你聽說過比特幣S2F模型嗎?
如果還沒有的話那你應該補課了,這是一個與預測BTC價格有關的激動人心但也極富爭議的話題。
一方認為它是圍繞比特幣估值的數學模型中的“圣杯”,而批評“S2F“的人則認為它離精確性非常遠,不應該用來預測未來BTC的走勢。
我們寫這篇文章來解釋圍繞比特幣S2F模型的困惑,講解它是如何工作的,以及它的潛在用例和局限性。
什么是比特幣S2F模型?
比特幣S2F模型是一種衡量資產稀缺性的方法–更具體地說,是衡量黃金和白銀等商品–現在被應用于BTC。
穩定幣crvUSD科普創新清算機制LLAMMA,可在抵押品價格下跌時逐步替換為穩定幣:1月17日消息,Curve官方科普其穩定幣crvUSD創新的清算機制LLAMMA,解釋了LLAMMA通過AMM的特性進行針對債務人更友善的清算方式,讓抵押品在價格下跌時逐漸轉移成穩定幣,讓原本要清償的債務有一定程度的穩定幣可以償還,同時在價格回穩時再逐漸把穩定幣換回抵押品,而不是直接的觸發清算導致債務人的虧損。
此前報道,2022年11月23日,去中心化交易平臺CurveFinance開發者發布Curve即將推出的去中心化Stablecoin“crvUSD”的官方代碼和白皮書。[2023/1/17 11:17:13]
為了更好地理解,讓我們看看S2F模型是如何衡量黃金這樣的商品的。
TRON數字錢包科普資料《波場錢包的現在過去與未來》已上線:據最新消息顯示,由TokenPocket聯合波場TRON官方,以及 TokenPocket 社區志愿者共同撰寫的《波場錢包的現在過去與未來》已正式上線。《波場錢包的現在過去與未來》又稱為波場錢包小白書,詳細介紹了當前TRON錢包與TRON生態密切結合的實例,是目前市面上最為詳細的TRON數字錢包科普資料。波場錢包作為波場公鏈生態中極為重要的入口,是波場生態的重要構成要素。波場錢包從一開始只提供權限管理、轉賬收款、節點投票等基礎功能,到如今不僅可以為用戶提供法幣交易、閃兌和去中心化交易所等方便快捷的交易服務,還能讓用戶直接在錢包上體驗波場上DApp,挖礦、DeFi、Staking等資產增值服務。詳情見原文鏈接。[2020/8/20]
在傳統形式中,S2F模型用于計算一種資源或商品的豐度,考慮已經存在的總供應量和資產的年產量。
動態 | 區塊鏈技術入選科普雜志《科學美國人》2019十大突破性技術榜單:據新浪網今日新聞報道,美國科普雜志《科學美國人》公布 2019 十大突破性技術榜單。區塊鏈技術因在保障食品安全中的作用而上榜。 入選榜單具體原因:區塊鏈技術的發展應用將顯著改善食品污染源數據追蹤的困境。利用區塊鏈云端系統,食品制造商可以依次在計算機儲存各類過程的信息。[2019/9/29]
根據世界黃金協會的估計,到2019年底,約有197,576噸黃金被開采,年產量在2500至3000噸之間。
現在,為了計算SF模型,我們用黃金的總供應量除以年產量,從而得到:
197,576/2,750=71.85
說明,我們在上面的例子中使用的是黃金年產量的平均值2750。
金色財經獨家分析 監管機構、媒體、業界提示詐騙風險 區塊鏈科普道阻且長:新華社今日發文表示,近來“區塊鏈”類詐騙案件頻發,不法分子以“投資虛擬貨幣周期短、收益高、風險低”為借口,騙取用戶信任并誘使其轉賬進行投資。無獨有偶,同日消息,騰訊手機管家安全專家也提醒此類風險,并從技術上提出防騙建議。在美國,監管機構警示加密貨幣欺詐現象普遍承諾高收益而不披露潛在風險。金色財經獨家分析,不法分子假借新技術之名進行詐騙,一方面是抓住民眾趨利的心理,一方面反映出區塊鏈科普的欠缺。區塊鏈是新興科技和底層技術并有改變社會生產關系的潛力,應該進行系統性的科普教育,當前,部分大學已經開始設置了區塊鏈課程,但對于普通民眾仍然有科普的需求,人們應該了解到系統和正確的知識,不僅要了解區塊鏈的好,也要明確局限和弊端,以在高收益的誘惑下,保持清醒客觀。[2018/4/11]
作為計算的結果,S2F模型向我們展示了與黃金的總供應量相比,每年有多少新開采的黃金進入市場。
根據我們的例子,估計需要72年才能生產出與目前市場上相同數量的商品。
作為經驗法則,存量比越高,與總供應量相比,每年鑄造的新金條越少。
因此,存流比高,理論上可以預示著某項資產的長期價值上升,說明該工具不僅稀缺,而且需要很長時間才能開采出剩余的供應量。
比特幣S2F模型是如何工作的?
