文/DorothyNeufeld,財經撰稿人;譯/金色財經xiaozou
3月13日,美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司聯合宣布,從3月13日星期一開始,硅谷銀行存款人將可以獲得他們的所有資金。同時美聯儲表示準備應對可能出現的任何流動性壓力。這標志著硅谷銀行引發的擠兌事件暫時得到解決。我們回顧一下硅谷銀行被擠兌關門的時間線。
就在幾天前,硅谷銀行仍被視為科技領域備受敬仰的玩家,數千家美國風險資本支持的初創公司都是其客戶。
但快進到上周末,在經歷了一次因恐慌引發的銀行擠兌后,SVB被監管機構關閉。
金色晚報 | 7月12日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞:第九城市、Hive Blockchain、韓國、阿聯酋
1.第九城市與俄羅斯礦企BitRiver簽署數字貨幣礦機托管協議;
2.Compute North計劃在未來12個月內將其產能擴大1.2千兆瓦;
3.Hive Blockchain購買3000多臺礦機 加入北美礦池進行挖礦;
4.烏克蘭查獲3800臺用于非法挖礦的PS4主機;
5.韓媒:韓國銀行不愿與加密貨幣交易所續簽合作協議;
6.FBI警告:加密貨幣交易所和持有者需提防攻擊風險;
7.阿聯酋央行計劃引入數字貨幣作為其2023-2026戰略的一部分;
8.“以色列投資基金集團向比特幣投資23億美元”真實性存疑,信息源頭已被封號;
9.國際清算銀行:目前全球僅有2種可有效使用的零售CBDC。[2021/7/12 0:46:14]
那么,這到底是怎么一回事?我們將在下文深究。
金色晨訊 | 1月11日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞:Coinbase、OKEx、BM、灰度
1.Coinbase:已發現有關延遲傳輸和錯誤率上升的問題,正在實施修復;
2.eToro歐洲用戶稱eToro關閉杠桿式加密合約是違約的;
3.OKEx:系統永續合約出現問題,用戶資金仍然安全;
4.USDT總市值突破240億美元;
5.BB:EOSIO工作繼續積極推進,BM離開對任何產品計劃或計劃沒有影響;
6.Block.one宣布Daniel Larimer離職;
7.灰度創始人:2021年將是隱私保護、去中心化以及抵制審查的一年。[2021/1/11 15:49:38]
銀行擠兌之路
金色熱搜榜:BF居于榜首:根據金色財經排行榜數據顯示,過去24小時內,BF搜索量高居榜首。具體前五名單如下:BF、BTT、AAC、XLM、NULS。[2020/7/10]
SVB及其客戶在低利率時代普遍呈現欣欣向榮的景象,但隨著利率上升,SVB發現自己比一般銀行更容易暴露在風險之下。即便如此,在2022年底,該行的資產負債表還顯示并沒有理由感到恐慌。
而且,該銀行在諸多領域廣泛得到積極的評價。大多數華爾街分析師對該行股票的評級都是清一色的正面,《福布斯》剛剛將該行列入金融全明星榜單。
行情 | 金色盤面:十億市值俱樂部一周綜述:金色盤面分析:過去24小時,僅有TRX錄得漲幅,其他15個成員集體啞火。這顯然要感謝btc帶來的壓力,因為遲遲不能突破趨勢線,造成市場多頭陣營開始松動,雖然trx奮力反擊,但是無奈市場太弱,xrp的下跌引發了恐慌。而縱觀過去7日的表現,亮點不多,僅有trx的10%和bnb的5%值得關注,而5只上漲也成為點綴,xrp不斷回吐利潤,讓大家失去耐心,短線我們保持觀望的建議,提醒投資者理性看待市場波動,做好風控。(登錄金色財經APP—發現,查看更多幣種的獨家點評。)[2018/10/7]
3月8日,當SVB宣布需要籌資超過20億美元來支撐其資產負債表后,便出現了外部問題跡象。
知名風投公司的反應毫不積極,CoatueManagement、UnionSquareVentures和PeterThiel的FoundersFund都采取行動,限制對這家擁有40年歷史的銀行的敞口。這些公司的影響無疑是火上澆油,隨后銀行擠兌接踵而至。
另外一個影響決策的事實是,SVB在所有大銀行中未投保的國內存款比例最高。這些存款總額接近1,520億美元,約占所有存款的97%。
截至當天結束,客戶已試圖提取420億美元的存款。
是什么觸發了SVB的崩潰?
