Messari 回顧 2021 年 DeFi、公鏈、L2 敘事_NFT:NFT價格

上周市場恐慌指數達到25，市場情緒處于極度恐慌中。本期周報繼續讀《Messari年度報告》。

前情提要

如果市場崩塌，首先要回歸本心。

潛力賽道：NFT基礎設施、DAO相關建設、跨鏈橋。

加密貨幣的IPO和ETF的誕生更重要的在于吸引機構以及加強加密貨幣的主流認可度。

盡管今天的NFT市場很火爆，但是這種從實物藝術到數字藝術的早期遷移可能最終會像2013年的比特幣“泡沫”，在2014年崩潰80%以上，但也標志著比特幣十年來對實物黃金打擊的開始。

牛市期間頭部GameFi平臺都籌集到了數額巨大的資金，不管明年狂熱是否會消退，他們都為整個周期的迭代和發展做好了準備。

加密域名服務是管理Web3身份的一個殺手級應用。

Web3基礎設施堆棧中，去中心化的存儲是最強大的。

01穩定幣格局變遷及技術創新

今年USDT在穩定幣市場的份額從80%下降到50%，但Tether對加密交易所結算的結構重要性仍然保持不變。

Terra的UST——2021年增長最快的去中心化穩定幣，UST的勢頭正在加速，它現在的定位是成為鏈間穩定幣。

DAl仍然是行業中集成最廣泛的去中心化穩定幣，也是以太坊DeFi生態系統中首選的去中心化穩定幣

協議控制價值(PCV)由FeiProtocol首創，狹義上指流動性池由協議控制，而不是由隨時可贖回流動性的LP控制，廣義指DAO將他們的資產負債表更大程度地貨幣化。

OlympusDAO是浮動穩定幣無可爭議的領軍項目，上線8個月已經積累7億美元的國債資產，市值飆升至35億美元。非錨定的穩定幣更像一種新創造的法幣，背后有一籃子儲備資產作為支撐，不承諾兌換價格。

Worldcoin：目標是空投一種新的世界貨幣，通過將10億人的視網膜掃描與一個獨特的經過驗證的身份綁定，將一個公平發行的數字貨幣交到他們手中。

02DEX創新還是看Uniswap

UniswapV3允許做市商的限價訂單，并引入可定制的交易費用。這些新的特性將吸引更多積極的專業做市商。

03L2助力永續合約

去中心化的衍生品DEX今年最大的進展來源于L2加持。

永續合約：PerpetualProtocol是在以太坊側鏈xDai上發展起來的，并在Optimism?上發布了v2版本；dYdX在今年早些時候發布了基于ZK-STARK技術方案構建的L2版dYdX。

04DeFi1.0到DeFi2.0

DeFi1.0的關鍵詞是收益耕種，其中LP起到關鍵作用，但LP的資金來的快，去得也快，導致項目發展不可持續。DeFi2.0通過不同方法解決這一問題：

OlympusDAO開創了“債券”，它以折扣價出售原生OHM代幣，以換取Olympus的LP份額。

GameStop 正在招聘 NFT 內容審核負責人:8月4日消息，GameStop 正在招聘 NFT 內容審核負責人，該職位將負責為 GameStop NFT 市場創建內容審核標準并推動內容審核流程。[2022/8/4 5:26:32]

Fei與Ondo的合作為項目打開了大門，用穩定幣FEI來匹配多種抵押品，以換取一段時期的流動性。

Tokemak創建了一個去中心化的做市商，直接與DAO國庫發生連接，DAO國庫把原生代幣借給DEX以換取TOKE。

批評者會指出DeFi2.0會出現類似次級抵押貸款和衍生品的風險，有明顯的“垃圾進”、”垃圾出“的問題，還有連鎖風險。

05DeFi的多鏈布局

今天DeFi有了更多選擇：以太坊的二層網絡，如Optimism、Arbitrum、StarkWare和ZKSync；以太坊的競爭對手，如Solana、Avalanche等；Cosmos也已經實現跨鏈通信IBC，Polkadot的平行鏈拍賣也已經開始。

DeFi協議的不同選擇：

廣泛布局，如Sushi已部署到14個平臺。

瞄準目標，成為新平臺的TVL龍頭，如Curve和Aave。

開發專有鏈，如Compound基于Substate的專有鏈CompoundChain，這需要一定的技術和經濟資源支持，但可能是最有利可圖的路徑。

06代幣化基金和指數

難以相信ETF歷史還不到30年，卻已經占據全球開放式基金資產管理規模的20%。

因此看好去中心化指數基金，如IndexCooperative等項目，它讓創建自定義代幣指數變得簡單。

07CeDeFi熱潮

CeDeFi的進展讓人們相信，在合法和有足夠流動性的情況下CeFi會進入DeFi領域。

10月1日，法國興業銀行旗下子公司SocieteGenerale-Forge(簡稱SocGen)向DeFi協議MakerDAO提交了一項提案，計劃以他們的新債券代幣OFH作為抵押品，融資2000萬Dai。

