Alameda 混亂資產負債表引發對 FTX 的擔憂 會否帶來系統性風險？_EDA:MedicCoin

前言：CoinDesk對Alameda的報道，發現其最大的單一資產、大量的抵押品均為FTX的平臺幣FTT，Alameda與FTX的大量不透明的關聯交易，此前利率超乎常規的理財產品，以及在市場上大手筆投資與收購，再次引發外界擔憂。CoinDesk文章發出后，SBFAlamedaFTX等一直沒有詳細回應，也從另一個角度加重了外界的疑惑。

3AC與Tether是外界喜歡對FTX進行比較的機構。一旦FTX暴雷，可能會成為更大型號的3AC，給行業帶來系統性風險。也有一種觀點認為，Bitfinex與Tether的關系與FTX、Alameda有類似之處，Tether的透明化使得它開始走上正軌。事實上，同樣擁有“吸金獸”的交易所，后者與其更相似。唯有正面回應才能破除疑惑，SBF應對其旗下兩大機構發布定期的、公開透明的審計報告。

Avalanche生態保險協議Degis推出veDEG:5月5日消息，Avalanche生態保險協議Degis正式推出veDEG。DEG持有者可通過質押DEG賺取veDEG，質押1枚DEG至多可生成100枚veDEG，veDEG自身可用于提升LP挖礦收益率，質押veDEG進入收益共享池可分享Degis平臺收益。[2022/5/5 2:52:08]

CoinDesk

根據CoinDesk審查的一份私人財務文件，SamBankman-Fried旗下資產管理公司AlamedaResearch的資產負債表充滿了由FTX發行的FTT代幣，雖然這本身并沒有什么不妥之處，但它表明Alameda建立在一個主要由其姊妹公司FTX發行的Token的基礎上，而不是法定貨幣或其他加密貨幣這樣的獨立資產。這種情況進一步證明了FTX和Alameda之間的聯系異常密切。

Avalanche通過Alchemy Pay集成添加法定支付入口:12月24日消息，由于與Alchemy Pay的新集成，Avalanche宣布在其網絡上集成靈活的法定支付入口。Alchemy Pay是一種連接法定貨幣和加密經濟的支付解決方案，現在它將支持Avalanche公共區塊鏈的原生代幣AVAX進行支付。Avalanche還宣布他們將作為區塊鏈基礎設施聯盟的創始成員加入Alchemy Pay。（Bitcoin.com）[2021/12/24 8:01:47]

截至6月30日，該公司資產達146億美元。其最大的單一資產：36.6億美元的“解鎖FTT”，第三大資產是21.6億美元的“FTT抵押品”。

在其80億美元的負債中，也一些的FTX代幣，如2.92億美元的“鎖定FTT”。

Project Galaxy聯合Polygon、Gitcoin等向以太坊開發者發放3.15億美元開發福利:8月26日消息，美國參議員Elizabeth Warren將區塊鏈開發者描述為 “一個由超級代碼員和礦工組成的陰暗、不露面的群體”。對此，Project Galaxy宣布推出The Shadowy Super Coder NFT Pack，旨在向超過11萬名符合特定標準的以太坊開發者贈送的福利。

根據Project Galaxy的帖子，超過11萬名以太坊開發者有資格免費申請總價值3.15億美元的Shadowy Super Coder空投，例如訂閱、工具和交易成本回扣。任何在2021年8月1日之前部署了智能合約的以太坊地址，并且該合約與至少兩個不同的地址互動，都可以申請這套福利。Project Galaxy是一家為創建和分發NFT（如忠誠度計劃）建立基礎設施的創業公司。（Decrypt）[2021/8/26 22:38:13]

投資平臺SwanBitcoin的首席執行官CoryKlippsten表示："看到Alameda的大部分凈資產實際上是FTX自己集中控制和發行出來的代幣，這很值得注意。

美股上市大數據分析公司Palantir宣布接受比特幣支付，并考慮投資比特幣:美股上市大數據分析公司PalantirTechnologies在電話會議上宣布將接受比特幣支付，并考慮投資比特幣，將其添加進資產負債表。Palantir由硅谷頂級投資教父PeterThiel于2003年創辦，2020年上市，主要服務客戶為美國官方機構。（CNBC）[2021/5/11 21:49:33]

Alameda首席執行官CarolineEllison對此事拒絕置評，FTX則沒有回應置評請求。

Alameda資產負債表上的其他重要資產包括33.7億美元的"持有的加密貨幣"和大量的Solana生態原生代幣，如2.92億美元的"解鎖SOL"，8.63億美元的"鎖定SOL"和4100萬美元的"SOL抵押品"。。其他提到Token還有SRM、MAPS、OXY和FIDA。還有1.34億美元的現金等價物以及20億美元的"股權證券投資"。

且這些Token價值可能很低，Alameda在一個注腳中說，"鎖定的Token保守地按FTXUSD訂單簿上的公允價值的50%處理"。

FTT的所有者可以獲得FTX交易費用的折扣，增加推薦人的傭金，并獲得獎勵。據FTX稱，FTT的價值是由FTX回購和銷毀代幣的滾動計劃維持的，這個過程花費了交易所三分之一的交易傭金，且這個過程將持續到代幣總量的一半被銷毀。

根據FTX的網站，目前約有1.97億FTT在流通，價值51億美元。

https://www.coindesk.com/business/2022/11/02/divisions-in-sam-bankman-frieds-crypto-empire-blur-on-his-trading-titan-alamedas-balance-sheet/

火幣孵化器研究員0xLoki

Alameda的資產負債表構成非常危險，如果市場下跌50%以上Alameda將面臨資不抵債的情況。Alameda存在嚴重的高杠桿經營問題，資產負債表構成非常危險。FTX以及Alameda的資金來源及使用存在很多可疑之處。SOL/FTT的過度集中會給支持它們作為抵押物的Defi/Cefi帶來連帶風險。

https://twitter.com/Loki_Zeng/status/1588016574224539649

幣安創始人何一

幣安聯合創始人何一對該事件表示：“幣安不給無抵押貸款，不參與交易，不瞎買公司，不瞎花錢贊助，20%FTX的股權已經賣出，抬頭做人，低頭做事。”

https://twitter.com/heyibinance/status/1588136314624417792

21stParadigm聯合創始人DylanLeclair

我們不了解其負債的計價方式。如果主要是美元，Alameda就陷入了較深困境，因為他們資產負債表中的資產完全沒有流動性。如果是以加密資產計價的貸款，則會好一些，但仍好不到哪去。FTX/Alameda在夏季去杠桿化過程中大放異彩，難道他們只是在裸泳嗎？

https://twitter.com/DylanLeClair_/status/1587894159079358466

知名推特KOLCobie

對我來說，最有趣的部分不是Alameda幾乎擁有所有流通FTT這樣瘋狂的事情，而是他們資產負債表上的重要資產包括“MAPS、OXY和FIDA”。

https://twitter.com/cobie/status/1587955502738472960

風投合伙人AdamCochran

無法理解誰會用FTT、SRM、SOL這種抵押品借給Alameda80億美元。不過，這或許解釋了SBF為什么這么積極的收購破產的借貸平臺，如果這些破產機構擁有的FTT被清算，則會對Alameda的貸款造成不利影響。

https://twitter.com/adamscochran/status/1587939238594564096

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