銀行研究員：區塊鏈技術在商業銀行的應用分析與展望_數字人:區塊鏈

區塊鏈技術具有分布式記賬、不可篡改、可追溯等特征，全球商業銀行的區塊鏈技術運用仍處于探索階段，依賴于廣泛的行業共識，以資產業務及中間業務為主。我國商業銀行應該積極參與行業規則與組織的設立；積累人才及科研力量，探索部分領域應用；保持對技術的敏感性，防范業務風險。

文/中國銀行研究院研究員李夢宇，中國農業銀行風險管理部高級專員付宇航

2008年，中本聰首次提出區塊鏈概念。區塊鏈技術，以其分布式賬本技術獲得各國政府的廣泛關注。2019年10月24日，習近平總書記在主持中共中央局關于區塊鏈的第十八次集體學習時強調，要把區塊鏈作為核心技術自主創新的重要突破口，加快推動區塊鏈技術和產業創新發展。銀行業作為經營信用的行業，研究并布局區塊鏈技術，鞏固和培育競爭優勢，具有重要意義。

區塊鏈技術應用場景

區塊鏈技術以區塊為單位記錄數據，通過密碼學算法，將區塊按照時間順序形成鏈式數據結構，通過共識機制選出記錄節點，由該節點決定最新區塊的數據，其他節點共同參與最新區塊數據的驗證、存儲和維護。數據一經確認，無法刪除和更改，只可進行授權查詢操作。基于以上運行方式，區塊鏈技術具有分布式記賬、不可篡改、可追溯等特征。

區塊鏈技術并非無所不能，僅適用于部分應用場景。一是應用場景具備良好數據基礎、信任機制存在問題。區塊鏈技術的應用需要基于完善的數據庫體系及多方寫入的數據機制。若寫入方與現存的數據來源方利益一致，不存在信任問題，或存在可信賴的第三方，則區塊鏈技術不適用。二是信息的公開范圍決定技術模式。公有鏈允許任一節點加入，信息對全系統公開；聯盟鏈允許認證后的機構參與共識，信息根據共識機制進行局部公開；私有鏈只適用于限定機構之內。三是業務涉及價值轉移、數據管理或授權管理等。價值轉移類業務涉及數字資產在不同賬戶間的轉移，如支付、信貸等；數據管理類業務涉及信息在區塊鏈上的記錄，無資產轉移，如跨境貿易等；授權管理類涉及數據訪問及共享，如征信系統等。目前，商業銀行應用區塊鏈技術的領域包括支付、清算、信貸、貿易及征信等。

人民銀行研究局原局長：數字人民幣僅作為現金替代、只用在消費領域，結果太不理想:金色財經報道，清華大學五道口金融學院教授、人民銀行研究局原局長謝平在清華大學經管學院舉辦的“數字金融前沿學術會議”上表示，“數字人民幣僅僅作為現金替代、只用在消費領域這件事要改變，因為結果太不理想。”此外，第三方支付、銀行卡與互聯網公司、商業銀行的業務及利潤創造均有協同效應；如果數字人民幣長期不能高頻使用，會面臨較嚴峻挑戰。

據悉，人民銀行數研所公布的數據顯示，截至2022年8月31日，15個省（市）的試點地區累計交易筆數3.6億筆、金額1000.4億元。人民銀行二季度支付系統報告顯示，非銀行支付機構的網絡支付業務量（第三方支付），每天的交易筆數2000多億筆，每天1.31萬億元。[2022/12/30 22:16:17]

全球監管現狀

2019年上半年，全球65個國家和4個國際組織提出區塊鏈相關政策指引，其中近75%的政策立足于扶持區塊鏈技術。韓國、美國政策密集程度最高，日本、俄羅斯、德國、泰國等提出增加對區塊鏈技術的探索與應用。區塊鏈作為一種結合密碼學、分布式系統的技術，本身是中性的，受到各國監管的普遍認同。因而，監管重心立足于該項技術的使用方式及場景。數字貨幣是區塊鏈技術大規模運用的最早實例之一，其資產和貨幣屬性使得監管機構對比特幣及區塊鏈的監管始終無法界定清晰邊界，也促使監管普遍采取審慎態度。區塊鏈及數字貨幣的監管涉及立法、稅務、經營許可證、信息披露及反洗錢等多方面的監管協同，需要足夠的審慎思考。

