當DeFi遇上價格預言機:一場即將爆發的數據戰爭

對于DeFi的用戶和評論者來說，一個清晰的未來正在浮現——DeFi衍生品將消費并取代任何可以提供預言機價格的市場。

現在，很明顯，數據關系將在許多DeFi協議中發揮重要作用，這些協議希望創建超越加密價格饋送的有意義的產品。

在信息時代，數據戰爭已經在許多不同的戰場上展開。在本文中，我們將討論預言機提供商、傳統金融公司和金融協議即將展開的金融數據戰爭。

DeFi中的數據戰爭

在DeFi經濟中，衍生品合約將有兩個數據來源。在這兩種情況下，數據輸入都是該合約的成本，衍生品用戶不可避免地必須支付費用：

1.由Chainlink等預言機中繼的鏈下專有數據

2.從各種不同的鏈上合約中獲取定價數據的鏈上交換合約或元預言機合約

數字資產管理平臺Safe推出錢包交易風險掃描器功能:6月27日消息，數字資產管理平臺Safe（原Gnosis Safe）與DeFi安全解決方案Redefine合作推出錢包交易風險掃描器功能，支持用戶在進行下一筆交易之前掃描潛在風險。[2023/6/27 22:02:22]

衍生品定價數據的傳統中心化市場規模龐大。每天，在世界各地的不同頻率和時間，衍生品合約都使用由專有公司提供的定價數據進行市場標記，這些公司已經將其信息源設計為公正和可靠。

為了掌握這個定價數據市場的龐大規模，CME的財務報告確定了5.454億美元的收入來自數據服務。再放大一點，據說傳統金融市場數據行業的估值在33B美元左右，并且還在不斷增長。

定價數據的鏈上市場才剛剛開始。像Uniswap這樣的協議現在能夠提供可靠的定價數據，這些數據可用于其他生態系統衍生合約，這些合約可以直接從鏈上Uniswap合約中讀取。

Kaiko：第二季度加密貨幣交易量降至年內低點:金色財經報道，根據Kaiko的數據，由于做市商縮減交易規模，加密貨幣交易量在整個第二季度創下了年度新低。2023年第二季度，十大代幣（不包括穩定幣）的日均交易量為100億美元，而今年第一季度的日均交易量為180億美元。

就整個第二季度單個代幣市場的交易量份額而言，比特幣自3月底的峰值以來已經損失了約20個百分點。以太坊的表現優于比特幣，交易量份額增加了5個百分點。Binance的BNB在過去幾天里，在Binance監管的恐懼中，從2%的交易量上升到超過7%。[2023/6/16 21:41:00]

由于這種新興模型，討論導致了UNI應該是預言機代幣的提議。

像Tracer這樣的衍生品協議需要使用這些預言機價格信息來為終端消費者提供安全可靠的市場。先說兩種產權模型：

區塊鏈金融服務提供商Unbanked將逐步關閉:5月26日消息，基于區塊鏈的金融服務提供商Unbanked宣布將逐步關閉運營，主要原因為監管過嚴。Unbanked賬戶客戶和其白標計劃客戶應盡快開始提取所有資金（加密貨幣和美元），未來30天內保持提款功能。

Unbanked表示，其大部分資金來自各種眾籌活動的支持者，在5年內從大約6,000名投資者那里籌集到400萬美元。三周前，Unbanked簽署了一份500萬美元的投資意向書，估值為2000萬美元，這將使我們能夠不僅繼續運營，而且能夠擴張。但截至目前，Unbanked尚未收到這些資金。Unbanked稱如果之后收到資金將恢復運營。[2023/5/26 10:41:21]

交換擁有的數據

用戶擁有的數據

這兩種模式將重疊并競爭。因此，讓我們討論這些數據戰爭可能對像我們這樣的數據消費DeFi協議產生的影響。

美CFTC主席：加密現貨市場監管是“我們邁出的一大步”:金色財經報道，美國商品期貨交易委員會（CFTC）主席Rostin Behnam周四在國際金融學院會議上表示，正在繼續推動擴大該機構在加密領域的監管權力，以追蹤他們認為是商品的加密貨幣。這是我們邁出的一大步，我已經提出了這個理由，論點是，與主要是機構和批發市場的傳統商品市場不同，我們已經看到以零售為導向和投機的商品數字市場出現了。

美國金融監管機構委員會最近建議國會授予數字資產現貨市場監管機構的規則制定權，該報告沒有具體說明擁有該權力的機構，此前參議院農業委員會已就兩黨立法舉行聽證會，以授予 CFTC 該權力。[2022/10/14 14:27:07]

1.交換擁有的數據

ConsortiumOracleNetworks很可能在DeFi中的未來2年時間范圍內發生。通過數據許可尋求額外收入的中心化交易所很可能會與形成ChainlinkDON的不同預言機達成協議。

