DeFi+NFT,下一個風口?
如果只用一個詞來概括2020年的區塊鏈行業,這個詞應該是DeFi。而下一個關鍵詞呢?
許多人心中的答案是:NFT。不過,很自然的問題隨之而來:如果NFT遇上DeFi,會碰撞出來什么花火?
在NFT和DeFi的十字路口,逐漸有更多的項目浮上水面,在當下正紅的DeFi和未來備受期待的NFT共同疊加的光環下,有什么項目值得我們關注?本文帶你了解。
DeFi正熱,NFT關注漸增
DeFi的熱浪
隨著頭號DeFi項目Uniswap宣告發行UNI代幣,發起流動性挖礦,可以預見在未來一段時間,DeFi的熱度仍將持續。
DeFi之于金融,到底意味著什么?可以說DeFi正在用一種游戲化的方式,拼接未來開放式金融基礎的積木。
我們看得到當下的亂象,看得到如今瘋狂的旁氏設計和不時彌漫著的FOMO情緒。撇去這些,我們也可以看到,當比特幣打開了潘多拉的盒子,當盒子里的風不可避免吹到金融領域時,產生的正是當下DeFi的實驗:DEX、AMM、智能合約保障的借貸、衍生品、去中心化保險等,所有可以在傳統金融學中生效的模式,都可以用DeFi的方式實現。
NFT仍處早期階段
有人稱:NFT是2020年的投資隱線。
自中本聰而起的創新,從未停止過。對金融領域的模仿和創意,逐漸形成了DeFi的細分領域。而另一個新的領域也逐漸興起:NFT,非同質代幣,以此來表示任何彼此不同的代幣資產。
NFT的支持者們掩不住自己的野望和期待:NFT會重塑游戲領域;NFT將改造傳統收藏品市場;NFT甚至可以對傳統房地產行業帶來影響。當然也會有批評者對此澆上一盆冷水:NFT,目前仍然只是小圈子里的小眾愛好而已,缺乏統一標準,沒有大的資金入局,NFT要想發展成熟還需要很長時間。
當然如同任何領域的早期階段一樣,DeFi、NFT都面臨著高度的不確定性。近看DeFi逐漸當紅,也不過三個月的時間。在流動性挖礦帶來的影響下,人人爭做”農民",地瓜土豆山藥意面,珍珠翡翠瑪瑙鉆石,一個個的項目急急出現。在若干新晉富豪farmer動輒日入破萬的背后,也伴隨著一個個的項目隕落跑路被盜,幾家歡樂幾家愁。
而NFT的交易量,也不溫不火,自3年前CryptoKitties短暫高光引得以太坊堵到動彈不得,2020年的NFT市場,熱度也才剛剛抬升。
來源:NonFungible.com
但是盡管整體如此,從幾個數據之中,我們也見到NFT漸有突起之勢,盡管仍然小眾。
與蘇富比簽約1年的Des Lucrece宣布每月為Defy 持有者投放Monsters Editions:金色財經報道,剛剛宣布與全球知名拍賣行蘇富比達成1年合約的NFT系列“Des Monsters”創作者Des Lucrece在社交媒體發布公告,Defy Mosaics持有者將會每月獲得投放的Monsters Editions,以激勵加密藝術品的頭部持有者,預計投放數量占到Monsters Editions總供應量的10%,最早或在二月內完成首次投放。[2023/2/23 12:23:44]
來自nonfungible.com的數據顯示,在過去的7天里,NFT銷售總量為9353件,交易總額為988,649美元。
在DCLBlogger的Twitter上列舉了一系列的NFT帶來改變的領域,其中提到:
"我們看到一些藝術家的作品在一天之內就能賣到5萬美元以上,有些藝術家的作品甚至能賣到10萬美元以上。單是SuperRare就有230萬美元的交易量"。
DeFi和NFT的關聯
DeFi和NFT盡管關注點不同,但是換個角度去看,或許會對NFT和DeFi的關系有新的理解。
NFT全稱是NonFungibleToken,非同質化代幣。歸根結底也無非是一種Token,可以交易,可以轉移。傳統Token可以做的事情,NFT也一樣照單全收,只是資產的價值程度不同而已。
當下的DeFi是用FT(同質化代幣,比如BTC、ETH等)類型下的優質資產作為底層資產,擔當租借的抵押物,擔當AMM之中的做市資產。那么將DeFi擴展至NFT代幣,也會產生一些新的可行性。下文中,我們會看一下這方面的幾個例子。
要提醒的是,DeFi和NFT兩者都是高風險、新出現的細分領域,本文不構成任何投資建議,僅為提供信息參考之用。
抵押NFT生成代幣