郵儲銀行研究員：央行數字貨幣是經濟社會發展的必然:郵儲銀行研究員婁飛鵬指出，相較于Libra以及PayPal，央行數字貨幣是貨幣數字化，背后有國家信用支撐，這是最大區別。央行數字貨幣出現是經濟社會發展的必然，央行試水數字貨幣是為了優化金融基礎設施，提高交易效率和宏觀調控政策效果。此外，婁飛鵬提到，央行數字貨幣一般都是進行了充分的研究，充分考慮了潛在風險，推出也相對謹慎，需要做好公眾引導，讓公眾對此有正確的認識。（北京商報）[2020/11/3 11:28:51]

一是美國政府審慎監管推進。美國對于區塊鏈及數字貨幣的監管包括聯邦政府及州政府兩個層面。在聯邦政府層面，財政部推出最新研究報告，支持推行區塊鏈技術的監管沙箱。但截至目前，尚未有相關的監管沙箱落地。在州政府層面，近10個州政府推出對區塊鏈技術的支持政策。其中，懷俄明州提出區塊鏈相關專利可免除專利稅，懷俄明、佐治亞、亞利桑那州等也使用區塊鏈技術對政府辦公信息進行記錄。與此同時，也有接近10個州政府提出對區塊鏈和數字貨幣應用的警告及嚴格監管，如加利福尼亞、新墨西哥州及紐約州等。

二是英國政府采用“監管沙盒”試點區塊鏈技術。早在2016年，英國央行發布分布式賬本技術相關研究。目前，監管沙盒涉及區塊鏈在支付服務、監管科技、保險、反洗錢、生物識別數字身份證、智能合約以及了解客戶認證等領域的應用等等。英國《衛報》稱，2022年倫敦有望成為全球區塊鏈技術和加密幣經濟體領導者。

三是歐洲監管寬松積極，區域合作增強。2018年2月，歐盟委員會啟動了歐盟區塊鏈觀察站和論壇。2018年4月，歐盟27個成員國簽署創建歐洲區塊鏈伙伴關系聲明，并合作建立歐洲區塊鏈服務基礎設施。2018年9月，法國央行積極推進區塊鏈技術研究，開展了“銀行間區塊鏈試驗”。德國、荷蘭等國也在致力于推動區塊鏈的研究及基礎設施建設。

中國銀行研究院郝毅：數字人民幣雙離線支付技術促進交易場景擴大化:中國銀行研究院研究員郝毅表示，在大城市數字人民幣與“支付寶”們的使用基本沒有差異。兩者之間的差異性并非在場景層面，而是在于技術，即雙離線支付技術。換句話說，數字人民幣可以在沒有網絡的情況下完成交易，同時也促進了交易場景的擴大化。此外，對于數字人民幣普惠性特點，郝毅表示，數字人民幣兌取、兌回不收任何費用，有助于減輕中小工商戶在現有電子支付系統中，電子錢包提現手續費的負擔。同時，利用數字貨幣可追溯的特點，可監控各商業銀行普惠金融貸款發放情況，確保貸款流向中小微企業。(21世紀經濟報道)[2020/9/26]

四是日本政府制定明確監管規則，規范引導行業發展。區塊鏈技術已被廣泛應用在日本的數字貨幣體系中。早在2017年，日本金融服務局頒發了虛擬貨幣的交易所牌照，并承認比特幣的合法交易身份。隨后，日本的數字貨幣交易大增，被廣泛應用在多種交易場合。2018年，日本Coincheck事件后，日本政府相繼出臺了相關政策，對虛擬貨幣進行嚴格注冊審查和監控。2019年，日本虛擬貨幣商業協會(JCBA)發布“關于ICO新監管的建議”，通過《資金結算法》和《金融工具交易法》修正案，將數字貨幣更名為“虛擬資產”，加強了對于虛擬貨幣兌換和交易規則的措施，限制投機交易。

五是韓國政府政策搖擺，逐漸寬松。2016年，韓國央行提出探索區塊鏈技術。2018年，韓國政府將區塊鏈作為稅收減免對象，鼓勵企業入局區塊鏈領域。目前，韓國的首次代幣發行已獲得合法地位，但仍面臨較強監管。韓國政府逐漸將監管重心從單純的數字貨幣領域向更為廣泛的區塊鏈應用拓展。

中國銀行研究院博士后：應對“上鏈”信息加強保護:中國銀行研究院博士后李夢宇表示，區塊鏈帶來的多方協作及數據共享機制能夠實現交易的實時結算與記錄，同時縮短業務流轉時間。目前國內尚無明確監管框架和統一的行業規范，國際上也未建立協同機制，使得現有應用場景相對分割化、局部化。完整規則的缺乏影響了銀行同業間的應用推廣，而已付諸實踐的機構則面臨著規則改變的風險。對此，她建議，針對“鏈下”應用場景，監管機構應逐步試行“監管沙箱”，在小范圍內測試應用場景之后再推廣；同時對已經或即將“上鏈”的信息加強保護，防止誤用、濫用行為，充分保障使用區塊鏈技術主體的權益。（經濟參考報）[2020/4/30]

