？_BCH:RatsCoin Team Dao

要說交易有什么簡單的規律可循，那就是大家爛熟于心的“跌后必反彈，漲了必回調”，尤其是做BTC短線的趨勢投資者，如同逐浪的人隨著行情波浪上下起伏，那如果按照這種交易策略去玩，真的能夠獲利嗎？

非小號本次根據BTC回調做了詳盡的數據分析，希望幫大家找出答案。

反彈在概率上顯著嗎？

要研究這個問題，首先我們要搞清楚，反彈行情出現的頻次高嗎？如果頻次很低，那就更遑論專門趁反彈的時候去做交易套利了。

我們從非小號后臺調用了近一年的行情數據，分別計算出近一年的回調概率、近1年超過100點的行情回調概率、超過200點的行情回調概率。

上圖中-1為回調，1為未回調

通過分析發現，反彈這種事從概率上看其實并不顯著，無論從整體上講還是從分組數據講都不顯著，即使BTC漲幅或跌幅在200點以上的情況，回調的概率分布也只有55%，并不顯著。

印度央行行長：如果不被禁止，下一次金融危機將來自加密貨幣:金色財經報道，印度央行行長Shaktikanta Das預測，如果允許監管而不是直接禁止加密貨幣，下一次金融危機將來自”私人加密貨幣\"。Das稱，我認為私人加密貨幣這個詞是描述 100% 投機活動的一種時髦方式，并且有人說它應該受到監管，在過去一年的發展中，包括圍繞FTX的最新事件之后，我認為我們不需要再多說我們的立場了。[2022/12/21 21:58:55]

也就是說回調和不回調的概率基本等于拋硬幣，55開，這與我們的“常識”——一定會回調，有巨大的差別。

所以經常有人說抓超跌反彈，目前來看交易勝率上沒有優勢。不過我們還需要更多分析，來尋找是否仍有交易機會。

如果抓到了回調，回調幅度能有多大？

既然回調的概率不過55%，那假如我仍然在行情回調時做交易，有沒有可能恰好抓到一次大行情能夠讓我超額盈利呢？相信很多朋友會有這樣的疑問，那么我們繼續分析，回調幅度的分布情況。

加拿大央行行長：如果預測正確，將需要更少的量化寬松:加拿大央行行長麥克勒姆表示，經濟復蘇正在取得良好進展。完全復蘇仍需一段時間；第三波疫情是一次挫折。量化寬松的調整將取決于經濟的復蘇強度。如果央行的預測正確，經濟將需要更少的量化寬松。達成2%的通脹目標的時機十分不確定。（金十）[2021/6/17 23:43:20]

回調幅度概率分布

圖中060-080為行情漲跌后，回調幅度為60%到80%之間的情況

根據上圖得出結論：回調低于40%，出現的概率只有3.3%；回調幅度在40%至120%的情況，占比66%，所以回調幅度大概率在40%至120%之間。

日本央行行長：如果一些挑戰可以攻克，穩定幣將成為廣泛使用的支付手段:日本央行行長黑田東彥表示：如果一些挑戰可以攻克，穩定幣將成為廣泛使用的支付和結算手段。穩定幣還存在需要解決的問題。 （金十）[2021/5/13 21:57:49]

實際上，根據道氏理論，當回調幅度超過100%時，趨勢就有可能發生改變。所以要考慮到，抓回調會抓到趨勢反轉的概率為25.58%（43.7%*55%，43.7%為回調大于100%的概率，55%為回調概率)，即每抓4次回調只有大概2次可以成功，其中一次是回調，一次是趨勢反轉。

目前從總體來看，回調頻數的分布更偏向于回調幅度小的一側，分布上并不能給盈虧比帶來有利影響。

套用在我們前面做的抓到一次大行情的假設，答案就是從實際分布數據上看，你根本抓不到這樣的大行情。

只做200點以上的回調是否可行？

既然只能抓到小幅度回調，盈虧比算下來還是0，那假如我們死盯行情，只抓200點以上的回調呢？會增加勝率嗎？

Galaxy Digital CEO：如果數萬億美元債務貨幣化，那比特幣時機到來:億萬富翁投資者、Galaxy Digital CEO Mike Novogratz將最近的比特幣暴跌視作購買機會。MikeNovogratz在接受CNBC的采訪時表示，如果出現一段時間：法定貨幣貶值，數萬億美元債務貨幣化，那么比特幣的時機就到來了。”他今天可能會在低位繼續購買黃金和比特幣。值得注意的是，Novogratz多年來一直看好數字代幣，并在周二預測它將在今年反彈。另外，隨著比特幣重回6000美元上方，追蹤正面和負面趨勢的GTIVeraConvergence-Divergence指標顯示出了買入信號。（彭博社）[2020/3/25]

