L1大戰落幕 垂類L2開啟新紀元_以太坊:PREDICTION

作者：Zixi.eth；編譯：SevenUp DAO

摘要：

下個cycle可能不再會有L1公鏈大戰，取而代之的可能就是L2公鏈大戰。我非常看好General L2和垂類L2 以下分析：所有的L1都有不可能三角的問題，即沒辦法同時做到去中心化，可拓展性和安全。所有的L1在2018-2020,2021-2023都想解決這個問題，事實是沒人能夠都做到這三點，必須要做到Trade Off。

當人們意識到L1的方向出現了問題后，以色列制作了第一個Layer2 Starkware。L2就是項目方運營節點，自己造一個“鏈”，一個batch里面有多筆交易，把多筆交易打包成一個單筆交易提交給L2在L1的合約，該合約就會在L1執行，隨后主鏈確認L2交易，這樣就能做到快+便宜，并且安全上和去中心化還能繼承L1。

dYdX基金會：社區可選擇使用DYDX作為dYdX Chain的L1代幣，最終由治理決定:8月4日消息，dYdX基金會發文探討DYDX的未來。dYdX生態系統正在接近實現dYdX v4開源軟件的潛在主網版本，dYdX Chain將是一個PoS區塊鏈網絡，如果部署在主網上，將需要L1協議代幣來質押給驗證者，以保護鏈的安全并確保L1代幣的質押者來管理網絡。

dYdX社區可以選擇使用DYDX（dYdX v3的治理代幣）作為dYdX Chain的L1代幣（如果在主網發布后部署）。如果這樣的選擇成為現實，鑒于DYDX是基于以太坊的ERC-20代幣，DYDX代幣需要從以太坊遷移到dYdX Chain。

最終由dYdX社區單獨討論并通過dYdX治理決定：

1. DYDX是否應該成為dYdX Chain的L1協議代幣；

2. wethDYDX是否應該在dYdX v3上具有與DYDX相同的治理和效用功能；

3. 如果dYdX社區決定DYDX應該是dYdX Chain的L1協議代幣，那么如何組織并執行任何所需的代幣遷移和或其他必要的操作。[2023/8/4 16:18:59]

2022年Celestia提出了模塊化區塊鏈的概念，即區塊鏈應該分成4部分，Execution執行，Settlement結算，Consensus共識和DA數據可用性。其中Execution和DA是最值得重點關注的對象。這兩部分承擔了最上層（執行）和最底層（存檔交易）的業務。

Bybit CEO提議推出使用BIT作為原生Token的L1區塊鏈:6月24日消息，Bybit CEO Ben Zhou 在 BitDAO 發起社區提案，提議推出使用 BIT 作為原生 Token，EVM 等效的 L1 區塊鏈。并計劃對去中心化交易平臺、高吞吐量的 EVM dApps、DAO 治理、Token 經濟學、跨鏈橋等進行優化。[2022/6/24 1:28:52]

先把時間拉回到2017-2018年，當時的投資標的多是ethereum fork chain，當時的盛況無需多言，但是為什么能紅極一時？這和新資產類型ERC20的發行IEO IDO相關，任何人都可以無許可的發行新資產讓市場認購，這是當時牛市的導火索。當時賺錢的標的是L1（eth fork）以及各類新資產的交易平臺。

2020-2021年，投資標的除了Ethereum competitor，還慢慢有了defi和gamefi為代表的dapp，并且新資產類型NFT也能算是流量的進入入口之一。在這個賺錢并存活下來的標的是L1（eth competitor）以及各類資產的交易平臺（除了上述的各類cexdex，還有NFT的交易所，各類衍生品交易所也開始做大做強）

DeversiFi與StarkWare合作首次使用新型L2交易“條件轉移”，使L1和L2之間的互操作成為可能:3月9日消息，基于擴容方案StarkEx的去中心化交易所DeversiFi宣布，已與StarkWare合作，首次使用一種稱為“（conditional transfer）條件轉移”的新型L2交易，使得以太坊L1和L2之間的互操作成為可能。（CryptoNinjas）[2021/3/9 18:27:47]

我們再看一個有意思的現象，這點感謝唐老板對我的啟示@toyeduck。我們回看上個cycle中跑出來的L1，當時看他們上幣前的最后一輪融資會覺得很貴，但是經歷一個牛熊以后，再對比一下現在的估值，還是會覺得當時的估值多么的便宜。

但是這句話有幸存者偏差。

為什么上個cycle里面賺錢的是L1呢？因為：

報告：多數市值靠前的L1鏈項目鏈上活動很少:12月7日，The Block發布研究報告稱，除了比特幣和以太坊，也許還包括TRON（鏈上活動由Tether（USDT）所帶動）之外，大多數市值很高的項目，其鏈上活動都很少。幾乎沒有證據表明其他L1鏈正在獲得有意義的驅動力。[2020/12/7 14:28:42]