其他CeDeFi案例：EY準備推出許可的Polygon鏈。R3準備在以太坊上發行一個DeFi代幣。Visa計劃建立一個“layer2“穩定幣網絡，連接公共區塊鏈和未來的中央銀行數字貨幣。

08以太坊及其主要競爭公鏈發展狀況

以太坊DeFi中鎖定的價值已經比大多數銀行的市值還要多，EIP-1559已經燃燒了數十億美元，可互操作的Layer2已經被采用，以太坊PoS合并正處于最后階段，而這可能會進一步獎勵ETH持有者，并吸引新的機構投資者。

Solana代幣今年上漲100多倍，生態增長迅猛，成為以太坊的第一個有力挑戰者。Solana瀏覽器錢包Phantom用戶量在最近達到100萬，它在加密游戲和NFT方面的潛在優勢已經顯現。Solana網絡一度宕機了17個小時，考慮到它推出不到兩年，可以將其看作成長的痛苦。

鏈游Gala Games將暫停韓國IP訪問，因未進行等級分類被監管機構勒令整改:5月18日消息，鏈游平臺Gala Games因在沒有進行等級分類的情況下在韓國提供服務，被該國游戲委員會叫停。該委員會負責人表示，由于Gala Games提供的P2E游戲《Town Star》和《蜘蛛坦克》在韓國運營時進行等級分類，我們正在采取糾正措施。

Gala Games表示：根據游戲委員會的整改措施，我們計劃從21日起禁止韓國IP訪問 Gala Games平臺。游戲委員會的糾正措施不是因為Gala Games的兩款游戲是P2E游戲，而是因為這兩款游戲是在韓國沒有進行等級分類的情況下運營的。

此前去年11月份消息，Gala Games宣布將在韓國部署10億美元用于游戲開發。（Coindesk）[2022/5/18 3:24:44]

Polkadot推進緩慢但穩定。

Cosmos的區塊鏈間通信協議做了Polkadot和Ethereum沒有做的事，即保持協議完全開放并獨立于CosmosHub和它的原生代幣ATOM。

如果以太坊是一臺大型計算機，那么Cosmos就是一個用于連接獨立服務器的協議。——Paradigm的CharlieNoyes

Terra應用生態系統在今年出現了爆炸式增長。各項數據都很漂亮：

與韓國支付應用Chai合作為生態引入230萬用戶；

穩定幣UST發行量72億美元，接近DAI發行量；

合成資產協議MirrorTVL15億美元，略低于Synthetix；

固定利率協議Anchor鎖定的LUNA價值達到了40億美元，接近Lido鎖定的ETH價值。

風險之一來自UST的反身性，好在協議的Columbus-5升級將把生態擴展到其他鏈，并將UST擴展到加密經濟體，這將消除一些反身性。

09L2進展

Polygon今年的崛起非常引人注目，它的核心產品是兼容EVM的PolygonPoS鏈和PoS橋，它們從以太坊上的一組MATIC質押者那里獲得安全性。

OptimisticRollup技術的優勢是與EVM兼容，劣勢是資產轉到L1要經過一個較長的挑戰期。

我們很可能會在接下來的12個月內看到超過80%的鏈上EVM交易量從L1轉移到L2上。

Vitalik認為長期來看ZKRollup將處理大多數以太坊交易，它們也可能會顛覆那些L1備選者們。

中文翻譯來自W3.Hitchhiker

https://www.panewslab.com/zh/articledetails/1638709981115277.html

No.1

Messari研究員：GBTC解鎖不會壓垮市場:7月6日，Messari研究員Mira Christanto發推表示，GBTC解鎖不會壓垮市場，理由是：

1) Grayscale沒有出售BTC的機制，因此將保持對資產凈值的溢價或折價，因為沒有理由按面值交易；

2) Barry Silbert（灰度創始人）不想這樣做，因為他可以在不斷流入的BTC上永遠收取2%的費用。[2021/7/6 0:30:49]

