難以定義的企業：DAO的法律結構問題_PTI:JavaScript Token

作者：Mike Wawszczak  翻譯：卡丘zircon 文章來源：SeeDAO

這是「 DAO 的法律實體結構」系列中的第一篇文章。第一部分重新定義了 DAO 及其律師們在法律結構方面所面臨的基本問題，第二部分和第三部分概述了兩個潛在的解決方案，隨著有關 DAO 的法律不斷發展，還將有更多的部分。

讓我們從頭說起：

什么是 DAO？

這要取決于你問誰了。一個去中心化的自治組織是指：

01「一個群聊和一個銀行賬戶」（Kei Kreutler，DAO 的史前史）

02「在沒有中央集權的情況下運作的、由成員控制的組織結構」（David Kerr 和 Miles Jennings，DAO 的一個法律框架）

03「一個生長在互聯網上自主運行的實體，但也嚴重依賴雇傭別人來執行某些自動機本身無法完成的任務」（Vitalik Buterin，DAOs，DACs，DAs 等等：不完全術語指南）

分析公司Elliptic：FinCEN擬議中的加密錢包監管規則難以奏效:12月31日，區塊鏈分析公司Elliptic美國財政部擬議的規則要求用戶在將加密貨幣發送到私人錢包時，必須遵守KYC要求，這可能最終難以奏效。Elliptic在其回應中表示，該規則可能對現有的反洗錢和打擊恐怖主義融資（AML/CFT）法規的有效性產生“負面影響”。Elliptic指出，這些規則夸大了非托管錢包帶來的風險，因為涉及加密貨幣的交易已經可以通過分析相關的區塊鏈分類賬來追蹤。這種分析已經被執法部門用于追蹤犯罪活動，因此根據Elliptic的說法，新規定只會增加使用現有手段獲取信息的文檔成本。

Elliptic在其回應中引用的數據指出，只有不到10%的非法來源資金存在未托管的錢包中，其中絕大多數“只是休眠”。Elliptic指出，由于不法行為者也完全依賴于他們套現和轉換為法幣的能力，有關此類資金的信息是通過可疑活動報告（SAR）與金融犯罪執法網絡（FinCEN）共享的，因此新規則只是增加了更多的文件工作。Elliptic在回應中還表示，財政部對這項規定的15天評論期\"短得沒有道理\"，并要求財政部將評論期延長至90天。Elliptic認為擬議的要求與實物現金不成比例，并表示這些規則將對金融創新“征收不合理的稅”。在向FinCEN提交的建議中，該公司還認為，擬議中的交易對手記錄要求也應該被取消。（Coindesk）[2020/12/31 16:10:06]

04「代碼寫就的、在分布式賬本或區塊鏈上運行的『虛擬』組織。」（證券交易委員會，有關 DAO 的報告）

Mt.Gox第五屆債權人會議：賠償計劃難以在10月15日提交:據加密社區用戶反饋，有Mt.Gox債權人（@cat_on_prague）已收到第五屆債權人會議的電子郵件，其中稱Mt.Gox債權資產價值已經達到690億日元，賠償計劃仍在繼續，但似乎很難在10月15日截止日期提交，下屆債權人會議將會在2021年3月24日舉行。目前Mt.Gox交易所官網并無最新公告，內容需進一步核實，金色財經將持續跟蹤報道。[2020/10/10]

05「一組智能合約，包含了整個組織的規章制度。」（Laila Metjahic，解構 DAO）

06「自主代理的去中心化網絡，以加密保真的方式來協調資源。」（Tracheopteryx，顛覆者：為什么是 DAO？）

07「通過智能合約實現的一套治理機制，依靠代幣管理組織。」（Dane Lund，DAO 治理入門：初始狀態）

08「一種組織，其規則寫在程序中，公開透明，由組織成員掌管，不受中央政府影響。」（維基百科）

09「一個非法人團體（組織），利用抗審查的技術，未經許可地（自主地）治理共同的資源和目標。這種治理是無等級的，廣泛分布的（去中心化的）。」（Gabriel Shapiro，定義真假 DAO）

報告：以太坊DeFi應用程序難以跟上不斷增長的需求:6月27日消息，區塊鏈基礎設施公司The Graph周三發布的報告指出，目前以太坊DeFi應用程序難以跟上不斷增長的需求。The Graph表示，在兩周內，該公司的查詢量已從每天2500萬增長到超過4500萬，增長了80％。由于需要處理的復雜查詢數量迅速增加，該公司經歷了一次持續近12個小時的宕機，并對一些最流行的DeFi應用程序產生了影響。報告還指出，隨著DeFi用戶和交易繼續激增，The Graph和其他公司提供無縫、完全去中心化的基礎架構的壓力越來越大。（Decrypt）[2020/6/27]

