交易虧損是運氣不佳？如何在“走背運”時逆風翻盤？_BOB:bobt幣最新消息

如果沒有良好的管理風險，即使是運氣最好的交易者也會虧損。

好的風險管理可以極大地改善交易結果，即使對運氣欠佳的交易者也是如此

使用計算機模擬來優化各種不同運氣條件下的風險/回報比設置

交易不完全是運氣

通常情況下，在交易中會有運氣的成分。即使你的分析是正確的，但把握時機是非常困難的。一個著名的真實例子是MichaelBurry，這位著名美國基金經理在MichaelLewis的暢銷書《大空頭》中正確預測了2008年的房地產泡沫。但前期他不得不面對他的投資者的抗議，這些反對的聲音差點讓他無法進行后來那些載入史冊的交易。為保持基金運作，投資者需要在市場猶豫不決的情況下不斷支付昂貴的費用，這讓他們感到不滿。

有一種方法可以讓交易者彌補運氣不佳的損失——風險管理。在交易策略中，如果忽視這一重要組成部分，即使是一個運氣絕佳、常常能做出正確交易的交易者，在總體上可能仍然要面臨虧損。反之，有效的風險管理則可以在勝率糟糕的情況下仍然整體盈利。

布林帶指標創建者：現在是時候在主要加密貨幣中尋找可交易底部:布林帶指標的創建者John Bollinger發推文稱：“現在是時候開始在BTC和其他主要加密貨幣中尋找可交易的底部了。我也計劃密切關注山寨幣。我不知道底部會在哪里出現，但我會關注布林帶下方附近的價格走勢。”[2021/3/26 19:18:54]

一名幸運的交易者怎么會在總體上虧損呢？假設一個交易者在10次交易中的8次交易中獲利，每次交易盈利10美元。然而，在剩下的兩筆交易中，每次都虧損50美元。總體上，該交易者將虧損20美元。本文將展示一個不走運的交易者如何仍能獲利，以及如何優化風險管理。

第一個隨機漫步——理解序列

我們創建一個隨機漫步，模擬某人連續交易100次。每個隨機漫步都有幾個參數：起始賬戶余額、一個人愿意為每筆交易承擔的最大風險占賬戶余額的百分比、風險回報比率，最后是交易者的運氣。

以太坊未確認交易為106,847筆:金色財經消息，據OKLink數據顯示，以太坊未確認交易106,847筆，當前全網算力為271.36TH/s，全網難度為3.61P，當前持幣地址為51,472,686個，同比增加163,814個，24h鏈上交易量為2,384,419.08ETH，當前平均出塊時間為13s。[2020/12/15 15:18:15]

第一個隨機漫步如下圖所示。它模擬了一個交易者從2千美元的賬戶開始，每筆交易的風險為1%，風險/回報比率為1:1，并且有50%的運氣。運氣好的交易大約占一半使最終結果可預測。一百次交易后，期末余額與開始時幾乎相同。

WBF交易所9月17日11:40于DeFi專區上線UNI:9月17日 11:40，WBF交易所即將上線UNISWAP（UNI），并將于DeFi專區上線UNI/USDT交易對，用戶交易UNI享0手續費福利優惠。

Uniswap是用于在以太坊上交換ERC-20令牌的協議。它消除了受信任的中介機構和不必要的租金提取形式，從而實現了快速，高效的交易。Uniswap是根據GPL許可的開源軟件。

WBF交易所陸續上線“DeFi交易專區”，“鎖倉TRX參與SUN創世挖礦”系列活動，“WT?DeFi挖礦周”等活動。[2020/9/17]

研究的局限性

應指出的是，這是一項用程序模擬的研究，沒有誤差率或人類情感因素。這意味著無論如何，它都假設交易者總是完美地堅持交易計劃。它還假設交易可以在指定的設置下，以絕對精確的價格關閉交易——無論盈利或虧損。在現實交易中，止損可能并不總是在指定的價格執行，會出現滑點。這些模擬還假設交易者進行了100次交易，但這不符合每個交易者的活動水平。考慮到這一點，上述模擬更多的是展示風險管理的重要性，而不是一個放之四海而皆準的交易系統。

