保證DeFi資金：如何尋找DeFi保險的合理保費？_EFI:Libre DeFi

原文標題：《尋找DeFi保險的合理保費》

如果你在DeFi，預計會損失多少?

讓我們考慮一下2020年全年的黑客攻擊/漏洞利用。為了簡單起見，我們只考慮主要的因素。

截至2020年，共有20起黑客攻擊/漏洞，造成總計2400萬美元的損失。TVL(總鎖定價值)到2020年底是1.56億美元。

Parallel宣布集成Chainlink VRF以保證其卡牌發放的公平性:10月28日消息，基于以太坊的科幻NFT卡牌游戲Parallel宣布集成Chainlink VRF，Chainlink VRF將保證所有符合條件的參與者在領取卡牌空投時，都有平等的機會獲得不同稀有度的新卡片。Parallel表示，這將提高其卡牌分發的透明度和公平性，Parallel也同時在積極探索Chainlink VRF對其需要保證隨機性的游戲內機制方面的其他應用可能。Parallel是一款基于以太坊網絡的科幻NFT卡牌游戲。此前曾于10月22日宣布以5億美元估值獲得Paradigm的5000萬美元融資。Parallel講述了人類在試圖解決全球能源危機的世界末日之后逃離太空的故事，玩家可從他們收集的卡片中構建屬于自己的獨特卡組，并與其他玩家展開卡牌對決。[2021/10/28 21:04:55]

2020年，2.03%的DeFi損失，每個被攻擊的協議平均損失4.6%的TVL

Bitfinex已上線SUSHI保證金交易:據官方公告，Bitfinex已上線SUSHI保證金交易，Sushi交易對SUSHI/USD和SUSHI/USDt已被添加到保證金交易中，并已于今日22時開啟交易。[2021/1/20 16:37:46]

為了簡單起見，假設，我們認為Alice是DeFi唯一的投資者，她在2020年向DeFi投資了1.56億美元。由于黑客攻擊，她在2020年損失了2400萬美元。

Alice的損失率為2400萬美元/1.56億美元=2%

聚幣Jubi“JT生態保證金”機制正式實行:據官方消息，聚幣Jubi“JT生態”已到來，為賦能JT生態建設和豐富JT應用場景，給投資人提供更全面的保障，聚幣Jubi于2020年6月15日正式啟動新上線項目“JT生態保證金”機制。即日起，所有上線聚幣的新項目均需鎖倉一定數量的JT作為項目保證金，預計JT全年鎖倉1000-2500萬個。具體規則見聚幣官網。[2020/6/15]

這意味著什么?

這意味著，如果在DeFi投資100美元，全年預計將虧損2美元。

如果一個協議被黑/利用，會損失多少?

如上圖所示，11個項目的TVL損失高達30%，平均為4.6%。

這意味著如果你參與的DeFi項目被黑客攻擊，你將損失4.6%。

你做什么來保證你在DeFi的資金，并有一個良好的睡眠?

購買保險。

平均的DeFi保險費用是多少?

保險公司要想獲利，保費必須包括預期損失，即2%。讓我們給出一個合理的數字2.6%。

但是2.6%是平均水平，我們都知道基于團隊、歷史和用戶基礎，項目的質量是不同的。藍籌項目應該更安全，支付低于2.6%，而新的小型項目應該支付遠高于2.6%。

我們不能估計低的小的和新的項目的保費，因為風險可能是很高的。但必須高于2.6%。

藍籌項目的保險費用應該是多少?

對于藍籌股項目來說，這一比例應該低于2.6%，因為它們比一般的DeFi項目更安全。

保險費是由什么決定的?

項目被黑/利用的可能性。

被攻擊/利用時的損失率。

藍籌項目的損失率?

Balancer、Compound和Yearn在黑客攻擊中分別損失了0.3%(40萬美元/1.28億美元)、6%(9000萬美元/1.63億美元)和1.2%(1100萬美元/9億美元)，平均損失3.8%。

藍籌項目在黑客攻擊期間平均損失3.8%

如前所述，預計平均DeFi項目將損失4.6%。

藍籌項目的保費應該是多少?

如果我們不考慮項目被黑的可能性，溢價應該是(3.8%/4.6%)*2.6%=2.1%。

因此，考慮到被黑客攻擊/利用的可能性，可以有把握地說，藍籌項目覆蓋率2%的溢價是公平的。

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