ETF,全稱交易型開放式指數基金,對于許多投資者來說一定并不陌生。在傳統金融市場,ETF作為一種低價透明的投資工具,隨著時間的沉淀已被大量的用戶所接受。而在數字貨幣這個新興市場上,ETF也正積蓄著力量等待爆發,并已出現一些創新產品。本文通過梳理ETF相關的知識點,帶領讀者了解數字貨幣ETF的現狀及潛在未來趨勢。
傳統ETF百花齊放
ETF,全稱交易型開放式指數基金,是一種跟蹤指數變化,可在一級市場隨時申購贖回,并在證券交易所上市交易的指數基金。由于ETF采取跟蹤指數的投資策略,其凈值通常貼近指數的表現,在很大程度上減少了基金的主動管理,多數屬于被動投資的范疇。概括來說,ETF兼具了股票、開放式指數基金及封閉式指數基金的優勢與特色,為投資者提供了一種十分高效、便捷、透明并且費用低廉的投資工具。
OrbiterFinance項目Discord服務器已被入侵:金色財經消息,據CertiK監測,OrbiterFinance項目Discord服務器已被入侵,有黑客發布釣魚鏈接。在團隊確認已重獲對服務器的控制之前,請勿點擊任何鏈接。[2023/6/1 11:52:43]
從現階段ETF的成立規模和數量來看,各地區的發展差距較為懸殊。根據ICI數據,截至2019年底,美國ETF體量排名全球首位,總規模達4.25萬億美元,高達世界規模的72%,數量達2343只。ETF對于美國金融市場的重要性可以說非同一般,其規模將近美股總市值的10%,并貢獻了美股30%以上的交易額,大致要歸因于美國市場成熟、401K養老計劃以及買方投顧模式的推動。相比之下,中國的ETF市場體量尚小,2019年整體規模為856億美元,數量為256只,交易額對股市占比僅2.81%。但從另一個角度來說,中國的ETF市場也正如火如荼地發展著,2019年其ETF數量同比增長240%,未來還蘊含著巨大的潛力。
加密資產管理公司DDA推出DDA Crypto Select 10 ETP:5月22日消息, 德國加密和數字資產管理公司Deutsche Digital Assets(DDA)宣布推出DDA Crypto Select 10 ETP。該ETP提供了市值最大的10種加密資產的敞口,并將在未來幾周內在Deutsche B?rse Xetra上市。DDA Crypto Select 10 ETP 100%由組成MarketVector? Digital Assets Max 10 VWAP Close Index(“MVDAMV”)的一籃子加密貨幣提供實物支持,并由機構級托管解決方案提供商SheeldMarket SAS持有。據悉,DDA Crypto Select 10 ETP提供借貸和質押獎勵,總費用率為1.69%。[2023/5/22 15:18:37]
數據:86個可疑地址再次向交易所存入12.4萬億枚LADYS:金色財經報道,據Lookonchain監測,86個可疑地址在8小時前再次向交易所存入12.4萬億枚LADYS(約120萬美元),目前持有118.6萬億枚LADYS(約1100萬美元),并向交易所存入102.5萬億枚LADYS(約950萬美元)。金色財經此前報道,86個地址向交易所存入了90萬億枚LADYS(約1080萬美元),并發現這些代幣在轉入交易所后LADYS的價格開始下跌。這86個地址目前持有131萬億枚LADYS(約1500萬美元)。[2023/5/17 15:07:54]
來源:中泰證券制圖:Cointelegraph中文數字貨幣ETF迷茫中的破局之路
在傳統ETF枝繁葉茂,百花齊放的同時,數字貨幣ETF也正奮力生長,未來可期。而提到數字貨幣ETF,不得不從比特幣ETF說起。比特幣的誕生標志著數字貨幣這一新興市場的開啟,因此其ETF能否成功推出也被認為是數字貨幣能否走入主流世界的標志性事件。
以太坊Layer2上總鎖倉量為62.45億美元:金色財經報道,L2BEAT數據顯示,截至目前,以太坊Layer2上總鎖倉量為62.45億美元,近7日跌0.32%。其中鎖倉量最高的為擴容方案Arbitrum One,約33.18億美元,占比53.12%,其次是Optimism,鎖倉量19.40億美元,占比31.06%。[2023/2/26 12:29:39]
在過去數年里,許多知名機構或個人都曾加入到推動比特幣ETF的運動中來,包括不但限于加密貨幣交易所Gemini的創始人Winklevoss兄弟、資管公司Bitwise、VanECK、WisdomTree、ProShares、WilshirePhoenix、Direxion和GraniteShares等,其中VanECK、WisdomTree和ProShares分別為2019年美國第七、第八和第九大ETF發行商,在傳統ETF市場的地位舉足輕重。遺憾的是,這些嘗試均未獲得成功。美國券交易委員會SEC拒絕了每一次的申請,給出的原因包括價格操縱、價格波動過大、監管缺失和市場規模尚不明晰等。比特幣擁抱ETF的過程可謂道阻且長,但許多人的信心并未受過去失敗所影響,這包括目前數字貨幣市場最大的資產管理公司Grayscale。
