追問：FTX 將用戶資產放在冷錢包了嗎？_加密貨幣:SpaceDawgs

吳說作者：ColinWu?

11月7日的提幣擠兌潮，FTX總得來說經受住了考驗。雖然有很多用戶需要2-3小時才能提幣，但并未大量出現超過12小時到24小時的情況。8日FTT一度閃崩，未來FTX可能還要面臨考驗。

在度過提幣潮后，SBF也發表總結：競爭對手試圖用虛假謠言來打擊我們。FTX足以覆蓋所有客戶持有的資產。我們不使用客戶資產投資。它受到嚴格監管，即使這會減慢我們的速度。我們有GAAP審計，超過10億美金的現金。

對于提幣緩慢，FTX的官方解釋是：鏈上情況可能偶有擁堵，主要受限于節點吞吐量上限，FTX正在加速處理。穩定幣提現陸續處理中，因銀行周末不營業，美元/穩定幣的贖回速度稍慢，待周一工作日銀行營業，電匯便可恢復順暢。

加密借貸平臺Nexo將加入認證制裁專家協會:金色財經報道，加密借貸平臺Nexo將通過加入認證制裁專家協會(ACSS)來尋求利用培訓資源、聯系和數據。該協會為各個行業的制裁專業人員提供培訓和認證，包括金融機構、國際公司、律師事務所、公共機構和許多其他企業。

Nexo的合規主管Savina Boncheva表示，隨著加密行業的不斷擴張，該公司打算保持嚴格的合規標準。[2023/7/27 16:02:48]

但是，值得注意的是，FTX的總結解釋中，并沒有再出現此前的一條解釋：提款很慢，因為我們重新填充熱錢包。

Web3電信服務公司Readiitel完成200萬美元融資:金色財經報道，Web3電信服務公司Readiitel宣布完成200萬美元融資，1 in 100 Ventures領投，新資金的注入將幫助該公司加速推出Web3互聯網服務“Readii”，使用此項服務的用戶可以賺取加密貨幣獎勵。據悉，“Readii”使用Web3驅動的路由器，除提供互聯網服務外，還支持存儲加密私鑰以無縫進行加密貨幣交易，同時該服務還利用多方計算（MPC）等安全功能確保密鑰不會被盜用或丟失。[2023/6/30 22:10:56]

問題來了，FTX從什么地方填充熱錢包？

一般而言，交易所會將大部分用戶資產放在自身或托管機構的冷錢包中。當出現緊急提幣需求時，交易所會快速從冷錢包中提幣到熱錢包。

以太坊開發人員考慮將驗證者限制從32ETH提高到2048ETH:6月19日消息，在周五舉行的最近一次以太坊核心開發者共識會議上，以太坊基金會研究員兼擬議變更的主要支持者 Michael Neuder 提出將每個驗證者的最大驗證者余額從 32 ETH 提高到 2,048 ETH。他說，雖然目前（32 ETH）的驗證者上限促進了去中心化，但它無意中導致了驗證者集規模的膨脹。Neuder 表示，提高上限可能會減緩活躍驗證者集的擴張——最終提高網絡在單個以太坊時隙內實現最終性方面的效率。提議的增加上限還將引入自動復合驗證器獎勵的可能性。[2023/6/19 21:47:47]

有兩個案例：火幣清退中國用戶時，1小時內從冷錢包轉出至熱錢包2.2萬個BTC，以應對用戶恐慌下的提現需求。此外，山西事件發生后，11月2日開始到11月11日，總計有18652個比特幣從火幣流入幣安。火幣冷錢包減少了接近6萬枚比特幣。

韓國監管機構將推出加密審計指南:金色財經報道，韓國金融監管機構透露，它希望為加密貨幣相關公司引入審計指南以應對Terra-LUNC事件和FTX的倒閉。目前的會計制度并沒有為持有加密貨幣的公司提供選擇權。根據Asia Kyungjae的說法，監管金融監督服務局 (FSS) 表示已制定計劃以支持虛擬貨幣會計。FSS 表示，在與韓國會計準則協會和韓國注冊會計師協會 (KICPA) 會談后，它起草了該倡議。擬議的新準則將迫使公司披露加密貨幣發行和代幣銷售。他們還將有義務在發布強制性財務報表時披露他們持有的代幣。[2022/11/16 13:13:03]

從冷錢包轉移到熱錢包，需要一定時間與手續。當然，FTX的提幣速度雖然一度有些緩慢，但并未出現很明顯的大量超過12小時無法提現的問題。但是從鏈上數據來看，我們對是否FTX將大部分用戶資產存放在冷錢包有一些疑惑：

根據0xScope的統計，FTX的三個地址USDT/USDC余額在7天內下降95%，ETH下降50%。另一方面Alameda一直在為FTX補充金額。除此之外，來自幣安和KuCoin的地址也一直在為FTX填充資金。

閱讀更多：

https://twitter.com/ScopeProtocol/status/1589560798476894210?s=19

除此之外，派盾數據顯示，在過去的24小時，大額轉入FTX的包括：1.77億美元的美元已從Circle轉移到FTX和AlamedaResearch1；價值約6680萬美元的加密貨幣已從地址0xb84c...d6f轉移到FTX：0x2fa和FTX：0xC09，其中包括約4,900ETH和5900萬USDC；AlamedaResearch轉出1167萬美元USDT和USDC到FTX；3700萬美元USDC從Circle轉移到FTX；6830萬穩定幣從AlamedaResearch轉移到FTX；此外，JUMP等做市商也往FTX轉入穩定幣等等。

讀到此處，我們會感到非常疑惑。如果是用戶的資產是100%的準備金，為什么不是來自冷錢包，或是某個單一托管機構，而是來自Alameda與其他交易所？當然由于這些數據都來源于鏈上，它只是事情的一小部分，我們無法得知鏈下的數據。

我們研究后的判斷是：FTX的用戶資金的存放，的確沒有超大額冷錢包這種現象，反而是廣泛分布在各個交易所、做市商錢包以及銀行，不管是U還是ETH。這么做的原因是什么？尤其是SBF強調不使用客戶資產進行任何投資，那么更找不到不放在冷錢包的理由。背后原因，恐怕需要SBF與FTX有更多的解釋與回應。

Binance創始人趙長鵬也“不失時機”地披露幣安冷錢包1和2中有80億美金的以太坊，“這些不是我們的錢。它們是用戶資產。我們只是保管人”。似在暗示FTX沒有將全部用戶資產存于冷錢包。

Gate則表示，已與美國審計公司ArmaninoLLP合作完成了第三次100%保證金審計。“交易所所持有并可有效支配的代幣，在區塊鏈上存儲的總量大于等于平臺所有用戶持有該代幣的數量總和，就代表平臺提供該代幣100%保證金。”Gate此舉無疑是一個非常好的表率。

截止發稿前，對于FTX如何存儲用戶資產，FTX方面對吳說并沒有進行回應。此外，FTX與Alameda的資金往來，FTX也沒有進行回應。

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