元宇宙的關鍵資產在哪兒？中國南海岸和美國西海岸_ETA:元宇宙

元宇宙的機會似乎比比皆是，但也充斥著離譜的估值和財務虛無主義。

如果說有什么風口在中美兩國同步升溫，那應該就非元宇宙莫屬了。?

前幾天Facebook為元宇宙而改名Meta賺了一波眼球，中國的互聯網巨頭和大V們們也沒閑著。11月5日，羅永浩引用推特博主ShaanPuri對元宇宙的解讀，并稱他比扎克伯格的理解靠譜多了。他還提到，自己的下一個創業項目，也是一家所謂“元宇宙公司”。

自帶流量的羅永浩和風頭正勁的元宇宙一起上了熱搜。羅永浩后來在微博解釋說，從ShaanPuri的定義出發，大多數IT公司，其實都是在領著我們走向元宇宙。

中國的互聯網大廠正努力抓住這個機會。百度申請注冊了metaapp”商標，國際分類涉及網站服務、科學儀器等；網易注冊了“網易元宇宙”、“雷火元宇宙”、“伏羲元宇宙”等商標；騰訊控股、字節跳動和阿里巴巴集團正在對元宇宙創業公司進行大手筆的投資。《巴倫周刊》稱，中國的投資者在全力以赴了。?

元宇宙概念股，中國的GameStop？

港股元宇宙概念股走高:行情顯示，港股元宇宙概念股走高，心動公司(02400.HK)漲6.58%，網易(09999.HK)漲5.66%，嗶哩嗶哩(09626.HK)漲4%，小米集團(01810.HK)漲3.3%，舜宇光學科技(02382.HK)、瑞聲科技(02018.HK)漲約3%，快手(01024.HK)漲2.6%。[2022/3/22 14:10:56]

HardingLoevner的分析師IgorTishin說："為了創造沉浸式的體驗，元宇宙的關鍵資產是規模和知識產權。在全球，擁有這些資產的公司集中在兩個地方：美國西海岸和中國南海岸。”

ClocktowerGroup的首席戰略師MarkoPapic則指出，騰訊通過其在網絡游戲領域的巨大特許經營權，比Meta更有領先優勢。幾百萬中國人已經在充當"游戲伙伴"，與陌生人有償游戲或"打金"，即獲取虛擬物品再換成法幣。Papic認為，中國的移動互聯網平臺，特別是騰訊，在創新能力上已經超過了美國或其它任何地方的公司。

《巴倫周刊》注意到元宇宙概念爆紅的同時伴隨著監管利空：對元宇宙的創業者來說，政府對游戲行業的監管是個阻力。政府將未成年人的游戲時間限制在每周三小時，要求游戲行業避免"歪曲歷史"、鼓勵“娘娘腔”做派和“拜金主義”的游戲內容。

開發者發現蘋果與元宇宙相關操作系統或名為“realityOS”:金色財經報道，此前盛傳蘋果最快今年底或明年發布自家VR（虛擬現實）或AR（增強現實）頭戴式裝置進軍元宇宙市場。最近已有開發者發現蘋果在GitHub源代碼庫中引入了“realityOS”名稱，此外APP Store上載條目中也都有提及“realityOS”，根據此前經驗，蘋果為旗下iPhone、個人電腦Mac、智能手表Apple Watch等硬件分別設有iOS、macOS、watchOS等作業系統命名，因此猜測「realityOS」名稱可能是與元宇宙相關的操作系統。另外，知名開發者 Steve Troughton-Smith在社交平臺發文稱，據最新編程代碼顯示，至少可以證明“realityOS”已經有了自己的系統和二進制檔案（binaries），甚至已準備好相應的模擬器。[2022/2/10 9:42:30]

Papic擔心，這些彈性的禁令可能會使妨礙中國建立元宇宙的早期優勢。他說："如果決策者認為電腦游戲是浪費時間，那可能就給Facebook讓了一條路。”

鴻海董事長：2022年是鴻海“元宇宙元年”:1月26日消息，鴻海董事長劉揚偉近日表示，2022年是鴻海“元宇宙元年”，集團將以平臺方式打造元宇宙，不會缺席元宇宙所涵蓋的穿戴式裝置、云端與數據中心、半導體、Micro LED顯示器，以及內容等領域。有分析人士認為，鴻海很大一部分元宇宙構想都將通過旗下工業富聯推進落地，劉揚偉此番表態意味著，工業富聯相關布局或將在年內進一步提速，并取得實質性進展。（金融界）[2022/1/26 9:14:28]

《巴倫周刊》也注意到了A股最近因為元宇宙概念而頻頻漲停的佳創視訊(300264)和中青寶。

《證券時報》在今年9月的一篇文章中警告：“盲目追捧元宇宙這種宏大而虛幻的概念，最終受傷的可能是自己的錢袋子。”

KraneShares首席投資官布倫丹?埃亨(BrendanAhern)表示，這種警告或許是有道理的。KraneShares發行了多只專注于中國的交易所交易基金。他表示:“其中一些公司或許可以被視為中國的GameStop。熱情與基本面有些脫節。”?

元宇宙價值指數今日為1120.91點:金色財經報道，據同伴客數據顯示，11月05日元宇宙價值指數為1120.91點，較前日下跌13.77點，跌幅為1.11%。

構成元宇宙價值指數成分的上市企業或NFT平臺皆為目前在虛擬經濟領域表現出巨大市場價值和未來潛力的頭部機構，該指數能夠有效反映元宇宙虛擬經濟整體價值的發展趨勢。

注：2021年3月10日主要成份股roblox上市并產生第一個收盤價，故選取3/11日為本指數首次推出的基準日，初始值為100。[2021/11/5 6:33:06]

元宇宙概念股，中國的GameStop？Wifi供應鏈將受益

雖然元宇宙帶來了一些虛火，但也有更多的是代表未來真實前景的投資機會。

WIFI行業就是受益板塊之一。

業內頗具影響力的蘋果公司分析師郭明錤11月2日的一份關于元宇宙的研究報告中指出，無線體驗是采用頭戴式顯示器進行虛擬現實應用的關鍵之一。郭預計蘋果、Meta和索尼將于2022年在該領域推出硬件。?