市場數據

#鏈上數據

Glassnode數據顯示，12月13日，持有超過1000枚ETH的地址數量達到一個月以來的最高點，為6351個。

#市場情緒

12月14日恐慌指數21，7日恐慌指數為25。

#流動性?#金融產品

按計劃，SEC將在2022年1月2?日對灰度?BTC信托轉為BTC現貨ETF的申請給出審查結果。

芝商所宣布推出微型以太坊期貨，該合約規模為一個以太坊的十分之一。

Valour將在歐洲推出元宇宙和游戲指數ETP。該ETP將包括元宇宙相關前五大數字資產的指數，包括Decentraland等虛擬世界平臺以及AxieInfinity等Play-to-Earn游戲。

MicroStrategy宣布以8240萬美元購買1434個BTC。

#NFT交易

12月7日，NFT藝術家Pak?的MergeNFT項目在NifityGateway售出9200萬美元。

據SuperRare平臺數據顯示，加密藝術家XCOPY?創作的NFT作品《Right-clickandSaveAsguy》以1600ETH價格成交。

無聊猿BAYC?#9452以347WETH成交，價值約合142萬美元，在該系列美元交易額中排名第9位。

Panksy.eth以200ETH拍得紅杉資本2005年的YouTube種子備忘錄NFT。

#GameFi

據Tokenterminal數據顯示，AxieInfinity?在12月12日協議收入為138萬美元，已較歷史高點1755萬美元下跌92%。

No.2

加密項目動態

#以太坊??#L2

12月10日凌晨，在區塊高度13773000，以太坊網絡順利完成“箭形冰川”升級。據悉，ArrowGlacier網絡升級與MuirGlacier類似，改變了冰河時代/難度炸彈的參數，將其推遲至明年6月。

以太坊擴容解決方案xDai?與Gnosis合并的提案已獲通過，STAKE代幣將置換為GNO代幣。

Messari首席執行官：BCH應將重點放在PoS上:金色財經報道，Messari首席執行官Ryan Selkis發推文稱，BCH應將重點放在PoS上，銷毀10年內不移動的“死”代幣，并向持有者提供通脹獎勵和未來的網絡費用。[2020/9/12]

#跨鏈平臺

Parallel贏得波卡第四次插槽拍賣，鎖定1075萬枚DOT。

Cosmos博客：上線8個月以來，目前已有25條公鏈已接入IBC協議，其生態代幣總市值超過600億美元，累計發生580萬筆IBC交易。2022年，IBC協議還計劃跨鏈連接比特幣、以太坊、Polkadot、Avalanche、Harmony和Celo等網絡，進一步釋放區塊鏈的大量流動性。

?#DeFi

IDO平臺Copper11月為項目方累計募資1.85億美元。*Copper建立在Balancer協議之上，將對籌集的資金收取2%費用，該費用與Balancer平分。

#CeFi+DeFi

Coinbase錢包瀏覽器插件已支持DEX交易。

知名眾籌平臺Kickstarter擬在?Celo?網絡推出去中心化版眾籌系統。新平臺的開源協議開發將于2022年第一季度開始，并計劃在年內完成。

#NFT市場

NiftyGateway將推出半托管以太坊NFT交易系統以降低gas費，降幅最高達70%。

DapperLabs計劃與NFT初創公司Genies推出NFT平臺TheWarehouse。

Twitch聯合創始人在Solana上推出游戲NFT市場Fractal。

12月10日，環球音樂集團已與虛擬形象技術公司Genies達成合作。

*2021年5月，Genies完成6500萬美元B輪融資，BondCapital領投、DapperLabs等參投。

*Genies的最終目標是創建自己的成熟市場，粉絲可以在其中買賣能在各種元宇宙中佩戴的NFT商品。

NFT市場Mintable已上線NFTLayer2解決方案ImmutableX，用戶現可通過ImmutableX進行無次數限制的交易，且無需支付任何費用。

#游戲

BoredApeYachtClub?宣布與AnimocaBrands聯手打造NFT游戲。

#Web3基礎設施

ENS域名注冊數量已突破50萬，超20萬個獨立地址擁有ENS域名。

No.3

CeFi/大公司/傳統金融

#傳統金融??#互聯網?#產品or服務

富達通過NEXO提供比特幣抵押貸款。

支付公司Strike宣布推出美元成本平均法產品(DCA)，除夏威夷和紐約的用戶外，美國用戶可以用低至0.50美元價格定投比特幣，無需任何費用，支持每月、每周、每天和每小時定投策略。

Messari產品負責人：比特幣最有效的營銷策略是牛市:Messari產品負責人Qiao Wang發推稱，我們承認，比特幣最有效的營銷策略不是那些深奧的、思想上的和缺乏同理心的宣傳，而是它四個價格上漲大于10倍的牛市和120%的年化波動率。[2020/5/17]