由于比特幣通常被視為類似于黃金和白銀等商品的價值存儲,因此,一位名為PlanB的用戶將S2F模型應用到了數字資產上,他于2019年在Medium上發表了一篇關于這個話題的文章。
將S2F模型應用到比特幣上其實是很有意義的。與大宗商品只能估算存量和流量不同的是,BTC的供應變化是透明地記錄在區塊鏈上的。
雖然比特幣的最大供應量上限為2100萬枚幣,但它的供應量發行是在協議層面上編程的,因此是可以預測的。
作為通貨緊縮機制的一部分,在比特幣減半事件中,每21萬個區塊創造的BTC數量會減少一半。
在2020年5月的最后一次減半之后,區塊獎勵已經從12.5BTC削減到6.25BTC。
根據Blockchain.com的統計,已經有1859.5萬BTC被挖出,年流量為32.85萬BTC。
因此,比特幣存量與流量之比等于56.60,這意味著需要將近57年的時間才能開采出當前的BTC總供應量。
除了計算BTC的存量與流量,PlanB還將比特幣S2F模型與BTC價格進行比較,以預測數字資產的未來價值變化。
通過作者計算得出的圖表,我們可以看到,BTC價格或多或少地遵循了比特幣S2F模型的365天平均線。事實上,在2020年4月到2021年1月這段時間里,它的預測已經相當精準。
S2F模型的局限性及面臨的批判
雖然從歷史角度來看,比特幣存量與流量比可能會顯示出與BTC有一定的相關性,但該模型在預測比特幣未來的價值變化方面顯然存在一些局限性。
例如,該模型只考慮到了比特幣的供給,但沒有考慮到市場對比特幣的需求。
供給和需求是決定資產價格的兩個主要因素。出于這個原因,盡管BTC的存量和流量比在每四年一次的減半事件中都會攀升,但如果需求出現巨大的下降,其價格將大幅下降。
此外,比特幣S2F模型沒有考慮到以下可能對資產價格產生影響的因素。
黑天鵝事件:在經濟領域,黑天鵝事件代表著不可預測的事件,具有嚴重的影響,特別是對資產價格的影響。就比特幣而言,黑天鵝事件可能是由重大的監管打擊引起的,監管禁止人們購買和出售加密貨幣。理論上如果出現情況,BTC價格可能會受到重大打擊。波動性:雖然比特幣的波動性在過去幾年中已經顯著降低,但比特幣仍然會受到嚴重的價格波動。在高度波動的時期出現大幅價值下跌后,許多投資者可能會恐慌性拋售所持比特幣,清算交易者的多頭頭寸,導致BTC價格出現大幅下跌趨勢。一些批評家則更進一步。StrixLeviathan的首席投資官NicoCordeiro將使用比特幣S2F模型來揭示未來的價格變化與根據占星術預測財務結果相提并論。
自行鉆研并據此得出結論的重要性
比特幣S2F模型在加密社區是一個相當有爭議的話題。
無論該模型在實踐中是否有效,重要的是不要將重要的投資決策僅僅建立在S2F的比特幣價格預測上。
市場是復雜的,有許多因素在價格發現中發揮作用。因此,任何人(以及數學模型和算法)都不可能精確預測一項資產未來的長期價格變化。
然而,比特幣S2F模型可以成為一個有用的工具,可以讓人們了解比特幣的稀缺性,并培養一種長期價值投資的思維,而不僅僅著眼于一時的價格波動。
即將結束的2020雖然魔幻,但對于鏈圈er來說卻也是精彩又難忘的一年。年初312暴跌的時候,沒人能想到比特幣會在年末突破新高,并且一路高歌直接奔向30000美金的關口.
1900/1/1 0:00:001月14日,合成資產協議Synthetix創始人KainWarwick發文公布向以太坊二層擴容方案OptimisticEthereum遷移的主網部署過渡計劃.
1900/1/1 0:00:00注:原文作者是BitcoinCore項目現任首席維護者WladimirvanderLaan,對于近期Bitcoincore.org刪除比特幣白皮書引起的風波,他表示自己倍感壓力.
1900/1/1 0:00:00來源:人民郵電報 2020年,區塊鏈行業蓬勃發展,尤其是被納入新基建之后,業界對于區塊鏈的認知進一步提升.
1900/1/1 0:00:00來源:杭州網 12月18日-20日,2020網易未來大會在杭州盛大舉行。大會以“洞覺未見”為主題,匯聚了全球最強大腦,期盼以遠見超越未見,去尋找打開未來的鑰匙.
1900/1/1 0:00:00美國新任總統拜登就職,上任后的第一把火就是再次向全民發錢。這次的印錢規模達到1.9萬億美元,將給美國企業和個人都提供全面的財政支持,通俗地說就是到處撒錢.
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