DeFi 聚合池如何擴展現有 L1 項目？_EFI:DEF

概要

DeFi的初始價值觀是關于金融包容性和開放性。但隨著Gas價格上漲，DeFi慢慢變成了巨鯨的游戲。

L1池因便宜、簡單而有效擴展DeFi。

盡管如此，在L1的池子上存款、取款和調整資金仍然很昂貴。

StarkEx解決這個問題。解決方案就是DeFiPooling，該方案把L1上的賬單拆分并在L2上提供頭寸來重新平衡。

StarkEx3.0支持啟用這一功能所需的新基礎構件：L1限價單。

背景

DeFi旨在改善金融的包容性，這要歸功于它的可組合和無需許可的性質。然而，當gas過于昂貴時，只有巨鯨能參與得起了。

如果希望DeFi在保持包容性的同時還能額外惠及千萬用戶，就亟需解決可擴展性問題，使交易成本保持在較低水平。

Polygon鏈上DeFi協議總鎖倉量為55.3億美元:金色財經報道，據DefiLlama數據顯示，目前Polygon鏈上DeFi協議總鎖倉量為55.3億美元，24小時增加2.03%。鎖倉資產排名前五分別為AAVE（24.9億美元）、Quickswap（8.37億美元）、Curve（3.43億美元）、SushiSwap（3.39億美元）、Balancer（2.3億美元）。[2022/1/16 8:52:01]

在YieldOptimizer中我們已經看到了向可擴展性發展的趨勢。YFI和Harvest等項目讓散戶也能參與到高階的昂貴交易策略中來。以YFIUSDt曲線策略為例。

作為一名普通交易者，優化Curve的借貸收益率相當復雜。需要把錢存入一個特定的池子里，把LP代幣押進Curve儲蓄池，設置鎖定期來增加CRV獎勵，并在鏈上投票選擇分配給池子的獎勵比例。

DeFi流動性挖礦賺USDG明日12點開啟:據官方公告，Gate.io 將于12月15日（明日）中午12:00上線《Gate.io“天天理財” 第65期 DeFi流動性挖礦賺USDG》，總額度100萬USDG，鎖倉期限7天。詳情點擊原文鏈接。[2020/12/14 15:10:27]

用YFI，上述的步驟都加以抽象化。只需在YFIUSDtyVault上進行一次存款，剩下的都交給協議負責。作為回報，該協議對利潤收取20%的管理費。

這20%的費用對大多數交易者來說，不僅省去親自部署策略的麻煩，還節約了交易費用。

此外，通過聚合YFI客戶的投票權，YFI的行為就像一個投資基金并影響Curve以使所有YFI交易者和代幣持有者等這些利益相關者受益。

盡管如此，YFI在gas方面并不是最優的，因為從池中存取以及再平衡資金仍然是在L1上操作。因此，這些操作步驟往往價格昂貴到讓人高不可攀。

ConsenSys研究人員：DeFi攻擊在以太坊2.0上將“更容易擴展”:金色財經報道，ConsenSys研究人員Tanner Hoban和Thomas Borgers表示，隨著期權交易量增加以及其他金融工具被用于惡意攻擊，衍生品可能成為網絡攻擊的首選。他們發現，對Eth 2的攻擊比對Eth 1的攻擊更容易擴展。盡管DeFi在Eth 1上已經存在風險，但Borgers表示，衍生攻擊“只會在Eth 2中繼續擴散，到目前為止還沒有發現Eth 2能夠比Eth 1更好地解決這一問題”。此外，他們在分析中發現向Eth 2過渡期間的風險最大。研究人員表示，通過計算得出，新的權益證明網絡需要質押13.8％的ETH才能獲得“足夠的安全性”。[2020/7/17]

而DeFi聚合池就是來解決此問題的：它可以把存款、取款、再平衡等操作，都轉移到可擴展且低成本的L2上！

動態 | DAG支付網絡COTI與Celsius Network宣布合作，將進軍DeFi領域:據COTI公告，DAG支付網絡COTI和區塊鏈借貸平臺Celsius Network達成DeFi戰略合作。據悉，Celsius Network將被整合到COTI網絡中，使消費者和商戶能夠理財生息或是借貸，預示支付類項目Coti正式進軍DeFi領域。[2020/1/12]

什么是DeFi聚合池？

這種新機制能夠讓用戶使用L2帳戶更便捷地無Gas費交易：在Aave和Compound借貸，在YFI或者Harvest投資，又或是在Uniswap、Balancer或Curve提供交易流動性。

逐步流程

我們在此以一個簡單的DeFi操作步驟舉例：投資USDtyVault。

參與者有：

交易者/用戶/終端用戶

用戶A、B和C有資金在L2上交易。

鏈下

運營節點以及為其提供服務的StarkEx系統。

鏈上

DeFi目標合約

StarkEx智能合約

代理池：一個「新」的在鏈上智能合約，來協調StarkEx合約的需求、管理池子所有權，并與DeFi目標合約交互。

上述例子中，用戶A和用戶B想要存款進YFI，而用戶C想要從YFI中取款。因此，用戶A和用戶B的需求正好與用戶C匹配，只有剩下差額部分需要在鏈上交易。

從A和B的角度來看的話，DeFi聚合池操作為兩步：

將USDt換成StarkEx運營者從代理池出鑄造出的份額

將syUSDt換成yUSDt

第一步：需求聚合

代理合約鑄造代理池的份額

代理合約通過L1限價單將份額賣給交易者

StarkEx在鏈上結算這筆買賣

第二步：池子激活

代理合約從StarkEx智能合約中取出資金池中的資金

代理合約將這筆資金存入DeFi機槍池

代理合約收到存款憑證

代理合約創建一條鏈上限價單，給出存款憑證對池子份額的價格。

第三步：L2交易者收到LP代幣

L2上的交易者用份額換回存款憑證

代理合約銷毀份額

第四步：再平衡，完工！

有人可能注意到，代幣撮合交易可以鏈下進行。那像把yUSDt換成yETH這樣的再平衡，只要找到交易的另一方就可以，交易過程無需支付Gas。

少了什么東西？L1限價單

StarkEx上的DeFi聚合池還有一個組件需要解釋：L1限價單。StarkEx上有三類基本操作：轉賬、條件性轉賬以及L2限價交易。下一個版本(StarkExV3)將支持L1限價單，L1上的智能合約能夠在L2上發送交易。這是支持DeFi聚合池的最后組件。

結論

如果實現DeFi金融普及，我們需提供更大規模的交易處理量和更便宜的交易成本。而DeFi聚合池就是一種解決方案，等于是用商用機來取代私人飛機。如果DeFi想要再吸納千萬交易用戶，這是最好的選擇。

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