2021年5月19日,BTC價格大幅下跌。當天BTC永續合約最高價格為4.35萬美元,最低為2.85萬美元。即使對BTC來說,這也是一個大回調。
要想預測導致幣價大跌的基本因素,即使不是不可能,也是非常困難的一件事。在本次大跌中,中國禁止銀行和支付公司提供與加密貨幣交易相關服務。特斯拉宣布,由于BTC工作證明機制挖礦耗電量大,不再接受BTC支付,這讓原本大跌的幣價雪上加霜。
盡管幾乎不可能提前知道幣價大跌,但在了解市場等社會結構時,通過集體智慧,你總能察覺到一些跡象。
在本次大跌中,BTC期權和相關衍生品數據確實可以起到啟示作用。例如,5月14日,一名交易員通過在Paradigm上執行大宗交易,購買了大量短期4.6萬美元BTC看跌期權。這些期權于5月21日到期,代表未平倉期權增加了近800%。
金色晚報 | 6月12日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞:俄羅斯、MtGox、以太坊瀏覽器、區塊鏈50指數
1. 俄羅斯最高法院首次使用基于區塊鏈的在線投票系統。
2. Mt.Gox前CEO:還沒有決定是否繼續上訴,本次判決產生了一個壞的先例。
3. 獨立會計事務所Grant Thornton發布Cryptopia的第三份清算報告。
4. V神:期待社區提案EIP1559能減少巨額轉賬費用的出現。
5. “深證區塊鏈50指數”將于下周一調整成分股標的。
6. 以太坊瀏覽器宣布推出去中心化網絡搜索引擎BlockScan。
7. 賽迪智庫:我國已提出30項區塊鏈相關標準。
8. Brave瀏覽器停止中國等地用戶推薦計劃并啟用創作者身份驗證。
9. 數據:比特幣期權未平倉頭寸突破15億美元 創下新高。[2020/6/12]
金色財經挖礦數據播報 | BCH今日全網算力下降6.70%:金色財經報道,據蜘蛛礦池數據顯示:
ETH全網算力181.785TH/s,挖礦難度2272.60T,目前區塊高度10016220,理論收益0.00785295/100MH/天。
BTC全網算力124.343EH/s,挖礦難度16.10T,目前區塊高度629290,理論收益0.00001561/T/天。
BSV全網算力1.287EH/s,挖礦難度0.27T,目前區塊高度633807,理論收益0.00069943/T/天。
BCH全網算力1.421EH/s,挖礦難度0.21T,目前區塊高度633973,理論收益0.00063348/T/天。[2020/5/7]
若要操作期權,投資者需要選擇非常好的時機進行交易,因為期權很快到期。
5月17日星期一,衍生品市場上又出現了一些值得注意的跡象。首先,盡管BTC周一的跌幅更大,達到了4.2萬美元低點,但衍生品市場的反應卻異常強烈。
金色財經合約行情播報 | BTC在7000美元上方盤整,市場整體情緒不高:據火幣BTC永續合約行情顯示,截至今日16:00(GMT+8),BTC價格暫報7191美元(+0.50%),20:00(GMT+8)結算資金費率為-0.034672%。
昨日BTC沖高下跌后,價格維持在7050美元-7200美元之間震蕩。根據火幣交割合約數據,BTC季度合約成交量較昨日下降,持倉量略增,季度合約貼水小幅增加。市場整體情緒不高,保持觀望態勢。[2020/4/20]
Deribit期權清算量為當月最高。值得注意的是,投資者大量拋售看多期權,導致看多隱含波動率大幅上升。
隱含波動率曲線中平行上升的情況非常罕見。因為隱含波動率反映期權生命周期中平均波動率。5月16日至17日,隱含波動率大幅上升,這反映了未來300天波動率預期會發生巨大變化。這幾乎從來沒有出現過。
金色財經現場報道:imToken創始人何斌:以太坊是現在區塊鏈領域做得最好的生態平臺之一:金色財經6月3日現場報道,在今天的以太坊技術及應用大會上,imToken創始人何斌做了《The User, The Trader, The Developer》主題演講,何斌說,兩年來,以太坊是現在區塊鏈領域做得最好的一個生態平臺之一。從數據可以就可以看出。第一,從2016年3月正式上線,以太坊的市值現在已經接近600億美元,差不多是比特幣的一半;第二,以太坊網絡已經擁有3500萬個錢包,ERC標準的通證現在已經超過8萬個,其中65個已經超過1億美元的市值,imToken沒有發幣,如果算上imToken應該是66個;第三,關于DApps,以太坊已經擁有龐大的社區,已經上線的或者正在開發的DApps1500個,超過25萬開發者,有30多萬訂閱者,有非常多活躍開發者。第四,還有區塊鏈每天80萬筆,對比一下比特幣,它大概在四五十萬比。這組數據印證了以太坊是目前區塊鏈生態最早最大的開發者平臺。[2018/6/3]