雖然SVB的崩潰僅發生在44小時內,但其根源可以追溯到新冠疫情早期。
2021年,美國風險資本支持的公司籌資額達3300億美元,創下歷史記錄,是2020年的兩倍。當時,利率處于最低水平,以幫助支撐經濟發展。
MattLevine很好地總結了這一情況:“當各地的利率都很低時,20年后的1美元和今天的1美元差不多一樣,所以,如果一家初創公司的商業模式是“我們搞人工智能建設會先虧損10年,然后在遙遠的未來將大賺一筆”,那聽起來相當不錯。當利率較高時,今天的一美元比明天的一美元更值錢,因此投資者想要現金流。當利率在很長一段時間內處于低水平,然后突然走高,所有流向客戶的資金就會被突然切斷。”
為什么這很重要?在此期間,SVB從這些風投支持的客戶那里獲得了數十億美元的資金。僅一年時間,他們的存款就增長了100%。他們將這些資金投資于長期債券。結果造成了一個危險的陷阱,因為該公司預期的是利率將保持在低位。
在此期間,SVB投資于市場頭部債券。隨著利率上升和債券價格下跌,SVB的長期債券持倉開始遭受重大損失。
虧損加劇了流動性危機
當SVB在2023年初公布上一年第四季度業績時,信用評級機構穆迪投資者服務公司對此進行了特別關注。3月初,該評級機構稱SVB因重大未實現虧損,下調評級的風險很高。
作為回應,SVB希望虧本出售20億美元的投資,以幫助其陷入困境的資產負債表增加流動性。很快,更多的對沖基金和風險投資人意識到SVB可能將如履薄冰。儲戶紛紛提款,引發流動性緊縮,促使加州監管機構和聯邦存款保險公司介入并關閉了該銀行。
現在情況如何?
盡管SVB的大部分活動都集中在科技行業,但其令人震驚的崩潰令本已緊張兮兮的金融業更加不安。
在SVB崩潰的前一天,美國四大銀行總共損失了520億美元。上周五,其他銀行股出現了兩位數的跌幅,包括SignatureBank、FirstRepublic和SilvergateCapital。
塵埃落定后,很難預測這一戲劇性事件將產生什么樣的連鎖反應。對于投資人來說,財政部長JanetYellen宣布其對銀行系統維持彈性非常有信心,并指出監管機構具備適當的工具來應對這個問題。
但其他人則認為,早在2020年,問題就已經在醞釀了,當時商業銀行資產飆升,銀行都以較低利率買入債券。
整個行業都陷入了危機,支持這些資產的銀行和投資人必須搞清楚他們該怎么辦。——機構風險分析師ChristopherWhalen
BTC在這個階段的意圖很明顯,震蕩這么久25000都沒有觸碰到,就是想要吃掉前面波谷放空的籌碼,現在是在清洗掉在那個階段做多籌碼,減輕上行的阻力,最后完成對下面放空籌碼的徹底圍剿.
1900/1/1 0:00:00當在2017年的時候看BTC的價格是遙不可及,而現在看來也只不過是一個小的底部而已,這就是視野和格局不同罷了,更是領袖和人物的區別,人物和人才的區別罷了.
1900/1/1 0:00:00BTC震蕩的行情需要解惑,一個頂部的形成是要出現大幅度震蕩和快快速形成一波勢能的衰敗才會出現轉折,否則只算是盤整行情,仍然屬于上漲+盤整+上漲的形態.
1900/1/1 0:00:00幣市最大的敵人來自于自己內心,它與購買前的希望和購買后的恐懼是分不開的。當市場出現陰跌或是對自己不利時候,每天都希望這是最后一天,期盼著明天早點到來;同樣的當市場出現上漲,如自己所愿的時候,又開.
1900/1/1 0:00:00BTC再次跌至56000,就形態而言今天只算一個震蕩還沒有達到向下級別下跌的可能;從總體表現來看有著巨大的向上的力量在推動著它向上.
1900/1/1 0:00:001.漲時重勢,跌時重質 上漲行情,首要考慮是行情的趨勢和幣的勢能,在大基本面沒任何問題的時候要重勢不重價格,不要害怕價格有多高,而是考慮勢能在不在;下跌行情考慮是幣的內在價值也就內質.
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