以為銀行理財產品就穩了？原油寶事件的始末和警示_PENTA:Augmented Finance

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4月20日美WT原油期貨合約價格暴跌至負數,由此帶來了一系列的影響。沒有投資原油期貨的同學們都是津津有味的作壁上觀,原油價格為負數這一歷史場景也確實是不錯的談資。然而對于那些有投資原油期貨的人們,就一點也笑不出來了。

就在20日當晚,中行原油寶美國原油2005合約出現負值結算價,部分原油寶客戶不但虧掉了所有本金,還要向中行補交巨額保證金。于是一夜倒欠銀行500多萬元”成為了爆炸新聞,一些原油寶客戶表示,中行原油寶產品設計和風控有問題,將提起訴訟。

近日來,“原油寶事件”也成為熱點話題,事件本身就幾句話題性,畢竟像這種投資后卻欠了平臺很多錢的情況極其少見。另外,事件中所隱藏的一些“貓膩”,以及中行給出的解釋,也頗為讓人玩味。

UMA提出可以為任何代幣構建看漲期權的方法:3月4日消息，去中心化金融合約平臺UMA旗下uLABS公開通過UMA為任何ERC-20代幣構建看漲期權（CallOptions）的方式。從具體規格來看，可以構建歐式、現金交割、以ETH定價的期權。uLABS認為可以使用看漲期權進行杠桿投機、收益增強或者由其他DeFi協議使用。[2021/3/4 18:15:29]

價格是此次事件爭論的焦點,因為根據中國銀行發布的公告,認定CME官方結算價37.63美元/桶為有效價格。然而CME原油行情顯示,在交易截止事件的北京時間4月20日22時,WT原油期貨5月合約價格為11.1美元/桶左右,而原油期貨合約價格暴跌是在21日凌晨2時之后。那么為什么中行在平倉的時候,是按-37.63美元/桶,而不是20日交易截止時的11.15美元/桶呢?

Penta可以為智能合約及區塊鏈應用提供獨立的虛擬智能運行空間:Penta公鏈（PNT） CMO Stephane Laurent在“區塊鏈技術與應用高峰論壇”談及Penta作為公鏈如何吸引開發者在其平臺構建DAPP時表示：首先在技術層面，Penta構建的梵塔界（PDW）為智能合約及區塊鏈應用提供完整的、獨立的虛擬智能運行空間，梵塔界會為區塊鏈應用提供獨立計算資源、數據庫、文件存儲等應用運行所需資源；其次Penta公鏈對開發者非常友好，提供 DAPP應用開發組件與SDK，簡化 DAPP的開發；此外Penta團隊此前已經與諸多企業、機構合作落地了很多聯盟鏈項目，可以幫助應用開發者更好了解企業和行業需求，打造可持續的商業模型；最關鍵的是Penta將利用自身的社區優勢幫助開發者共建社區，實現互惠共贏。[2018/6/3]

據某業內人士解釋:“根據業內慣例、CME相關規則和客戶簽署的協議,行情價格不是結算依據。平倉或移倉需根據CME官方結算價進行。”也就是說CME才是決定生死的,中行似乎不過是個“傳話的”。

利用區塊鏈技術可以為實體經濟“降成本”:工信部信息中心正式發布《2018年中國區塊鏈產業發展白皮書》，其中提到，區塊鏈技術正在衍生為新業態，成為經濟發展的新動能。區塊鏈應用加快落地，助推傳統產業高質量發展，加快產業轉型升級。利用區塊鏈技術可以為實體經濟“降成本”、“提效率”，構建“誠信產業環境”，助推傳統產業規范發展。[2018/5/20]

而另外一個問題,也是讓人們關注。根據中行和客戶簽署的協議,當客戶保證金損失至20%時,中行可以強制平倉。但在此次事件中,中行沒有在37.63美元/桶的價格出現之前,幫客戶平倉,引起了不小的質疑。該業內人士解釋道:“這個價格出現在4月21日凌晨2時以后,而原油寶美國原油2005合約交易截止時間是20日22時,隨后此合約進入結算環

節。依協議約定,將按照CME官方結算價進行到期處理,中行不再盯市強平。”

嗯……照這個說法來看的話，所有的鍋都是CME的，中行清清白白，似乎所有人都被CME坑了呢。據業內某些專家稱，由于此次的價格過于極端,不排除人為操作的可能。在這里我不想對到底誰對誰錯做評論,因為對于這樣大的投資糾紛,即便是法院估計也難以說清。

我想說的是,這次原油寶事件,應該給投資者們帶來一些警示并非大平臺的產品就一定是可靠的,投資有風險,這句跟平臺大小是沒關系的。而如果一切真如上述的“某業內人士”所言,那么似乎有不少投資者對于協議本身都沒有很深的了解,更遑論對于期貨投資的專業知識和風險管控了。而中國銀行在客戶風險管理方面也是多有不足,畢竟其他銀行的類似業務并未出現這類問題。

不管怎么說,此次的原油寶事件都讓很多人損失慘重,在表示深切同情的同時,也是希望廣大投資爰好者們,能夠在深入研究之后再進行投資,尤其是期貨投資這樣高風險的項目。