WhaleShark,一位英國華僑,也是NFT領域一位知名的狂熱收藏者,發起了項目:https://whale.me。
據他的介紹:
WHALE是一種社會貨幣,其價值由世界上最具價值的NFT收藏品支撐,由NFTland上最具活力的社區推動,并通過DeFi挖礦和H2P(Hold-to-Play)的提案,實現穩定增長。
Terra鏈上DeFi鎖倉量為138.7億美元:金色財經報道,據DefiLlama數據顯示,當前Terra鏈上DeFi鎖倉量為138.7億美元,在公鏈中仍排名第2位。目前,鎖倉量排名前5的公鏈分別為以太坊(1203.8億美元)、Terra(138.7億美元)、BSC(131.4億美元)、Avalanche(98.9億美元)、Fantom(91.2億美元)。[2022/2/12 9:47:22]
(在這個項目里)沒有貸款,沒有負債,也沒有法定費用。
簡單說來,使用者可以抵押有價值的NFT作為擔保物,發行WHALE代幣。如今在該項目的金庫中,作為抵押物的NFT價值超過百萬美元。據MasonNystrom的文章稱,目前該項目中作為抵押品的NFT資產,大部分由WhaleShark這位NFT市場最大的買家之一提供。
根據Messari的數據,在該項目金庫中,過半的NFT來自于Sandbox。而SuperRare、GodsUnchained、CryptoVoxels和TheSandbox這四個項目之中NFT資產占投資組合總價值的80%。(數據來源:Messari)
抵押NFT創建Whale的一個問題是:NFT的定價本身往往無法標準化,不同于FT,又是如何確保發行機制的?自今年五月發售以來,WHALE代幣從0.2美元,最高到達了6.7美元。
根據WhaleShark的一篇訪談信息,金庫之中的絕大部分NFT為電子藝術品,NonFungible每個月會為該項目進行金庫審計。WHALE代幣上限為1000萬枚,其中50%由發起者WhaleShark代持,每月解鎖5萬枚,其中2萬枚WHALE代幣會用來直接購買NFT,由WhaleShark本人操作。
來源:OpenSea,WHALE的金庫
Whale代幣設置了若干用途:
常規用途,購買NFT,比如從金庫、或者WHALE的合作商家和平臺購買;
租賃用途,可以通過WHALE代幣,在金庫中租用NFT區塊鏈房產;
咨詢服務,可以支付WHALE,換取WhaleShark的業務咨詢服務。
而除此之外,WHALE社區有設置了挖礦激勵:
Uniswap上礦池參與者,可以瓜分每個月5000枚WHALE獎勵
PolkaFund:牛市行情下DeFi進入后挖礦時代:ProverbsGroup(箴言集團)旗下波卡生態基金PolkaFund投研負責人謝光武認為,牛市行情下,DeFi挖礦會持續存在。這輪DeFi項目的爆發,表明目前項目已經不是純敘事能撐起市值的時代,而是敘事與數據并重,并且越來越看重數據。這意味著項目的發展離不開數據,DeFi挖礦成為項目發展的重要戰略選擇。謝光武表示,可以重點關注幾個未被發掘充分的賽道:1.波卡項目的挖礦和空投。2.BTC的DeFi挖礦。3.衍生品挖礦。4.DeFi和Layer2的聯合挖礦,在高gas費限制下,用戶體驗、開發限制都制約了DeFi的發展,Layer2結合頭部DeFi的挖礦項目值得關注。5.交易所公鏈的挖礦,三大在公鏈上投入巨額資源和資金證明了其發展的基本邏輯,用戶留存、用戶轉化、產品生態等都將支撐著公鏈的持續發展。[2021/2/8 19:12:05]
加密藝術品創作者可以抵押自己的NFT作品或者合約,來獲得更多的WHALE代幣。
在流動性挖礦方面,只要用戶在項目方的Uniswap礦池提供500美金以上的流動資金,每個月會按照礦池的份額,按比例分發5000枚WHALE代幣。此外參與礦池的門檻資金每個月會遞增50美金,9月份是550美金。
而激勵NFT藝術家們參與創作方面,項目方建立了每月2000WHALE代幣的NFT挖礦獎勵池,將分配給10個NFT創造者,他們創造的NFT是專門出售的,以WHALE定價。項目方會根據候選藝術家的資質進行篩選,選中后持續三個月享受到收益。
WHALE的創新點在于:將高價值的NFT作為抵押物從而發行代幣,這種方式或許會被其他的一些項目方借鑒。但其中仍有許多待細化的問題,比如作為抵押品的NFT的價值幾何,以及所創建代幣的應用場景。
