華爾街巨頭扎堆瞄準穩定幣，預示DEFI的美好時代即將到來！_USD:鑄造穩定幣USD幣

據福布斯12月2日發布的消息，信用卡發行巨頭VISA當天宣布打算將他們的全球支付網絡與Circle國際金融公司在以太坊區塊鏈上發行的穩定幣USDC連接起來。

VISA與Circle的這一合作意味著VISA信用卡的發卡機構會開始將USDC軟件集成到其平臺并開始使用USDC作為進行收付款的貨幣，這也意味著VISA的6000萬商家將有可能通過USDC進入數字貨幣的世界中來。

最近瞄準穩定幣的國際巨頭真不少，12月1號，全世界最大的社交媒體巨頭Facebook旗下的Libra協會也宣布，將他們開發的穩定幣項目Libra更名為Diem，并將在2021年1月推出錨定美元的穩定幣。

此外還有一家華爾街巨頭，納斯達克的上市公司，叫做ZKInternaitonal的國際集團也在打穩定幣的主意，在上一個周透漏打算為其子公司xSigmaLab提供資金，進入DEFI領域打造xSigmaDefi的項目，它瞄準的就是穩定幣去中心化交易所。

當然推出穩定幣xSigmaDefi將會是非常重要的一個計劃。

以上是最近一段時間各個金融巨頭在穩定幣賽道的布局。其實穩定幣的發展勢頭最近這一兩年也確實越來越迅猛。

華爾街日報：資產下跌0.3%或將導致Tether在技術上無力償債:8月29日消息，《華爾街日報》近日的一篇文章聲稱，目前Tether擁有價值677.4億美元的資產和價值675.4億美元的負債，兩者僅相差1.91億美元。這樣的情況或將導致，即使其儲備資產價值下降0.3%也可能“使Tether在技術上無力償債”。如果Tether的負債超過其資產，那么這種“薄弱的股權緩沖”可能會導致市場混亂。Tether首席技術官Paolo Ardoino對此回應，預計Tether資本將“在未來幾個月內顯著增長”，并補充道：“我不認為我們是加密系統的系統性風險。”Ardoino還指出，該公司在贖回客戶資金方面沒有任何問題，并在最近的一次加密市場崩盤期間成功在24小時內贖回了價值70億美元的資金。[2022/8/29 12:55:17]

上圖顯示的是穩定幣流通量情況。

目前數字貨幣領域中所有的穩定幣流通總量已達185.4億美金。其中USDT為124.4億，占到了67.25%，其次是USDC，為29.75億，占16.08%，之后是DAI的10.72億，占了5.79%。

從下圖可以看出，穩定幣的發展實際上是從2018年下半年才真正出現明顯的勢頭。

華爾街日報：美SEC不會批準杠桿比特幣ETF:據《華爾街日報》10月27日報道，據知情人士透露，美國證券交易委員會（SEC）要求至少一家資產管理公司不要繼續推進杠桿比特幣交易所交易基金（ETF）的計劃。

知情人士稱，SEC表示，希望將新的比特幣相關產品限制在那些提供比特幣期貨合約非杠桿敞口的產品上，比如上周推出的ProShares比特幣策略ETF。[2021/10/28 21:03:48]

