美國SEC起訴Coinbase概要速覽_COIN:coinbase

來源：美國證券交易委員 編譯：金色財經

概要

1、Coinbase通過其交易平臺（“Coinbase平臺”）為美國客戶提供加密資產的買賣和交易服務。Coinbase提供的資產包括加密資產證券。Coinbase是美國最大的加密資產交易平臺，已為超過1.08億客戶提供服務，在數百種加密資產中每天進行數十億美元的交易量。Coinbase平臺合并了傳統證券市場中通常分離的經紀人、交易所和清算機構三個功能。然而，Coinbase從未向美國證券交易委員會（SEC）注冊為經紀人、國家證券交易所或清算機構，因此規避了國會為我們的證券市場建立的披露制度。與此同時，Coinbase通過從被剝奪了登記所帶來的披露和保護，并因此面臨重大風險的投資者那里收取交易費用，從中獲得了數十億美元的收入。

美國SEC有望獲得穩定幣監管權力:在美國監管機構就如何監管穩定幣展開的辯論中，美國證券交易委員會（SEC）獲得了優勢，為SEC監管穩定幣掃清了道路。知情人士說，美國財政部和其他機構將在一份報告中明確指出，SEC對Tether等代幣擁有重大權力，這份報告預計將于本周發布。一位知情人士稱，這份報告還將敦促國會通過立法，具體規定代幣的監管應與銀行存款類似。（彭博）[2021/10/26 20:56:58]

2、美國國會制定了1934年證券交易法（“交易法”），部分目的是為了對國家證券市場進行監管。國會授權SEC保護投資者，維護公平和有序的市場，并通過一系列的登記、披露、記錄保存、檢查和反利益沖突規定促進資本形成。這些規定導致了證券市場中關鍵功能的分離，包括由經紀人、交易所和清算機構執行的功能，部分是為了保護投資者和其資產免受這些功能合并時可能產生的利益沖突的影響。

灰度投資CEO：美國SEC應該同時批準比特幣期貨ETF和現貨ETF:9月7日消息，灰度投資CEO Michael Sonnenshein分享了他對美國證券交易委員會可能批準比特幣ETF的看法，并解釋了該監管機構為什么應該首先批準現貨比特幣ETF，而不是比特幣期貨ETF。與此同時，SEC主席Gary Gensler最近表示，寧愿讓比特幣期貨ETF先進入市場，而不是讓比特幣現貨ETF先進入市場。Sonnenshein表示，如果美國SEC在批準比特幣現貨ETF之前允許推出比特幣期貨ETF，那將是短視的。美國SEC注重考慮投資者保護。正如Sonnenshein所指出的，從成本和某些保護的角度來看，比特幣現貨ETF對投資者來說更方便。（U.Today）[2021/9/7 23:07:04]

3、自至少2019年以來，Coinbase通過Coinbase平臺一直在以下角色中運營：未注冊的經紀人，包括征求潛在投資者、處理客戶資金和資產以及收取基于交易的費用；未注冊的交易所，包括提供市場場所，其中包括將多個買家和賣家的加密資產訂單匯集在一起并匹配和執行這些訂單；未注冊的清算機構，包括通過在Coinbase控制的錢包中持有客戶資產和通過借記和貸記相關賬戶結算客戶交易。通過將這些功能合并到一個單一平臺中，并且未就任何這三個功能向SEC注冊，并且沒有符合任何適用的注冊豁免條件，Coinbase多年來無視監管結構并規避了國會和SEC為保護國家證券市場和投資者所建立的披露要求。

動態 | 美國SEC暫停Bitcoin Generation股票交易:據Finance Feeds報道，美國證券交易委員會（SEC）宣布暫時停止Bitcoin Generation（BTGN）的股票交易。將于美東時間4月29日 9:30（北京時間4月29日21:30）暫停交易至美東時間5月10日 23:59（北京時間5月11日11:59）。該行動反映了對該公司市場信息準確性和充分性的擔憂。據悉，Bitcoin Generation在其網站上自稱為加密貨幣交易所，提供BTC、ETH、LTC、BSV、XMR和XRP的美元交易對。該網站還聲稱該公司經營一處擁有1萬多臺機器的挖礦設施。[2019/4/30]

4、此外，在同一時期，Coinbase還通過其向投資者提供的其他兩項服務，即Coinbase Prime（“Prime”）和Coinbase Wallet（“Wallet”），作為未注冊的經紀人進行了操作。Coinbase將Prime市場定位為“數字資產的首席經紀人”，將加密資產訂單路由到Coinbase平臺或第三方平臺；Wallet通過第三方加密資產交易平臺進行訂單路由，以獲取Coinbase平臺以外的流動性。