元宇宙入選騰訊“2022年最受關注的22項新興技術”榜單:12月6日消息，日前，騰訊科技發布了“2022年最受關注新興技術”榜單，一共22項，元宇宙入選。其它21個新興技術還包括虛擬現實鍛煉、量子計算、虛擬網紅和腦機接口等。[2021/12/6 12:53:01]

走向無線將"改善沉浸式體驗"，郭明錤說，在帶寬、刷新率和延遲方面，VR設備需要比智能手機和筆記本電腦更好的連接。?

郭明池指出，預計10年內，Meta公司將有10億元數據用戶，他認為"WiFi供應鏈上的公司將從這一趨勢中大大受益"。他建議投資者關注該領域中最近遭遇價格調整的股票。榜上有名的公司包括SkyworksSolutions(SWKS)和Qorvo(QRVO)，還有在亞洲股市上市的Maxscend,Richwave,Murata,TDK,ACX和TXC。

英偉達是賦能平臺

元宇宙需要實時渲染和圖像繪制。《巴倫周刊》認為這些公司將受益元宇宙：生產芯片的英偉達和高通，創建游戲引擎的UnitySoftware，研發觸覺反饋的TinyImmersion。

英偉達成為投資者的掌上明珠。今年迄今上漲超過134%，超越伯克希爾-哈撒韋公司，成為市值第七大美國公司。11月4日，英偉達股價創下歷史新高之際，分析師繼續看好其未來表現。

富國銀行的分析師對英偉達做出了買入評級，將其價格目標從245美元提高到320美元。他們在11月4日的一份說明中寫道，英偉達是“元宇宙跨各種垂直應用程序發展的賦能平臺”。?

富國銀行的分析師并不是第一個認定英偉達是元數據領域的主要參與者。在目前最知名的元宇宙ETF——RoundhillBallMetaverseETF中，英偉達是其最大的持倉。在11月4日，英偉達占該ETF持倉比重的10.14%。?

"像英偉達這樣的半導體公司正在利用其GPU能力，為世界各地的數據中心提供服務，為密集、高度并行的計算任務提供動力，"Roundhill的研究副總裁MarioStefanidis告訴《巴倫周刊》。

Stefanidis說，?英偉達的Omniverse平臺是虛擬現實兼容的，允許用戶實時合作，用真實的光線創建精確的物理模擬。“這種類型的基礎設施將是虛擬世界的關鍵，因為用戶會尋求身臨其境的體驗，將現實世界和虛擬世界連接起來。”?

加密貨幣和區塊鏈

雖然還沒有人能夠準確預測元宇宙的終極形態是什么樣子，或者何時到來，但加密貨幣的重要性毋庸置疑。無論Meta是否存在，加密貨幣、游戲和數字資產都將以從元宇宙的高歌猛進中受益。?

11月1日，《巴倫周刊》指出，元宇宙最大的贏家之一可能是在線游戲平臺和市場，這些平臺和市場使用NFT作為游戲中的代幣和收藏品。

BTIG分析師MarkPalmer在11月1日的一篇研報中強調，Decentraland可能受益于元宇宙。Decentraland是一個在線社區，用戶可以創建自己的數字化身并進行社交。Decentraland自稱為"有史以來第一個由用戶擁有的虛擬世界"。

Decentraland有自己的代幣，稱為MANA。自Facebook宣布改名以來，該代幣已飆升超2倍。

Decentraland代幣并不是唯一順勢起飛的代幣。自上周以來，其他游戲代幣的價格也有所上升，包括TheSandbox的SAND，WilderWorlds的WILD，以及AlienWorlds的TLM。

這些代幣中有許多是基于以太坊區塊鏈或其側鏈，繁榮的元宇宙市場可能會推動以太幣價格上漲。

另一個長期受益者可能是CoinbaseGlobal。Coinbase是美國最大的加密貨幣交易平臺，也是全球第二大加密貨幣交易平臺。近日，JMPSecurities分析師DevinRyan指出，其6800萬用戶群是RobinhoodMarkets和CharlesSchwab總和的兩倍以上。Coinbase正在向其平臺添加更多的加密貨幣，開發機構業務，并建立一個NFT市場。

懶人的選擇：元宇宙ETF

前文提到的元宇宙ETF——RoundhillBallMetaverseETF基本涵蓋了上文提到的公司，費率為0.75%。RoundhillInvestments是一家資產管理公司，其管理者MatthewBall是一位風險資本家，他預測元宇宙將是“一個全面運作的經濟”和一種“跨越數字和物理世界”的體驗。

RoundhillBallMetaverseETF前20大持倉

資料來源：www.roundhillinvestments.com

日期：2021年11月4日

《巴倫周刊》評論稱，元宇宙的機會似乎比比皆是，但也充斥著離譜的估值和財務虛無主義。一個足夠分散的ETF可以降低持倉波動，并賺到行業景氣的錢。從歷史經驗來看，這是一個可取的方式。幾個未必恰當的參考是，SKYY——全球最早的云計算ETF，從2011年成立到現在，已經有超過5倍的回報；SOCL——全球最早的社交媒體ETF，也在2011成立，迄今已經有超過4倍的回報，都遠超標普500的回報率。

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