去中心化衍生品交易所DerivaDEX利用新型DEX模式和技術，斬獲270萬美元風險投資_DEX:DERI價

據TheBlock報道，隨著衍生品在加密貨幣交易市場的中心地位日漸鞏固，非托管交易領域也開始呈現類似趨勢。

基于以太坊的去中心化衍生品交易所DerivaDEX便是一個例子。最近，該交易所獲得270萬美元的風險投資，投資者包括Polychain，Dragonfly和ThreeArrowsCapital等加密貨幣基金。

DerivaDEX由美國高頻交易公司DRW前算法交易員AdityaPalepu和前軟件顧問FredericFortier聯合創建，已納入了PolychainCapital加速器計劃Genesis。該團隊與PolychainCapital創始人OlafCarlson-Wee和合伙人NirajPant密切合作，建立了一個去中心化衍生品交易平臺。

沈波：一如既往支持區塊鏈技術驅動的去中心化的協議層創業與創新:金色財經報道，分布式資本創始人沈波在社交媒體上稱，我初心不變，一如既往支持區塊鏈技術驅動的去中心化的協議層創業與創新， 和應用層面的百花齊放并擁抱監管。堅定不移地參與創造社會價值，為行業的長期健康作貢獻。

金色財經此前報道，分布式資本沈波稱個人常用894結尾錢包共4200萬美元價值資產，其中包含3800萬枚USDC在紐約時間11月10日凌晨被盜。被盜資產為個人資金，與分布式相關基金無關。目前已當地報案，FBI與律師均已介入。[2022/11/23 8:01:24]

DerivaDEX預計將于7月下旬推出。最初，平臺將提供25倍的最高杠桿率，支持比特幣和以太坊永久掉期，產品將通過USDT進行保證金結算。

Phala Network推出去中心化協議Fat Contract:據官方消息，Web3云計算平臺Phala Network宣布推出新型智能合約產品Fat Contract，專注于服務Web3.0后端函數級服務，有望于2021年12月上線V0版本。該產品具備了低延遲、異步互操作、高性能計算、擁有完備的開發者生態等特性，可在無需信任的條件下，實現數據保密。元宇宙平臺Bit.Country已就Fat Contract未來使用場景與Phala達成深度合作意向。[2021/10/29 6:19:58]

此次上線恰逢去中心化現貨和衍生品交易行情火熱。6月時，去中心化交易所的交易量達到有史以最高點，比5月增加了70％，比3月的歷史新高提高了46％。

去中心化無限網絡Helium通過代幣銷售籌集1.11億美元:金色財經報道，去中心化無限網絡Helium宣布通過代幣銷售籌集了1.11億美元，a16z領投，Ribbit Capital、10T、Alameda Research以及Multicoin Capital參投。聲明稱，預計這筆資金將加速Helium去中心化5G網絡的推出，并支持移動網絡運營商和移動虛擬網絡運營商使用Helium 5G來擴大覆蓋范圍。[2021/8/11 1:47:11]

DEX月交易量?資料來源：TheBlock，DuneAnalytics

DEX平臺增加市場競爭加劇

隨著產品越來越受到市場歡迎，非托管交易平臺數量大增，競爭升級。

今年4月，dYdX平臺推出了比特幣永久掉期市場，中國公司MCDEX提供以太幣掉期服務。Futureswap在為期三天的alpha測試中交易量超過1300萬美元。然而，DerivaDEX的投資者認為，Palepu和Fortier在傳統交易世界中的經驗可以為交易者帶來獨特的交易體驗。CMSHoldings合伙人BobbyCho表示DerivaDEX團隊“已經對市場有了深入的了解”。

去中心化衍生品交易平臺dTrade完成種子輪融資:3月8日消息，基于 Polkadot 開發的去中心化衍生品交易平臺 dTrade 宣布完成種子輪融資，Polychain 領投，其他投資機構/個人包括 ParaFi Capital、Hypersphere Ventures、Mechanism Capital、CMS Holdings、AU21 Capital、PNYX Ventures、Calvin Liu（Compound）、Meltem Demirors（CoinShares）、Ricky Li（Altonomy）等。[2021/3/8 18:25:09]