加密交易所Bybit被禁止在巴西進行證券經紀:9月6日消息,巴西證券交易委員會(CVM)禁止新加坡加密貨幣交易所Bybit從事證券經紀業務。在周一公布的一項聲明中,CVM下令暫停ByBit向巴西用戶“直接或間接公開發售任何證券中介服務,包括通過使用網站、應用程序或社交網絡”。根據CVM的說法,ByBit沒有獲得擔任證券中介的授權。在巴西,只有巴西證券交易所B3可以提供證券。ByBit如違法禁令,將被每天處以1,000巴西雷亞爾(相當于194美元)的罰款。4月,Bybit宣布允許巴西用戶使用巴西雷亞爾購買加密貨幣,并推出盈利產品NFT市場。此前,幣安曾被CVM叫停。(CoinDesk)[2022/9/6 13:10:36]
“我們認為比特幣ETF的批準是時間的問題,而不是是否批準的問題。”灰度投資的董事總經理MichaelSonnenshein曾表示。
在比特幣ETF受阻的當下,灰度推出的數字貨幣信托成為許多合格投資者的首要選擇。以灰度比特幣信托為例,其提供了一種類似ETF的交易型工具,方便投資者能十分快捷地投資比特幣,而免去了過程中在入金、托管、交易方面的疑慮。灰度信托總規模持續攀升,目前已達到122億美元,約占數字貨幣市場總市值的2.12%,其中比特幣信托規模為102億美元,高達比特幣流通量的2.91%,對市場的影響力可見一斑。
灰度數字貨幣信托持倉占比制圖:Cointelegraph中文廣義來說,現階段盡管還未有一只ETF成功通過SEC批準,但市面上已有諸多交易平臺進行了類似數字貨幣ETF產品的設計與嘗試,例如OKEx、火幣、抹茶和FTX。
OKEx和火幣在這方面的產品較為相似,是典型ETF的設計,推出時間也較早,均在2018年5月。兩者分別對其自身編制的數字貨幣指數進行跟蹤,在平臺上向用戶開放申贖和交易,以提供一個風險分散、標的多樣化的數字資產管理工具。以OKEx為例,其最早推出了OK05和OK06兩只指數,前者基于流通市值排名前5的數字貨幣進行市值加權,后者則在前者基礎上再加入平臺幣OKB,以反映其平臺上主要交易幣種的整體價格走勢。在這兩只指數的基礎上,OKEx推出了ETT產品,支持用戶申購、交易或轉讓,其本質上是一種交易所指數基金,即ETF。類似地,火幣指數稱為火幣主力指數,對應火幣主力指數化產品HB10。
用戶通過投資火幣和OKEX上的這些類ETF產品,相當于投資了對應的指數,換言之是指數中按比例構成的一籃子數字貨幣,是一種簡易方便,對用戶友好的投資工具,有利于更多普通用戶參與到市場交易來。
在行業內,抹茶的ETF產品頗具創新,它對諸多幣種單獨推出了杠桿ETF產品,例如BTC3L和BTC3S分別代表3倍做多BTC和3倍做空BTC的ETF產品。杠桿ETF在傳統金融行業已有頗多應用,其通過杠桿加再平衡的方式,可獲得多倍標的指數收益的效果,適用于單邊趨勢、有波動率的行情。抹茶的杠桿ETF便基于這樣的邏輯設計,相比普通加杠桿的方式,其優勢在于費用低廉和無保證金機制,從而無強平和爆倉風險。而相比普通做多/做空的方式,其為缺少資金或幣種資產的用戶提供了可行途徑。在單邊趨勢的波動市中,這樣的杠桿ETF不失為一種優質工具。
FTX平臺的杠桿代幣是另一個數字貨幣ETF的創新品種。簡單而言,杠桿代幣是對永續合約倉位的代幣化,以ERC-20代幣的形式存在,而本質上是一種指數追蹤類ETF,FTX平臺作為做市商和基金發行人進行管理,用戶可以通過二級市場交易和申購贖回的方式將其與美元實現兌換。相比普通杠桿交易,在現貨市場上購買這樣的杠桿代幣,用戶無需去考慮由保證金、強平價格或其他方面帶來的煩惱。
未來展望
數字貨幣作為誕生僅十年左右的新興市場,從萌芽到成長的一路走來,經歷了諸多坎坷和質疑,同時也收獲了越多越多主流聲音的支持和肯定。數字貨幣ETF可謂是其中一個未實現的里程碑,隨著市場體量逐步增長,去中心化的價值逐漸被意識到,沒有理由不相信它有一天能夠實現。目前行業從業者在這方面的探索和創新,更是為未來數字貨幣ETF的成熟夯實基礎。就像灰度CEOBarrySilbert在幾日前的采訪中表示:“我想我們只需要耐心等待,當監管機構做好準備時,我們一定會在那兒。”
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最近發布的美國司法部對聯邦調查局關于暗網犯罪調查的審計報告得出結論,FBI處于混亂狀態,而重要的“加密貨幣支持戰略”可能是解決方案之一.
1900/1/1 0:00:002020年5月,比特幣第三次減半,也許我們都在見證歷史。距比特幣減半不到10天,是時候認真聊一下比特幣減半的影響了。這是99%以上幣圈人第一次近距離圍觀比特幣減半.
1900/1/1 0:00:00一、比特幣ETF為何如此重要?比特幣ETF被市場寄予厚望,普遍認為比特幣ETF的通過將會極大提升比特幣現有格局.
1900/1/1 0:00:00原文作者:摩根大通BlockchainLaunch主管TyLobban原文編譯:0x214,BlockBeats 10月19日,新加坡金融管理局宣布啟動「守護者項目」,該項目將與金融業展開合作.
1900/1/1 0:00:00據墨西哥當局報道,拉丁美洲的犯罪組織使用加密資產進行的洗錢活動有所增加。在路透社12月8日的一份報告中,墨西哥財政部金融情報部門的負責人SantiagoNieto描述了卡特爾販集團如何使用加密.
1900/1/1 0:00:00一切才剛剛開始。 ETH2.0信標鏈已經正式上線,ETH2.0Staking進行的如火如荼,目前已有超過90萬枚ETH進行了Staking.
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