流動性挖礦挖NFT
WHALE選擇了將NFT作為抵押物,生成社交代幣的玩法。而另一面的玩法,則是:參與DeFi挖礦,獲得可以交易的NFT。
CryptoWine瞄準了DeFi礦工。
GRAP葡萄幣,一個DeFi流動性挖礦項目的礦幣,可以通過提供流動性來獲得,在Uniswap上也有直接購買的方式。如何將DeFi挖礦跟NFT結合起來?CryptoWine的玩法是這樣的:
DeFi門戶網站DeFiprime現已經收錄合規穩定幣HUSD:據官方消息,DeFi門戶網站DeFiprime已經正式在其“穩定幣項目列表”中收錄合規穩定幣HUSD的介紹。
DeFiprime是一家專業的DeFi項目信息聚合器及數據分析提供方,其提供的DeFi項目精選列表旨在選取全球最優質的DeFi項目進行展示,以傳達和連接全球的DeFi信息和社群資源。
HUSD是由Stable Universal 發行的合規穩定幣,與美元1:1錨定。HUSD對應的美元資產由美國信托機構托管,由知名的獨立美國審計公司每月對資金進行審計。HUSD團隊竭誠為用戶提供安全、穩定、便捷的數字資產服務。[2020/8/26]
GRAP質押池中,每一位玩家都可以隨機獲得CryptoWine的NFT空投。CryptoWIne是一種加密畫作,呈現的主題為酒瓶;
玩家獲得了CryptoWine之后,需要經過提取這一步,要消耗釀酒分數作為手續費,而GRAP質押池,會為玩家提供釀酒分數;
釀酒分數的手續費,會注入到獎池中,也會用來提供給藝術家的激勵;
除此之外,玩家收集到的CryptoWine會有對應分數,結合CryptoWine的分數和玩家所獲得的釀酒分數,來為玩家排名。前3名可以瓜分獎池,而其余的1/8,會分配給提供作品的藝術家們。
CryptoWine的玩法,更像是一次創意實驗,看DeFi+NFT的玩法可以有什么新的創意。而NFT適用于加密畫作這一特點,跟DeFi流動性激勵為人群帶來的獎勵,可以有不錯的結合,進一步形成不同DeFi社區之中自己的社區文化。CryptoWine的這類玩法,我相信會在更多的DeFi項目中見到。
那么,空氣幣挖礦+NFT,會有什么玩法?社區還真有人這么干:MEME,一個玩笑衍生出來的NFT+DeFi流動性挖礦的項目。
這個項目起源于一條推特:8月15日,ConsenSys的DeFi產品負責人JordanLyall諷刺DeFi是“墮落金融”,隨隨便便一個Emoji當做Logo,然后用經過驗證的合約復制,就創建出來了。事實上,市面上諸多的DeFi項目也確實如此。
社區用了幾個小時,創建了MEME幣,將這玩笑做成了DeFi項目。而后JordanLyall跟社群一起,將NFT引入到了流動性挖礦設計中,在NFT農場質押MEME代幣的玩家,可以收獲鳳梨分(鳳梨是MEME的Logo),然后用鳳梨分換取NFT收藏卡。這種收藏卡,可以直接掛到OpenSea銷售。
個人開發者Andre Cronje退出DeFi協議iEarn項目:金色財經報道,去中心化金融(DeFi)協議iEarn項目背后的單人開發團隊Andre Cronje已退出該項目。Cronje稱,DeFi社區令人不快的經歷促使他決定離開。Cronje從1月26日開始全職從事iEarn的工作,每天貢獻約18個小時的工作時間,并提供超過50000美元的自有資金。[2020/3/4]
用挖礦獲得的鳳梨分,換NFT收藏品
這項目也有一系列好玩的MEME圖片,感興趣的可以搜索下。
生息Token生成NFT
Aavegotchi,是我們今天要重點了解的一個項目,代幣名稱為GHST。
Aavegotchi,是以DeFi為支撐的NFT項目。我們分開來說,先介紹DeFi的一方面。
Aave是一個聚焦于資產借貸的DeFi平臺。用戶在Aave平臺上抵押資產,獲得附息代幣aToken。憑著aToken,用戶可以獲得利息分成。例如,用戶在Aave中存入DAI,會獲得aDAI作為存款憑證和附息代幣,分享DAI存款的利息。
而Aavegotchi,則是Aave生態中首個基于aToken而創建的NFT平臺。可以將Aavegotchi看做是一種NFT數字收藏品,通過ERC721標準實現,每個Aavegotchi,都有著自己的特性,價值和稀缺性也有所不同。而創建Aavegotchi,需要抵押前面所提到的aToken,這是將DeFi+NFT結合在一起的一個典型項目。