盡管競爭確實存在，但DEX行業仍處于初期階段。

ThreeArrowsCapital聯合創始人，中心化加密貨幣衍生品市場活躍參與者凱爾·戴維斯表示：

聲音 | 騰訊區塊鏈技術負責人：去中心化只是手段 并不是目的:10月30日消息，騰訊區塊鏈技術負責人李茂材認為，區塊鏈的商用和用戶的需求之間仍隔著一道門檻。區塊鏈不能解決所有問題。區塊鏈最早被應用于金融領域。區塊鏈的多副本等特性會帶來高成本，這對中小企業壓力較大。去中心化只是增加信用、保證安全的手段，并不是目的。（星球日報）[2018/10/30]

我們認為可能會存在多個獲勝平臺。不過，應該盡早取得優勢，這點很重要。

新型DEX

在某些方面，DerivaDEX看起來與市場上的訂單簿DEX產品類似。交易者始終保管資金，提交訂單再鏈外匹配，然后，交易通過以太坊網絡結算。

然而，DerivaDEX創始人表示，DerivaDEX實際上代表了一種新型DEX。DerivaDEX從以前在Enigma的工作中汲取靈感，利用SoftwareGuardExtensions的可信執行環境，允許軟件在安全、防篡改的區域中執行。盡管安全研究人員以前已經發現漏洞，且對特定硬件制造商的依賴可能會帶來一些問題，但是Fortier堅持認為大多數攻擊純粹是理論上的。此前，康奈爾大學研究員PhilDaian發表過一篇論文，描述了類似的SGX支持的交易設計，此后，他作為正式顧問加入了DerivaDEX團隊。

盡管如此，DerivaDEX仍旨在為交易者提供中心化交易的觀感。公司表示，TEE使DerivaDEX運營商能夠提供實時價格信息以及中心化交易標準匹配和清算引擎，而不會損害完整性和機密性。

黑色星期四事件突顯了實時最低限價作為避免巨量清算和系統資本不足的一種手段的重要性。

去中心化自治組織

此外，DerivaDEX還采用一種新穎的公司結構方法，從一開始就致力于去中心化自治組織的設計。

PolychainCapital創始人OlafCarlson-Wee指出：

DerivaDEX不僅在建立一種新型商業模式，而且還在徹底改變‘公司’的含義。

鑒于交易所自身的運營存在太多監管和單點故障風險，DerivaDEX決定立即將協議控制權讓給代幣持有者，這是源于創始人Palepu和Fortier對穩健性的重視。此外，通過消除監管風險，DerivaDEX可以適用于所有地區，發行創新性金融產品。中心化交易所BitMEX和去中心化交易所dYdX都限制美國用戶訪問永續合約。

盡管如此，該團隊表示，他們意識到過早“去中心化”的風險，稱非流動性用戶在另類交易平臺上的訂單不受歡迎。相反，他們將尋求效仿貨幣市場協議Compound，逐漸過渡到更加去中心化的狀態。

在基礎設施方面，我們將建立DAO。在運營上，由于我們目前持有大多數代幣，從一開始我們就保持對平臺方向的影響力。隨著時間的推移，我們的地位將很快會被代幣發行削弱，控制權將日益民主化。

DerivaDEX還支持多個并發的運營商。盡管TEE嚴格限制了運營商主動決策能力，但運營商節點負責處理匹配、價格反饋和清算。一個小型運營商委員會在交易前達成共識，然后再將其提交給以太坊網絡。

運行運營商節點是一項相當復雜的工作，需要一致的運行時間保證和SGX啟用硬件。作為回報，運營商將獲得一定比例的交易費。在將來，如果他們未能保持運行時間一致，則可能會受到嚴厲的限制。

流動性挖礦

對衍生品交易所來說，大量的流動性至關重要。為此，衍生品交易所招募了專業的做市商，費用預計將與衍生品交易所巨頭BitMEX和FTX持平。

流動性挖礦計劃也將吸引交易者，其分布一般與交易量成正比。DerivaDEX平臺代幣DDX將允許持有者參與DAO治理和運營，同時還提供跨平臺的額外效益。DerivaDEX團隊將在未來幾周發布更多的代幣細節。

不過，Palepu表示，他意識到了交易回扣的局限性。最近，首個實物交付的加密數字期貨交易平臺CoinFlex也表示，僅靠貨幣激勵無法打造長期可持續且成功的產品。

代幣無法解決產品的固有缺陷。我們相信，我們的產品擁有非常強大的基礎，而流動性挖礦可以引流，使平臺早日實現民主化。那么，成功可以持續。

Tags：DEXADEDERIDerivaDEXODEXworldtradebaseDERI價

SOL