截止到2018年10月16日穩定幣的流通總量還只有3.04億，只占到今天穩定幣流通量的1.64%；

之后一年多時間增長速度相比之前快了不少，但是真正爆發是在今年夏天。

從下圖可以看到，今年7月29日，穩定幣的流通總量還只有84.12億，在這期間的將近兩年時間，總共增長了81.08億美金。

而今年夏天之后穩定幣的增長就像坐上了火箭，短短4個月時間，流通量就增長了101.28億，比前面的兩年時間總量還多17.16億。

這幾個月以25.32億美金/月的速度在飆升。

這能說明什么問題呢？能分析出穩定幣的應用主要在哪里嗎？

是的，DEFI。

我們知道穩定幣最開始出現的用途肯定不是DEFI，而是用法幣入金的工具，相當于是連接數字貨幣世界與真實的法幣世界之間的橋梁。

AVA Labs正尋求金融基礎設施現代化，將向華爾街客戶提供服務:AVA Labs是第一個建立在“Avalanche協議”區塊鏈網絡上的項目，它正在尋求金融基礎設施現代化。AVA聯合創始人Kevin Sekniqi表示，這個新平臺對金融基礎設施和應用程序可能有特殊的價值，不僅是對于DeFi而言，對華爾街公司也是如此。這就是為什么其團隊決定把總部設在布魯克林，而不是更懂技術的灣區。Sekniqi承認，AVA Labs的“黑客和工程師”可能更適合這里。AVA現在正考慮進一步靠近紐約的金融中心。Sekniqi初步計劃放棄目前的布魯克林總部，轉而選擇距離金融區不遠的辦公地點，在那里，距離銀行、經紀商和公司都很近，可以近距離接近客戶，提高產品的知名度。Sekniqi稱，要讓金融機構更認真地對待區塊鏈解決方案，還有很長的路要走。由于信息傳遞不準確，機構還沒有看到區塊鏈的價值，因為它們沒有看到區塊鏈如何解決其數字化資產的業務“痛點”。（CoinDesk）[2020/3/24]

可是隨著區塊鏈應用場景的發展變化，穩定幣的用途也開始在變化。

可以說穩定幣的用途發展也經歷了三個階段。

DEFI開始出現的時間在2018年，起因是2017年的牛市之后進入了漫長的熊市。幣價經歷了大幅度的下跌，而且這段時間非常長。很多比特幣礦工面臨著無錢繳納電費的巨大壓力。他們的選擇要么是賣掉手中的比特幣去維持挖礦，要么留著比特幣，從其他地方想辦法籌錢交電費。

BK資本管理公司創始人：華爾街擁抱比特幣將有助于推動加密貨幣:BK資本管理公司的創始人Brian Kelly在接受CNBC的采訪時稱，華爾街擁抱比特幣將有助于推動加密貨幣。[2018/5/9]

于是開始有人想要抵押手中的比特幣去借USDT來交電費。在這種需求之下，最開始的DEFI出現了，主要服務于比特幣礦工的抵押和借貸需求。因為抵押和借貸市場的出現，人們開始有了用穩定幣結算的需求來規避比特幣的波動帶來的損失。

所以這一階段的穩定幣主要應用是在DEFI，也就是去中心化金融活動的結算和支付。

這也就是我們從前面的圖上看到2018年10月出現了穩定幣第一個比較明顯的發展時期，中流通量也從1億美金以下開始出現了3億多美金的增長。

穩定幣用途的第三個變化階段就是今年，變化的動力就來自DEFI的流動性挖礦。

因為很多挖礦需要用到多個幣種的自動做市商機制和產生的流動性，用BTC,ETH，或者其他數字貨幣去提供流動性，礦工會承受幣價波動和無常損失等帶來的損失。

這對大資金就非常不友好，所以穩定幣挖礦成了一種需求很大的市場。這種需求又產生了兩種非常大的業務：抵押主流幣或者其他有價值的主流幣種，借貸穩定幣；還有就是穩定幣的交易。

對這個觀點，同樣我們可以通過數據來佐證。

總共選擇了8個DEFI領域的交易和借貸賽道業績靠前的項目。

華爾街分析師Tommy Lee預測 零售商的加入可能導致比特幣價格大漲:Tommy Lee曾經預測18年之前，會有更多人加入到加密貨幣市場。近日發布的一份報告中，他提及了各公司對區塊鏈和加密貨幣越來越感興趣，比如，樂天是一個大型的日本電子商務平臺，據CNBC報道，該公司計劃推出“樂天幣”。Lee還提到，在18年預測至少有3家主要上市公司發行本地數字代幣，這表明企業可能會先于華爾街接受它們之前轉向加密貨幣。[2018/3/1]