全球銀行業運用現狀

技術的應用仍處于探索階段

根據埃森哲對全球銀行業高管的調查顯示，區塊鏈技術的探索及應用目前仍處于初始階段。結合區塊鏈技術的核心優勢及應用場景，高管期待區塊鏈為其自身經營帶來的改善主要體現在更低的交易摩擦成本、更低的行政管理成本、更短的交易時間、減少業務錯誤、帶來新的盈利增長點、更低的融資成本等。高管認為，區塊鏈技術的應用的重要前提是全局布局。技術應觸及銀行、互聯網巨頭及商業客戶，才能對現有的支付、清算體系帶來顛覆式革新。銀行內部合規、法律、安全部門等的疑慮為區塊鏈技術的大規模推行帶來一定阻礙。

技術的大規模推行依賴于廣泛的行業共識

區塊鏈技術在數字貨幣領域的應用曾經歷過黑客攻擊等安全問題，技術成熟度仍有待提升。商業銀行面臨較大的聲譽風險，對數據安全性的要求高于其他金融機構，因而，該項技術在商業銀行業務領域的應用將會采取較為審慎的態度。區塊鏈技術的應用形式包括公有鏈、私有鏈及聯盟鏈等，均依賴于廣泛的行業共識及應用。特別是，在跨境支付、結售匯等領域的應用，需要以聯盟的形式推行。因此，該項技術的大規模應用建立在技術的成熟及全球的共識之上，仍需培育時間。因此，全球各國銀行業相對審慎布局區塊鏈技術。

聲音 | 人民銀行研究局局長徐忠：金融科技的發展體現了區塊鏈等技術對金融行業的影響:據騰訊財經消息，11月17日，中國人民銀行研究局局長徐忠出席“2018全球金融科技（北京）峰會時表示，金融科技在全球范圍內已是一個普遍發展趨勢。當然，在這個過程中也體現了移動通訊、云計算、大數據、人工智能、區塊鏈技術對金融行業的影響。金融科技的影響已經從支付、身份管理、征信、信息安全等金融設施領域開始，并深入到風險管理、金融資源配置等核心業務環節。與金融科技有關的運營風險、技術風險以及模型和算法風險將在金融監管中越來越受到重視。[2018/11/17]

商業銀行應用以資產業務及中間業務為主

區塊鏈技術有望對金融機構的底層數據運行及共享機制產生深遠影響。目前，其在商業銀行的資產業務、負債業務及中間業務等均有部分應用，但以資產業務和中間業務為主。區塊鏈在中間業務的應用主要包括跨境支付、實時交易系統、存托憑證及銀行間清算結算等支付體系的改革與應用。資產業務的應用優先在對公業務中進行了探索。對公業務的債券投資、跨境貿易貸款、供應鏈貸款等涉及多方主體的業務成為區塊鏈應用的重要領域。目前，零售業務亦在積極探索階段。

相對于公司業務，零售業務的應用面臨更多難點。一是區塊鏈技術的“信息共享”機制使得鏈上主體均能收到該鏈條中其他用戶的即時信息。對于零售業務而言，無法保證客戶的隱私保護。基于通證的記錄方式可將重要信息進行隱私保護，但該項技術仍在探索階段。二是數字貨幣和實際貨幣的轉換仍無法實現“無摩擦”狀態，存在時間和金錢成本。因而，對于該類業務量巨大、對瞬時性要求高的零售業務而言，短時間內的大規模應用仍需要探索。

我國銀行業運用現狀

截至2019年12月，我國國家層面共出臺40余部區塊鏈相關指導政策，我國銀行業種類多元、業務模式存在差異性，各銀行在其自身戰略發展的基礎上，加大對區塊鏈技術的研究開發力度，拓展區塊鏈的可能應用場景，并實現部分應用的落地使用。

加大區塊鏈技術研發力度

2019年，銀行業區塊鏈專利數大幅增加，全年共15家銀行申請了區塊鏈技術相關專利，申請數量達433件，是2018年數量的4倍之余。其中，申請數量最多的3家銀行分別是微眾銀行、中國工商銀行及中國銀行。從業務角度來看，數字資產、信貸業務和供應鏈金融是專利數量最多的業務領域。相對其他行業，我國商業銀行對區塊鏈技術的態度轉向積極的了解與探索階段。一方面，國際銀行業的探索塑造了行業整體發展趨勢，對商業銀行的業務應用產生影響；另一方面，科技巨頭對消費者的支付及消費行為產生深刻影響，銀行需要轉型以應對客戶需求。