WhatsApp已支持部分美國用戶使用Novi進行穩定幣USDP轉賬。

MetaVR社交平臺HorizonWorlds現已對美國、加拿大18歲及以上用戶開放。

#巨頭+NFT

游戲巨頭育碧宣布將在Tezos推出支持NFT的游戲平臺UbisoftQuartz。

全球色彩權威機構潘通近日宣布與Tezos區塊鏈達成合作，將通過NFT的形式發布2022年年度色彩PANTONE17-3938VeryPeri。

聯合國兒童基金會將推出1000個NFT，計劃于明年1月開始銷售。

百度宣布將于12月27日發布元宇宙產品“希壤”，同期的百度AI開發者大會將在希壤APP舉辦。

百事可樂宣布進軍NFT領域，將推出“PepsiMicDrop”系列NFT。

香港地產大亨鄭志剛宣布投資Sandbox并在其中建立虛擬世界。

#加密#中心化?#投融資or上市

巴西數字銀行Nubank在紐交所上市，估值達450億美元。

英國數字銀行Monzo正以45億美元估值完成5億美元融資

區塊鏈分析公司TRMLabs?完成6000萬美元B輪融資，TigerGlobal領投。TRMLabs幫助金融機構和政府調查加密欺詐，洗錢和其他金融犯罪事件。

加密衍生品平臺Paradigm以4億美元的估值完成3500萬美元融資，JumpCapital和AlamedaResearch領投。

DapperLabs正通過股權發行融資1350萬美元。根據Crunchbase數據，自2018年成立以來，Dapper共獲得了6.075億美元的私募融資。

OpenSea首席財務官澄清IPO傳聞：沒有在計劃IPO。

No.4

觀點|媒體/?KOL

加密聽證會共和黨官員：需要合理的監管規則，以確保Web3革命發生在美國。

美SEC主席：歷史上很少有技術能在公共政策框架之外維持長久。

摩根大通將美聯儲首次加息的預期時間提前至明年6月。

花旗：預計美聯儲將在明年6月首次加息。

a16z合伙人ChrisDixon在推特上總結了目前NFT的七種類型，分別包括：藝術、音樂、訪問權、游戲道具、可贖回實體商品、身份和Web2數據庫。ChrisDixon表示：“2021年我們看到圍繞NFT的創新呈現出爆炸式增長，這種趨勢可能會持續很多年，因為當前仍然處于Web3發展的早期階段。”

GalaxyDigital創始人：ETH是對技術的押注、BTC是對抵御通脹的押注。

Solana聯合創始人AnatolyYakovenko：NFT實際上是社交媒體網絡未來形態的早期原型，它們將全球用戶聯系起來并建立社區意識，而無需外部參與，就像今天的社交媒體平臺一樣。這是真正的Web社交網絡的開始，不依賴廣告獲利，也不依賴Google或Facebook來運作，而是純粹的數字社區，可以通過自己的內容貨幣化/自我貨幣化。

以太坊聯合創始JoeLubin：高Gas費是衡量成功的標準，這是一種“成長的痛苦”，是無法避免的，也是該網絡受歡迎的標志。

比爾·蓋茨：預計未來兩三年內大多數虛擬會議將轉向元宇宙。

《富爸爸窮爸爸》作者：預測黃金、白銀、比特幣和房地產即將崩盤，并準備抄底。

彭博分析師：通貨緊縮將幫助比特幣價格在2022年達到10萬美元。

《南華早報》：中國正探索設立虛擬資產交易所。

馬斯克獲評為《時代周刊》2021年度人物：歷史上最富有的公民。

紅杉資本官方刪除推特簡介中關于DAO相關內容。12月8日紅杉資本將推特簡介變更為“我們幫助有膽識的人締造傳奇DAO，從創意到代幣空投”。

No.5

加密項目投融資

#基礎設施?