DeFi借貸協議OpenLeverage將于今日18時開啟Token空投申領:7月7日，據官方消息，DeFi 借貸協議 OpenLeverage 將于北京時間今日 18 時開啟申領從交易與借貸活動空投中獲得的 OLE Token，并開放 Token 流通。據悉，OpenLeverage 是 Binance Labs 第 4 季孵化計劃中的 DeFi 項目。

此前消息，Binance Labs 宣布戰略投資 OpenLeverage。[2022/7/7 1:56:55]

這些公司很可能會與處理許可和數據銷售的Chainlink預言機群體簽訂主協議。這些ConsortiumOracleNetworks將圍繞傳統的金融交易所形成，這些交易所將其定價數據作為產品出售，例如CME、NYSE和ASX。

芝加哥商品交易所等傳統金融公司擁有與其平臺上交易的衍生品和產品相關的專有數據。預言機供應商通過與公司建立代理關系，以轉售他們的數據來為DeFi衍生合約定價，將為這些公司帶來新的收入來源。在此模型中，可能會在支付適當費用并能夠許可其合約的可信任協議之間形成關系。

當前圍繞AML/KYC和數據轉售的障礙仍有待解決。這些障礙阻止了許多當前的定價數據進入DeFi合約。這個問題的另一個原因是，由于普通DeFi用戶的風險承受能力，DeFi中的大部分需求是對更高回報的加密資產。

與傳統金融市場相比，DeFi有明顯的經濟激勵。更高的收益率和更低的交易成本只是其中的一些優勢。隨著這些優勢對傳統交易者來說變得更加清晰，股票、商品和外匯市場將不可避免地使用DeFi基礎設施進行交易。

對于數據消費協議，由于該行業的興起，大多數鏈上預言機提要尚未完全確定其定價和許可模式。目前，任何協議基本上都可以免費訪問鏈上的價格提要，而無需向提要提供者付費。未來的模型將為數據值和白名單讀取地址引入ZKP，它們是：

付費客戶；

付費客戶和許可客戶的組合。

對于原生存在于鏈上的數據，例如Uniswap預言機，交易所現在可以在擁有數據的智能合約或對他們創建的數據擁有權利的用戶之間做出選擇。

接下來，我們將討論一個新模型，在該模型中，用戶擁有他們的數據輸入并擁有由此產生的收入流的權利。

2.用戶擁有的數據

在這種情況下，在Uniswap上為TWAP價值或任何形式的聚合數據價值貢獻交易量的用戶，對該價格產生的任何收入都有經濟要求。這是一個勇敢的新世界，我們希望看到現貨交易所采用并更詳細地考慮它。

在此模型中，Sushiswap用戶對ETH/DAI市場貢獻了28%的份額，將有權獲得來自ETH/DAI預言機支付客戶的任何收入的28%。這將取決于價格在給定時間段內的匯總方式。如果任何像Tracer這樣的DeFi合約是Sushi預言機的消費者，則Tracer合約支付的費用將被發送到Sushi協議內的分發合約，并從那里分散給用戶。

然后，該協議只是作為交換的載體。它的收入模式是收取交易費。從許多鏈上來源獲取定價數據的鏈上元預言機將能夠存在于這些合約層之上，并為潛在的DeFi消費者合約提供有效的聚合服務。

對于不愿意收取協議費用的協議來說，監管套利可能存在，然后他們可以從預言機數據銷售中獲利——造成用戶購買的確切經濟模型的不確定性。對于散戶來說，通常從他們的數據銷售中產生的這種經濟收入完全從他們的交易經驗中抽象出來，以零費用或成本的形式使用交易所。

當引入數據銷售的代幣激勵時，事情變得有趣。在交易所擁有的模型中，您可以分享您出售給協議的任何數據權利所產生的未來收入。與當前的中心化交換模型甚至社交媒體平臺相比，該模型對用戶的補償更多。

數據戰爭即將來臨

總而言之，將有多種方式可以在鏈上獲取和導出預言機數據。圍繞它們將形成許多不同的商業模式，以在交易層成功提取價值。

今天我們討論了如何通過ConsortiumOracleNetworks將傳統金融數據移植到鏈上，以及用戶如何能夠擁有自己的定價數據并為他們的貢獻獲得報酬。

鑒于以太坊、Chainlink和ZKP等技術的進步，我希望看到一個未來，每個金融交易所用戶都可以成為自己的預言機，擁有自己的交易數據，有權出售這些數據。

DeFi社區中的所有人都處于獨特的位置，以確保我們不允許數據利用，這在過去20年中在傳統金融中發揮了如此重要的作用。Tracer作為一個DeFi協議，將繼續深入考慮其用戶的數據權利，并將確保我們未來的用戶因其數據貢獻而得到補償。

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