在Aavegotchi中,根據抵押資產數量、特性和對應的游戲裝備不同,來決定Aavegotchi的價值和稀缺性。通常NFT收藏品的特性是確定的,但是Aavegotchi則具有成長性,會隨著等級不同、擁有的游戲裝備不同,稀缺性也會隨之變化。
在Aavegotchi的文檔中,列出了價值流轉的渠道:
Aavegotchi作為游戲的一面
Aavegotchi這個項目,有幾個主要因素:Portal,GHST代幣,AavegotchiDAO。
用戶通過GHST代幣,購買Portal(傳送門),游戲中的Portal被設定為Aavegotchi虛空世界和人類以太世界的傳送門。
用戶獲得Portal之后,可以打開傳送門,從10個不同的Aavegotchi之中做出選擇。不僅如此,你還需要抵押aToken,然后才能獲得Aavegotchi,相當于是通過傳送門連接到虛空世界,從而獲取Aavegotchi精靈。抵押品取回后,Aavegotchi將銷毀。Aavegotchi就是用DeFi資產作為抵押品而獲得的NFT。通過這種方式,項目方為Aavegotchi賦予了內在的價值。
Aavegotchi作為NFT的一面,其價值會根據其特質和游戲裝備的稀缺性來確定。稀缺性越強,則價值越大。可以通過OpenSea等NFT平臺交易Aavegotchi。
GHST代幣的更多細節
GHST可以用來購買游戲裝備和消耗品,提升Aavegotchi的稀缺性。GHST也是一種治理代幣,因為社區治理投票的門檻,要求參與者有1個Aavegotchi和GHST代幣。除此之外,在AavegotchiDAO2.0中,用戶參與投票,可以獲得GHST獎勵。
除了平臺機制設計本身,GHST代幣的發行過程中也引入了一些特別的因素:聯合曲線(BondCurve)發行和DAICO的機制。
所謂DAICO,最早由Vitalik提出,可以理解為是分階段募資。具體到Aavegotchi而言,第一階段是從社區成員那里,募集了25萬美元。而大部分的GHST代幣,則是在第二階段和第三階段發售,接受DAI作為支付代幣。
私募輪針對特定人群,5,000,000GHST代幣,價格為0.05DAI/GHST。參與門檻為2萬DAI,鎖倉期1年;
預售輪,500,000GHST代幣,價格為0.1DAI/GHST,有KYC要求,鎖倉期一年;
TokenBondingCurve(TBC)代幣聯合曲線發售,有KYC要求,正在進行中,無鎖定期,買入即發行,賣出即銷毀,無發行上限。
該項目提供了一種有創意的方式,結合Aave的DeFi平臺,使用附息代幣作為抵押品而生成NFT資產,將DeFi和NFT兩者用新穎的方式結合起來,可以預料會吸引一批Aave的流動性礦工加入。該平臺計劃于10月底測試網上線。
NFT挖礦
yinsure.finance是yearn(YFI,俗稱大姨夫)創始人AndreCronje創建的去中心化保險平臺。目前為包括BalancerLabs、Compound、CurveFinance、Synthetix和iearnfinance在內的DeFi平臺提供了保險業務。而底層為此提供支持的是NexusMutual。
yinsure.finance特別的地方在于,使用了NFT的格式,將保單進行代幣化,稱之為yInsureNFT。這類NFT保單,除了可以自行持有之外,還能夠在NFT市場交易,或者參與挖礦。
保單的NFT市場交易
NFT交易平臺Rarible九月份宣布支持NFT保單。目前已經上架。
通過NFT方式,讓去中心化保單可以直接交易,OpenSea平臺也上架了該NFT類型。
保單再挖礦:SAFE
在Yieldfarming.insure的平臺上,支持兩類NFT資產:yNFT(ETH)和yNFT(DAI),分別針對ETH和DAI兩類資產的保險保單。
概言之,yInsurance以NexusMutual承保,將保單用ERC721格式進行NFT化,生成資產稱之為yNFT。而yNFT除了可以在OpenSea、Rarible這類NFT交易市場買賣之外,還可以抵押到第三方平臺挖礦,獲得SAFE代幣獎勵。不過,這里需要提醒的是,和傳統的保單一樣,如果保險一旦到期又沒有發生保險需要報案報銷,那么對應的yNFT資產價值為,0,成為無效的保單。