1.大家確實想用不同的方式來解決以太坊的可拓展性；

2.各類共識方法的創新；

3.大家想要創立出自己的生態角度； 

4.疫情導致的放水導致資金沖向了故事能夠講的最宏大的賽道； 

5.當時的以太坊的生態還不夠具備絕對的統治力。

從General L1來看，我把它們定義成大而全，最宏大的敘事的L1，每個人都是Eth killer，每個人都想做出自己的生態。即使是最后一輪投，甚至是發幣之后一級半投，即使放到現在的估值，都是兩倍以上，如果能在高點賣掉（而且能賣掉，因為解鎖了），倍數相當高，是最優解

報告：在以太坊擴容競爭中roll-ups將擊敗L1解決方案:12月3日，加密研究機構Messari發布研究報告稱，在以太坊擴展解決方案的競爭中，roll-ups將擊敗第一層解決方案。Messari斷言，等待ETH2.0的完成，給其他低費用、低延遲的競爭對手留下了蠶食以太坊壟斷地位的機會。而roll-ups解決方案將勝出。因為該解決方案可以實現計算，而不會因為多余的數據和計算請求而拖累底層網絡。[2020/12/3 23:00:29]

從L1 as a service來看，這看起來是一個比L1更大而全的故事，但是問題會出現在：

1.比L1更考驗團隊建設生態的能力 

2.token捕獲價值能力很差（cosmos的token就是純空氣，polkadot的卡槽拍賣也被吐槽了很久）。但還是能賺不少，而且即使最后一輪上車，也有兩倍以上的收益，但整體天花板相對較小。

從垂類L1/L2來看，這更細分，確實從天花板等角度來看，均劣后于上述選項，但當時沒做出來的原因在于：

1.當時沒有模塊化的思路 

2.本質上還是做了一個L1，還是要重新搞vm資金用戶和開發 

3.性能還是相當辣雞，完全沒辦法支持企業級金融或者是消費端的mass adoption。

但當勢來時，收益會極其明顯。

下個cycle的公鏈大戰會是L2大戰

但是下個cycle我認為可能會出現不一樣的情況，例如ethstorage和xxxx(賣個關子)，一個是解決了以太坊上數據存儲的問題，另一個是做到極致的執行層，從而支持消費級應用以及服務于企業級的高性能衍生品/現貨交易所。目前一直沒有mass adoption，是因為區塊鏈根本不適合做mass adoption嗎？

不一定是，尤其是從金融端考慮，區塊鏈或者說分布式技術非常適合做交易的mass adoption。如果能夠造出一個很快的執行層即一個很快的垂類layer2，web2的開發者，尤其是中國的開發團隊，很可能在上面能造出新范式。

在這兩個cycle里面已經證明了以太坊的不可撼動的地位，公鏈大戰還會在這個cycle復現嗎？我覺得不會。原因來自于：

1.開發（3w開發者）；

2.用戶（30-40wDAU）； 

3.資金（30B TVL）；

4.充分的迭代和更新，我們在三年的時間里面已經確認了Rollup，模塊化，DA等方向。因此下個cycle的公鏈大戰會是L2大戰。

目前的L2還是以General為主，其實還是不便宜不快，能夠提升的空間還是很多，且目前L2的生態也沒做那么大。目前L2的性能和其他L1競爭者拉不開差距。例如2B類型的金融項目，我們拿gravity舉例。

CeDeFi鏈上衍生品就是天生為大客戶服務，但是受限于現在Starknet的性能，即使做一個appchain，從成本端和速度端來看，還是沒辦法做到鏈上撮合（現在只能做到鏈下撮合鏈下結算），因此還是不能做到完全透明trustless。如果把Gravity搬到xxx上，那就是一個高性能全透明的2B鏈上衍生品交易所。

我們是否能另辟蹊徑，暫時舍棄一部分去中心化的能力，來造一條非常高性能的L2從而來和目前的General L1來差異化競爭呢？可能這個L2就不適合做defi等，但非常適合來做消費類項目（游戲或者電商等）以及一些企業級金融項目（鏈上撮合的orderbook交易所）。這為潛在的mass adoption創造了可能的土壤。

目前來看，這類的垂類layer2另辟蹊徑，反而可能為實現mass adoption的dapp提供好的基礎設施。但這可能要從硬件的存儲，并行的MEV，數據結構等做出改進。讓子彈飛一會，看看半年一年以后以高性能為主打的垂類L2的進展。再看看兩年三年后能不能在上面做出mass adoption，不管是消費還是金融。

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