拓展落地區塊鏈應用場景

同國際銀行業相似，我國商業銀行對區塊鏈的應用探索也以資產業務和中間業務為主。區塊鏈的研發成本相對較高，目前國有大型商業銀行和具有互聯網基因的民營銀行走在前列，實現了諸多業務的落地應用。股份制銀行及互聯網銀行在負債業務中推出針對中小企業及供應鏈融資的應用，嘗試增強其在中小企業融資領域的業務能力。城商行規模及成本受限，目前應用多體現在中間收入部分，在支付、結算、交易等平臺提升效率。

區塊鏈技術應用案例

供應鏈融資

供應鏈融資，即銀行基于對核心企業的信用認可，對其供應鏈上下游的企業提供相應融資服務，其具體模式包括應收賬款融資、庫存融資及預付款融資等。截至2019年末，供應鏈金融市場規模約14.33萬億元，年增速在4.5%-5%之間，具有廣闊應用場景。供應鏈融資當前面臨的主要難點包括以下方面。一是供應鏈上企業間的信息并不互通。企業的經營系統及內部財務系統并不存在自動的信息傳遞機制，企業間信息傳遞存在一定難度。二是核心企業的信用只能傳導至核心一級供應商。應收賬款建立在企業與企業間，建立在應收賬款融資模式上的業務無法傳遞至下游供應商。三是缺乏可信的貿易場景。銀行面對供應鏈中的企業，處于信息弱勢地位。應收賬款、庫存、預付款等記錄無法呈現全面的貿易場景，且存在造假風險，造成了銀行在發展該類業務時的謹慎態度。

區塊鏈技術基于其特征，在一定程度上可解決供應鏈融資的業務難點，業務模式如下。在銀行面對供應鏈上下游的所有企業時，區塊鏈技術使得企業間的實際交易信息“上鏈”，包括其債權債務關系、貿易記錄及合同發票及庫存信息等。銀行面對的是真實可信的貿易場景，在時間軸上對該鏈條的交易進行評估。同時，企業間的債權形成數字債權憑證，該憑證可進行拆分和轉讓，每一級供應商均可按業務需要選擇持有到期、融資賣出或債權轉讓以滿足自身融資需求。

跨境支付系統

跨境支付涉及匯款行、收款行和代理行。跨境支付業務的痛點包括手續費高、交易速度慢、存在交易風險及價值波動等。信息和錢款的流通依賴于代理行，須經過每一步驟的確認和記賬，才能進行下一步驟。交易時間帶來了額外的價值波動風險。

在區塊鏈技術應用與跨境支付業務中，可有效提升跨境業務的服務效率。一是匯款行與收款行點對點交易，省去了代理行造成的時間和資金成本，提高跨境支付效率；二是支持7×24交易，不受時差與節假日影響；三是實現匯款行和收款行的實時銷賬；四是支持實時查詢交易轉賬狀態；五是數據存儲相對安全。

對商業銀行的建議

面對金融科技對傳統金融業務的沖擊與重塑，商業銀行從“抽離”姿態轉為“擁抱”姿態。區塊鏈技術發展僅10余年，目前其最為成功的應用為比特幣的發行及交易。作為一種偏底層的技術，其在商業銀行的大規模應用須克服諸多難點與挑戰，也需要充分評估該項技術對業務模式可能造成的影響，避免對技術的過分狂熱。

一是積極參與行業規則與組織的設立。區塊鏈技術的推廣依賴于廣泛的行業共識及應用，也需要充分的監管與規則。良好的生態是行業發展受益的前提。特別是，在跨境支付、貿易結算、供應鏈金融等領域，需要商業銀行與企業共同推進區塊鏈技術的應用。銀行間的支付結算系統的上鏈升級也需要行業組織的支持與推進。

二是積累人才及科研力量，探索部分領域應用。目前，全球區塊鏈技術的研發應用大幅增加，美國和中國是區塊鏈專利申請數最多的國家。商業銀行應結合自身業務模式，探索區塊鏈應用方式，開發相關應用專利，積累、構建業務優勢。此外，商業銀行應積極豐富人才儲備，為金融科技在銀行業的大規模運用積蓄能量。

三是保持對技術的敏感性，防范業務風險。商業銀行面對較大的聲譽風險，需要對客戶的數據及信息保密。因此，商業銀行對區塊鏈的探索也應秉持審慎原則，保持對技術運用的高度敏感性，防范技術對業務及客戶造成的負面影響。

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