用NFT方式管理DeFi的去中心化保險,再將保單挖礦,增加一重激勵,不得不說一句:大姨夫社區,會玩得很。
NFT+DeFi的其他形態
除了已經有實際產品運行的項目之外,還有幾種有意思的NFT+DeFi的產品方向,在此也略微提及。
NFT+租賃交易:Chintai和Yiedl的例子
Chintai是EOS區塊鏈上最早的DeFi項目之一。在EOS的REX系統上線之前,Chintai通過創建P2P租賃平臺,為EOS公鏈上資源(CPU/NET)提供了資源租賃的方式,讓EOS持有者可以通過Chintai平臺出租自己的CPU資源。
而程序員或者DApp的玩家,能夠租用CPU/NET等資源,而無需額外購買。尤其在2018年年末EOS區塊鏈上CPU/NET資源價格高昂的時候,Chintai發揮了緩沖器的作用。
這里之所以提到Chintai,2019年上半年Chintai曾提出了一種NFT設計思路:將NFT的所有權和使用權分離,在NFT標準協議之中,增加NFT的租賃功能,從而讓使用這些標準實現NFT代幣的項目,原生支持NFT租賃。
舉個例子,如果一款RPG游戲內的資產使用了NFT標準來實現其中的英雄或道具,那么,游戲玩家就可以將其中的NFT出租給其他人使用。由于NFT標準原生支持了租賃功能,NFT資產的擁有者仍然可以保持所有權,只是將使用權租給他人,從而獲得收益。在游戲中闖關、團戰或者副本開啟的戰斗之中,玩家能夠通過臨時租賃英雄的方式,增強自己的戰斗能力,獲得游戲內的勝利。
通過這種方式,將NFT+租賃DeFi的玩法結合,從而增加游戲玩家的收益機會。除了將所有權和使用權分離的這種特殊方式之外,位于東京的加密初創公司Yiedl也發布公告稱,將會創建一個NFT的借貸服務P2P市場,基于ERC721標準實現。不過,目前尚未見到有具體的產品實現,不過,隨著NFT+DeFi領域的發展,應該不久就會有類似產品實現。
NFT作為抵押品,進行借貸
和NFT本身的P2P借貸不同,一種可能的思路,是將NFT作為抵押擔保物,從DeFi平臺上借貸資產。WHALE的做法有一點類似,只是WHALE抵押NFT之后是用于發行社交代幣。而同樣的思路,也可以繼續擴展:抵押NFT發行穩定幣,或者反之,抵押穩定幣進行流動性挖礦,獲得NFT收藏品或者收藏品的獲取資格。
將思路打開,將NFT僅僅當做是一種特殊的可以交易代幣,可以發現當前DeFi領域仍然有相當大的領域有待探索。當然如果將NFT作為抵押品,NFT如何定價,本身也會成為一個長久探討的話題。
小結
DeFi方興未艾,NFT熱度漸增,甚至有人稱之為2020年的投資隱線。而NFT碰上DeFi,能夠激發出什么樣的新創意?本文分析了探討了NFT+DeFi領域目前的五個方向、七個項目,希望供讀者參考。
當DeFi的熱浪往NFT領域奔涌而來,隨著NFT+DeFi的探索者們陸續而來,這個領域一定會很精彩,當然,風險也隨之而來。
在八月份突破1.2萬美元之后,圍繞比特幣的情緒已經變得明顯積極起來。如果這種勢頭在中期持續增強,并且比特幣的價格達到1.65萬美元,那么比特幣的市值就相當于摩根大通的市值.
1900/1/1 0:00:00據TheBlockCrypto9月22日報道,正在為YieldFarming建立一個去中心化金融聚合器的APY.Finance,已經籌集了360萬美元的新資金.
1900/1/1 0:00:00前不久,微博有個幣圈博主發了一個互動問題,問大家玩DeFi這么久,哪個項目最讓你興奮,評論區里AMPL的票數最高,甚至有人說AMPL就是一種宗教.
1900/1/1 0:00:00智能合約能夠實現相關業務的全數字化流程,運行于去中心化區塊鏈網絡上可以保障合約內容無法篡改,并實現商業流程全自動化.
1900/1/1 0:00:00來自歐盟的兩份文件顯示,歐盟將在四年內引入新的監管規則,通過使用區塊鏈和穩定幣等加密資產,使跨境支付更快、更便宜.
1900/1/1 0:00:009月12日,由巴比特、鏈節點以及時戳資本主辦的Chainge技術沙龍·波卡生態全國行首站活動在杭州舉行。Parity亞洲工程總監賈瑤琪發表主題演講《Polkadot:現在與未來》.
1900/1/1 0:00:00