聲音 | 何一：如果BCH社區希望對名字進行更名，歡迎聯系幣安溝通命名事宜:何一今日在微博發文@BCH社區等稱，幣安在BCH分叉過程中秉持公平公正原則，對雙方一視同仁，分叉過程中分叉雙方和幣安零溝通，在零溝通的背景下，幣安將分叉幣分別命名BCHABC和BCHSV，由于幣安底層技術架構特殊，在命名后無法任意修改比特幣現金的英文縮寫，除非下架該項目重寫代碼，考慮到下架BCH對社區帶來的影響，決定維持BCH在幣安的命名，如果BCH社區希望對名字進行更名，歡迎聯系幣安溝通命名事宜。比起簡單而容易的事，幣安更多時候選擇一條正確而困難的路：公平。堅持一些自己認為正確的事，往往會被人誤解，會被人質疑，都是必經之路，行業還很早期，希望大家攜手共進。[2019/4/4]

抓反彈的正確率不高，但是我們是否可以通過抓反彈的盈虧比，判斷是否可以盈利？

我們據此做一個簡單的策略，先只抓200點幅度以上的回調。

一個策略是否可行，要看如果長期按照這個策略操作是否為正和博弈，即整體收益率是正數。

假設我們操作100次，可知其中有47次是抓回調失敗的，有55次成功，根據抓回調成功后的收益率分布可算出整體收益率。

整體收益率計算公式為：收益率*概率之和。

假設止盈為收益率分組的最低值，如當回調超過20%時，止盈為回調的20%位置。根據近1年的回調分布可得收益率公式如下：

收益率=(-47×止損百分比+53×23%×20%+53×24%×40%+53×24%×60%+53×11%×80%+53×8%×100%+53×3.43%×120%+53×1.87%×140%+53×0.31%×160%+53×0.62%×180%+53×1.25%×200%)/100

經計算得到結果：當止損為10%的時候，收益率為0.25%；當止損位15%的時候，收益率為0.23%，即平均每次抓漲跌幅超過200點回調的交易，當止損為15%時，盈利大概為0點（200*0.23%)，不具備盈利可能。

經過對漲跌幅度100-200點以及低于100點的行情抓回調，得到的結論也是不可以抓回調。

難道就沒有能保證在回調行情中盈利的方法了嗎？我就不信了...

只做跌幅超過200點空頭的回調可以盈利嗎？

左圖中，-1代表跌幅超過200點的下跌行情，1代表漲幅超過200點的上漲行情右圖中，代表所有近1年空頭下跌

從圖中我們看到超過200點的漲跌中，下跌占有一定優勢。那么我們一起來看一下，只抓下跌超過200點以后的回調是否會盈利。

100次漲跌幅超過200的行情中，下跌的次數占比55%即55次，并且下跌后回調的百分比為56%，即100次漲跌幅200點以上時候55次是下跌31次會回調。

下面是計算55次下跌的收益率：

收益率=(-24×止損百分比+31×20%×20%+31×28%×40%+31×22%×60%+31×12%×80%+31×7%×100%+31×3.96%×120%+31×1.83%×140%+31×1.22%×160%+31×0.61%×180%+31×0.91%×200%+31×0.3%×600%)/55

計算后得到結果，當止損位10%和15%時，收益率分別為0.29%和0.27%；只抓超200點下跌以后的回調，也無盈利可能。經過驗證只做上漲200點以上的行情回調，也無盈利可能。

所以，無論在全部數據還是特殊分組數據中，抓回調無論在勝率還是在盈虧比上都沒有顯著優勢，抓回調策略趨近于零和博弈，是投資中不能夠接受的策略。

相信大家現在開始理解為什么會有“佛系交易”和“賺錢全憑運氣”了......不過別灰心，以上研究主要是幫大家糾正一個錯誤認知：并不是每一次下跌都會迎來反彈，同樣也不是每一次上漲都會面臨回調；更重要的是我們用數據和分析給大家排除了一個交易策略：不要只抓回調，否則你完全是白忙活一場。

如果大家有其他希望我們來證偽的交易策略，或者你有更好的交易方式，可以在文章下方分享討論。

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