期貨價差是另一種獲得巨大吸引力的衍生品。隨著期貨現金套利交易逐漸增長,專業交易員一直在使用Paradigm利用期權對期貨價差和合成期貨價差進行大宗交易。
金色財經獨家分析:幣安啟動Binance Chain,去中心化交易所或將成為一種趨勢:金色財經獨家分析:就在剛剛,幣安宣布啟動啟動Binance Chain,在宣布這條信息之后,幣安的平臺幣BNB價格大幅上漲,最高曾拉升至10美元上方。從公告信息中得知,Binance Chain是一條應用于區塊鏈資產交易與轉換的公有鏈,未來幣安將利用Binance Chain公有鏈把幣安打造成一個去中心化交易所,不過,去中心化交易所雖然前景很美,但由于目前基于公有鏈開發的交易平臺還有種種弊端,尤其是這其中涉及到大量用戶的資金,貿然將交易平臺升級為去中心化交易平臺很容易產生種種問題,這也是幣安為什么會選擇讓中心化與去中心化并行前進。不過幣安此次舉動也向我們發出一個訊號,未來交易所去中心化或將成為一種趨勢。[2018/3/13]
Orca交易員JulienSterz指出,Deribit期貨價格與Binance和FTX等其他交易所的價格存在有趣的差異。
這種差異存在于Deribit,因為該平臺是世界上最大加密期權交易所,而且隨著加密貨幣價格下跌,交易者的gamma值為負。
簡單地說,在這種情況下,交易員在市場下跌時賣出期貨,以對沖期權簿,盡管Deribit期貨交易量低于其他交易場所,交易商必須對沖期權簿,他們必須這樣做,因為市場將要發生大變動,交易員不會停止對沖,盡管價格存在差異。
那些不愿保持負gamma值頭寸的投資者可能會選擇買回期權并平倉,同時推高隱含波動率。5月17日,Deribit?DVol指數觸及紀錄高位,30日隱含波動率接近160,這并非巧合。
根據以上種種跡象,有些投資者們能夠感覺到市場將要有大調整,5月19日BTC價格大跌,從4.3萬美元直接跌到2.85萬美元,跌幅接近35%。
這是一個非常大級別的回調,因為BTC市值達到了1萬億美元。但是至少對于市值巨大資產而言,這種波動不經常出現。許多交易員完全沒有準備,當天出現大量爆倉,某些市場反應非常值得注意。
上圖為G-Vol.io期權分析工具提供的數據,圖中顯示5月19日與5月17日的長期期權波動率幾乎相同。
BTC價格大幅下跌35%,但是這對長期波動幾乎沒有影響,只對短期期權價格有影響。
這意味著在5月19日大跌的前兩天,長期期權波動率就已經被市場吸收了。
有可能預測未來走勢嗎?當然不能。基本上,投資者不可能一直準確預測市場。但市場中有一些隱藏信號,可以通過觀察這些信號,判斷市場情緒,也會出現一些行情,有時能提供不對稱機會。
例如,Deribit注意到BTC的短期期權波動率傾斜會保持負數,盡管高度相關的資產以太坊創下了歷史新高,且價格呈正偏態分布。
無論加密貨幣市場走勢如何,期權交易員對購買比特幣看跌期權有著巨大需求。
5月2日比特幣偏態狀況
5月2日以太坊偏態狀況
另一個值得注意的背離是2021年5月10日BTC和以太坊的隱含波動率期限結構。
如果價格持續上漲,這種背離是有道理的,因為以太坊價格創下了歷史新高,而BTC價格停滯不前,但在拋售的情況下,BTC真的能高速度下跌嗎?如果是這樣,交易員可以通過賣出以太坊看跌期權,為買入BTC看跌期權提供資金,從而進行相對波動性交易。
這種類型的市場走勢都可能提供不對稱機會。
所有這些數據都只代表過去的機會,我們應發現未來機遇。
投資者非常值得觀察BTC與以太坊的關系,因為年初至今這兩種資產期權溢價在不斷增長。
年初至今BTC期權溢價
年初至今以太坊期權溢價
我們是否能通過觀察衍生品增長率,從而判斷BTC和以太坊兩種資產的整體市場情緒呢?答案很快就會揭曉。
本文內容來自Deribit
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1900/1/1 0:00:00總部位于新加坡的跨國銀行公司星展銀行(DBSBank)通過發行數字債券,啟動了其首次證券型代幣發行(STO).
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