1.先來看Uniswap中的數據

根據Coingecko的統計，Uniswap24小時成交量排名前十的幣種中有4種是穩定幣，前三名分別是USDC,USDT,和DAI，還有一個是AMPL。他們總共占到了Uniswap24小時成交量的31.77%。

下面是從Uniswap網址截的圖，顯示的是昨天的流動性池中金額排名前10的代幣對。其中，第二是ETH+USDT,第三是ETH+USDC,第四是ETH+DAI,第五是HKMT+USDT，第十是ETH+AMPL。

十個中有5個池子有穩定幣的構成。

2.接下來看AAVE平臺的數據

下圖是作為AAVE平臺的借貸市場，業務規模排名前十的幣種中，有5個是穩定幣，分別是USDT,USDC,TUSD,DAI和BUSD。

上圖顯示的是上一周，AAVE所有產生收入的13個幣種，穩定幣占了6席，分別是USDC,USDT,DAI,TUSD,BUSD和SUSD。收入金額占了總收入的57.3%。

下圖是AAVE平臺昨天的流動性金額排行榜，前十名中有四個是穩定幣，分別是USDT,USDC,DAI,和BUSD。

昨天的借款排行榜中，前十有5個是穩定幣，分別是USDC,USDT,TUSD,DAI,BUSD。

AAVE平臺除了在借貸業務上由穩定幣撐起了大半壁江上，在交易業務上穩定幣的也功不可沒。

上圖是Coingecko統計的發生在AAVE平臺上的幣種交易量，按照24小時成交量排名，前十名中有6個穩定幣與其他幣種的交易對。

在AAVE平臺作為交易業務的總金額中，穩定幣比例占到了82%。

上面這張圖看得更清楚，AUSDT與ETH的交易對占到了多一半的比例。

3.接下來看Compound平臺的情況。

上圖顯示，在Comp平臺的存款業務中，金額前三名的幣種是DAI,ETH,和USDC。穩定幣占了兩個，比例占到了平臺總存款的60.62%。

在借款業務中，前三名分別是DAI,USDC,USDT。都是穩定幣，占到了借款金額的96.69%。

4.接下來是SUSHI交易所的情況。

24小時成交量前十的幣種中，穩定幣占到了3個，分別是USDC,USDT,和DAI。成交量占比為25.25%。

在以自家本幣為主要成交幣種的交易所，穩定幣的比例仍然不低。

5.上圖是CURVE的24小時成交量。

前十中有8個都是穩定幣，除了RENBTC和WBTC。當然我們都知道Curve是一個穩定幣交易的DEX。

它家的業務自然絕大部分會是由穩定幣來支撐的。

6.然后是Balancer。

前十成交量榜中有5個交易對里面包括了穩定幣。

7.上圖是1Inch的交易情況

24小時成交量前十排名中同樣有4個是由穩定幣和其他幣種組成。成交比例占到了52.04%。

8.最后一個交易所是Tokenlon，如下圖。

成交量前十榜里面有八個是包括了穩定幣，24小時成交比例占總量的86.01%。

我們總共分析了8個DEFI項目，不管是借貸還是交易，穩定幣在里面占的幣種都非常大。在成交量這個指標上基本上,絕大部分DEX的穩定幣交易都占到了一半以上的比例。

在借貸的兩個項目中，AAVE的收入的57.3%來自穩定幣業務，而Compound存款業務穩定幣占了60.62%，借款更是夸張到了96.69%。

由此我們的結論很明顯，如今穩定幣的主要用途已經不再是入金通道，而是進入DEFI，原因當然是進來賺錢。

那么最后的結論是，如今如此多的華爾街巨頭都在瞄準穩定幣，他們的目的肯定也不可能僅僅是為了用戶入金，進入DEFI，讓這些聰明的錢來賺錢更多的Money才是他們的目的。

巨頭們的一直選擇，還預示著另一個更有意義的結論：接下來DEFI將會有比現在大得多的市場。DEFI的繁榮時期還沒到來，值得我們去期待！

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