動態 | 開發者公布OP_RETURN的新交易序列化格式BOB:近期，軟件開發者Unwriter公布了BOB（比特幣OP_RETURN字節碼）—— 一種用于處理比特幣交易，尤其是OP_RETURN的新交易序列化格式。在介紹BOB的Medium帖子中 ，Unwriter首先解釋了Planaria系統是基于名為TXO的序列化格式而存在的。他進一步指出“BOB是TXO的一個新的修改版本，它采用抽象機器的概念。簡而言之，BOB是一種序列化格式，也是處理OP_RETURN腳本的便捷方式。Unwriter聲稱“這是BOB的第一個版本，它將根據使用模式和反饋不斷進化”。因此，他鼓勵用戶發送問題和反饋。（Medium）[2019/8/18]

第二個隨機漫步——減少運氣成份

如果我們采用相同的序列，但讓我們假設交易者不走運，其他一切條件不變，會發生什么？當走運的次數只有25%，問題就來了。一個風險/回報比僅為1:1的交易者，在100次交易后，他的賬戶余額幾乎減少一半。然而，提高風險/回報比率可以彌補更糟糕的運氣，我們將在后文中加以說明。

火幣全球專業站將于3月08日18:00上線MDS/USDT交易:因 MDS符合了火幣全球專業站USDT交易區的上線標準，因此火幣pro將于3月8日18:00上線MDS/USDT交易。 MediShares(MDS)是一個基于以太坊的，去中心化的，相互保險智能合約的交易平臺。[2018/3/8]

模擬成百上千次交易尋找最佳風險/回報比率

為了找到給定運氣條件下理想的風險/回報比率，我們多次運行隨機漫步以找到有統計意義的解釋。在這項研究中，一個周期由100次交易構成，運行100個周期。這意味著每個周期共有10,000次交易！每個周期風險/回報率都自動上升0.05，從1開始。程序持續這樣運行直到100%的交易在起始賬戶余額或以上完成。

那么，對于一個大約有一半交易都很幸運的交易者來說，會出現什么情況呢？在下圖中，可以看到最佳風險回報率平均為1.6。后兩者將與不斷變化的賬戶余額一起調整，以保持1.6的風險回報率，確保每次交易的風險保持在1%。

上述程序設定下，最終風險/回報比率增加6次。包括起點在內，這個周期運行了7次。換句話說，為了找到最佳的RR比率，進行了7萬次交易。為了進一步優化這項研究，又使用了10輪隨機序列。這意味著為了找到運氣值50%時的最佳風險/回報率，大約進行了77萬次交易！但并非不多不少恰好進行了77萬次交易，因為有時RR比率高于/低于1.6。

當假設交易者有一半的時間是幸運的，使用1.6的風險回報率，我們可以預期在100次交易后，平均期末余額為2734美元。在圖片的下半部分展示正態分布結果。存在幾個異常值，有一個賬戶最高達到4500美元。其他幾個則在3500美元以上。

最佳風險/回報率曲線

其他運氣值下的情況如何？在這項研究中，我使用了以下幾種運氣值：50%，40%，33%，25%，20%和10%。在給定的運氣值下，最佳風險回報率如下圖所示。正如所料，較低的運氣值需要較高的風險/回報率來補償。當你有40%的運氣時，100次交易的理想風險/回報率是2.45。

以2.45的風險/回報率對一個給定的隨機序列總共模擬了30個周期。就像前一個例子一樣，又運行了10輪以幫助優化這項研究。結合所有這些序列，大約進行了330萬次交易，以找到40%運氣值下的最佳風險/回報率。

即使在運氣值只有10%的情況下，仍然可以實現盈利。然而，這將要求風險/回報率保持21.47，因此實現起來較為艱巨。

成功的交易是基于運氣嗎？

現在，讓我們再來看看之前的情況，即一個運氣值只有25%交易員，如果使用1:1的風險回報比，幾乎虧損一半的賬戶余額。如果使用我們分析中得出的最佳風險回報比5.3，期末余額將變成2844美元，回報率為42.2%。交易者必須要運氣好才能盈利嗎？絕對不是。成功的交易歸結于風險管理。

希望這篇文章對大家有一定的幫助。

對本文感興趣的可以私我哦~歡迎志同道合的幣圈人一起探討~

Tags：UNIBOBSDTETUCOMMUNIQUEbobt幣最新消息usdt幣怎么兌換人民幣匯率Cetus Protocol

比特幣