Polygon宣布以4億美元收購零知識技術開發商Mir。

*?Mir是一個零知識技術開發商，其今年開發的最新迭代程序在筆記本電腦上只需要170毫秒就能實現遞歸證明，這是當今實現遞歸證明的最快速度。

Assembly即將完成1億美元融資，LDCapital、SignumCapital等亞洲機構承諾參投。

*Assembly是基于IOTA網絡的新區塊鏈，IOTA是老牌公鏈，主打應用于物聯網的小額、高頻交易場景。

加密基礎設施公司MystenLabs獲得3600萬美元融資，a16z領投。該項目正在與a16z投資的Celo公鏈合作開發全球支付平臺。

跨鏈基礎設施RouterProtocol融資410萬美元，CoinbaseVentures等領投。

#DeFi

DeFi交易平臺Slingshot完成1500萬美元?A輪融資，Ribbit領投。

Solana衍生品協議Zeta宣布獲得850萬美元融資，JumpCapital領投。

非托管自動化做市商Voltz宣布完成600萬美元種子輪融資，FrameworkVentures領投。

信用借貸協議JellyFi完成440萬美元種子輪融資，Lemniscap領投。

DeFi收益平臺Hawksight完成420萬美元融資，SolanaVentures、TerraformLabs領投。

UniswapV3流動性挖礦協議izumi完成350萬美元A輪融資，MiranaVentures等參投。

加密指數DAOIndexCooperative完成225萬美元融資，紅杉資本印度等參投。

#NFT

NFT工作室Palm完成2700萬美元融資，微軟旗下M12領投。

NFT市場Starly.io完成超600萬美元融資，SpartanGroup領投。

基于Solana的NFT平臺Holaplex完成600萬美元種子輪融資，CoinFund領投。

NFT基礎設施初創公司Mnemonic獲得400萬美元種子輪融資。

NFT交易平臺Artemis完成200萬美元私募融資，AlamedaResearch、AnimocaBrands等領投。

電子商務巨頭亞馬遜最近投資了一個名為Dibbs的碎片化體育交易卡市場。該平臺建立在Wax區塊鏈之上，允許用戶實時交易體育卡部分權益。

#游戲

開放世界社交游戲Sipher完成Token公開發行，融資4400萬美元。

越南鏈游應用平臺Whydah獲得2500萬美元融資，Hashkey等參投

P2E游戲平臺RainmakerGames已完成650萬美元的種子輪融資。

GameFi基礎設施和交易平臺L2Y.com完成370萬美元種子輪融資，分布式資本、HashKey等參投。

鏈游AcadArena完成350萬美元種子輪融資，1kx領投。

#游戲公會

YGG旗下YGGSEA融資1500萬美元，以推動東南亞P2E游戲采用。

巴西鏈游公會BAYZ完成400萬美元融資，YieldGuildGames領投。

#Web3基礎設施

Web3工作平臺Braintrust通過代幣銷售完成1億美元融資，Coatue領投。

數字身份驗證公司Passbase獲1000萬美元A輪融資，CostanoaVentures領投。

數據身份橋初創公司Burrata獲得775萬美元種子輪融資。

*Burrata旨在Web3中，通過發行與用戶錢包相連接的“數字身份代幣”，即可在任何應用中完成KCY，從而無需重新驗證或分叉用戶的身份數據。

多鏈身份錢包Safle完成400萬美元融資，MapleBlock、GSR等領投。

#加密基金募資

加密投資公司10T正為其第三只數字資產基金籌集5億美元。

GalaGames和C2Ventures推出1億美元鏈游基金。

紅杉資本印度等VC尋求投資5000萬至1.5億美元支持Polygon。

InsightVentures前高級合伙人EvanFisher計劃成立3000萬美元加密基金。

No.6

安全

12月10日，Solana區塊鏈網絡出現嚴重堵塞，TPS低至19，而通常TPS處于2500。CyberCapital創始人兼CIOJustinBons發文稱，Solana遭到DDoS攻擊，這種攻擊利用了SOL基本設計帶來的缺陷。

12月13日，鏈游項目?VulcanForged官方稱，148個持有PYR的錢包遭到入侵，超過450萬PYR已被盜。截止發文PYR價格為24.37美元，按現價核算用戶損失總價值超1.1億美元。

12月12日，AscendEX交易所熱錢包受到攻擊，據PeckShield統計，在以太坊、BSC與Polygon累計被盜或超過價值7700萬美元的資產。目前AscendEX正在與全球合作伙伴協作，阻止黑客交易。

*11月3日，AscendEX宣布以4.55億美元估值完成5000萬美元B輪融資，PolychainCapital和HackVC領投。

*AscendEX交易所前身為BitMax。

dYdX：代理智能合約漏洞事件中共有206134.87美元和1.5WETH被盜，已全額補償，挽回損失約200萬美元。

BadgerDAO披露被盜1.2億美元細節，其中大約900萬美元是可以追回的，正在與兩家公司以及美國和加拿大的當局合作追回資金。

*12月2日，去中心化組織BadgerDAO遭受黑客攻擊，損失達1.2億美元，包括約2100枚BTC和151枚ETH。

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