政策 | 美國SEC合規部門對投資顧問進行加密資產檢查:據Natlawreview消息，美國證券交易委員會（SEC）合規檢查與考核辦公室（OCIE）正在對投資顧問進行有關“加密資產”的檢查。“加密資產”被他們其定義為包括加密貨幣、ICO、分布式分類帳技術、區塊鏈或任何相關產品，以及投資于這些資產或技術的集合投資工具。檢查考核的重點是收集有關投資顧問與這些投資相關的政策和程序的信息。具體而言包括以下信息：

1、投資顧問如何收取與加密資產相關的服務費用；

2、加密資產如何被定價；

3、加密資產如何被持有（即在個人錢包或交易所，以及對這些托管人進行何種程度的盡職調查）；

4、加密資產相關的對投資者的披露和廣告；

5、交易所和經紀人的信息，以及投資顧問如何監督員工或其私人加密投資。[2018/8/25]

5、盡管Coinbase在Coinbase平臺、Prime和Wallet上提供的加密資產用于交易的期間包括加密資產證券，將Coinbase的操作直接置于證券法律的監管范圍內，Coinbase從未向SEC提交注冊作為經紀人、交易所或清算機構的注冊申請。Coinbase的母公司CGI作為Coinbase的控制人，也違反了與Coinbase相同的交易法規定。

美國SEC宣布一家中國區塊鏈交易公司股票交易暫時停牌:美國證券交易委員會在周一（1月8日）宣布一家區塊鏈技術公司的股票交易將被暫停。這家公司名為UBI Blockchain Internet(UBIA)，是一家總部設在中國香港的區塊鏈項目和服務宣傳公司。[2018/1/9]

6、多年來，Coinbase經過深思熟慮的商業決策，使加密資產能夠進行交易，以增加自己的收入，這些收入主要來自客戶的交易費用，即使這些資產在提供和銷售時具有證券的特征。自2016年以來，Coinbase已經理解到最高法院在SEC v. W.J. Howey Co.案（328 U.S. 293 (1946)）及其后續法案中闡明了確定加密資產是否屬于受證券法規管轄的投資合同的相關測試。作為其公共營銷活動的一部分，將自己定位為在加密資產領域“合規”行為的Coinbase多年來一直吹噓其在提供交易前根據Howey測試所設定的標準下分析加密資產的努力。然而，雖然口頭表示希望遵守適用法律，Coinbase多年來一直提供交易的加密資產在Howey測試和聯邦證券法律的既定原則下都屬于投資合同，并且Coinbase將增加利潤的興趣凌駕于投資者的利益、法律和監管框架之上，該框架旨在保護投資者和美國資本市場。

7、此外，自2019年以來，Coinbase通過其提供的加密資產質押計劃（“Staking Program”）進行了未注冊的證券的發行和銷售。該計劃允許投資者通過Coinbase對某些區塊鏈協議的管理努力獲得財務回報。通過Staking Program，投資者的加密資產由Coinbase轉移并合并（按資產進行隔離），隨后Coinbase將其“質押”（或承諾），以換取獎勵，并在支付自己25-35%的傭金后，按比例向投資者分配獎勵。投資者理解到Coinbase將付出努力并利用其經驗和專業知識來產生回報。Staking Program包括五種可質押的加密資產，而Staking Program在每種資產上的應用都是一種投資合同，因此也是一種證券。然而，Coinbase從未向SEC提交關于其Staking Program的發行和銷售的注冊聲明，從而剝奪了投資者獲取有關該計劃的重要信息的權利，損害了投資者的利益，并違反了1933年證券法的注冊規定。

Coinbase違反了哪些法律

8、通過從事本訴訟中所述的行為，Coinbase作為交易所、經紀人和清算機構進行了操作，未注冊為交易所、經紀人或清算機構，違反了交易法第5、15(a)和17A(b)(1)節[美國法典第15章78e、78o(a)和78q-1(b)(1)]的規定。就Coinbase違反交易法的行為而言，CGI作為Coinbase的控制人違反了交易法第20(a)節[美國法典第15章78t(a)]。此外，通過其Staking Program，Coinbase未注冊發行和銷售證券，違反了證券法第5(a)和5(c)節[美國法典第15章 77e(a)和77e(c)]的規定。

9、除非被告永久性地受到限制和禁令，否則有合理可能性他們將繼續進行本訴訟中所述的行為、做法、交易和業務活動，以及類似類型和目的的行為、做法、交易和業務活動，從而違反聯邦證券法。

SevenUp DAO

金色圖覽

LK Venture

金色薦讀

區塊律動BlockBeats

Tags：COINCOIOINcoinbasePixl Coincoinex交易所Largo Coincoinbase實名多久完成

狗狗幣