等等等等，不勝枚舉。

怎么給 DAO 下個定義這么困難啊？

由于很難說清什么是去中心化自治組織，無法給它下個明確的定義：你很難將它們分門別類，來讓治理更加容易。除非能清晰地界定他們所管理的主體，否則官僚們根本無法開展工作。他們必須把經濟活動簡化成「收入」或「投資」，才能對其征稅；必須把人分成「公民」或 「外國人」，才能給予（或撤銷）特權；必須把組織分成「公司」或「合伙企業」，才能分配義務和責任。這樣的例子還有很多。

分析 | 市場短期走勢存在反彈需求，中長期下跌局面難以改變:OKEx比特幣季度合約價格自6408一線止跌回升以來已經一周有余，除18日和22日兩天出現較大幅度上漲以外，其余時間均表現不佳。OKEx分析師Charles認為，由于日線級別的中長期走勢依然處在明顯空頭格局中，而且本輪反彈行情已經出現滯漲現象，再加之反彈缺乏大成交量配合，所以中長期下跌局面很難被改變。7800一線可視作中長期走勢多空分水嶺，在該位置未明確站穩前，不要過分看漲后市，更不要盲目重倉“抄底”，順應大勢才能提高成功率。雖然大勢依然為空頭，但短期走勢來看，包括BTC 、ETH、EOS等在內的主流幣有暫時止跌企穩跡象，短線有反彈需求，但幅度有限。潛在的阻力位分別為：BTC-7500，ETH-130，EOS-2.53，反彈行情有效上破以上阻力位的概率很小。

風險提示：入市有風險，投資需謹慎。[2019/12/26]

對于官僚來說，定義不明是個大問題，這讓他們不知道應該應用哪條規則。當組織中的個體都很容易被定義，但組織的定義依然模糊不清時，就更令人抓狂了。DAO 的資產和成員資格，通常能透明地在公共區塊鏈上驗證。但是，將 DAO 分門別類，就和將「場景」、「運動」和「市場」分類一樣，只有細致到一定程度，才能實行有意義的監管——我們也許很容易定義「朋克搖滾場景」，但對那些廣義上「場景」，又該如何制定清晰的規章制度呢？如果可以只專注于可定義的角色（比如朋克酒吧，時裝店，廠牌等等）與可定義的行為（比如滋擾和猥褻法）上就容易多了。

金色相對論 | 趙英廣：7nm礦機相比16nm礦機短期內難以在經濟效益上占有優勢:本期金色相對論中，在關于“7nm礦機生產及對市場會有什么影響”這一問題上，龍池創始人、首席執行官趙英廣表示：7nm礦機代表的是未來，不過在當前還有較大優化空間，現在優化后16nm芯片在功耗上已經可以做到7nm的水平，價格也更有優勢，但7nm礦機短期內難以經濟效益上占有優勢。從長期來看，7nm一定是占優勢，不是說現在的功耗水平，而是動態的看待技術發展，16nm取得的進步，7nm也一定做得更好，也同樣會有30%以上的能耗節省空間，功耗、成本也將進一步降低。針對礦機市場，7nm技術成熟后其更低功耗對現有礦機一定會產生沖擊，但從挖礦角度看，當我們等來了更先進的機型，全網算力已經大幅增長，單位產出降低很多，所以挖礦什么時候都不晚，沒必要過于擔心新機型更迭。[2018/8/24]

和公司、合伙企業等其他定義明確的組織相比，是什么讓 DAO 與眾不同？事實上，沒有什么不同—所有企業都由一群自愿為一個共同目標奮斗的人組成。每一群人之間都有一系列獨特的合約，包括實際和潛在的關系、交易和糾紛。要將這些簡化為可管理的明確指令，成本昂貴，超乎想象。為了估算成本，可以將負責管理經濟活動的官僚機構的預算相加。這是個天文數字。

公司、合伙企業和 DAO 都有共同的基本結構；他們都由一系列合約組成（不論是傳統合約還是智能合約）。在應用層面，所有企業看起來都差不多。要了解 DAO 的不同之處，我們得看看協議層面，即它們運行事務的協調機制。

在分布式賬本出現之前，企業能用的最佳協調機制是自由資本主義民主國家提供的法律-金融協議。一個（相對）穩定的貨幣體系、（相對）自由的財產和合同權利制度，以及（相對）獨立公正的司法機構是該協議的三個關鍵要素，為美國及其盟友帶來了前所未有的繁榮。其他的協議也被推行過，最值得注意的是由蘇聯實施的第二世界協議，但隨著時間的推移，為了獲得更豐厚的回報，聰明錢都流向了西方。（即使是施行共產主義的中國，為了更好地融入西方，最終也開始運行自己硬分叉版本的自由資本主義協議。）

自由資本主義協議和第二世界協議都是非數字化的、落實在紙面上并由人執行的協議。我們把那些負責執行的人稱為“官僚”，除非協議里的活動定義明確，否則他們無法履行職責。

他們是如何做到這一點的？用官僚們僅有的兩種工具：胡蘿卜加大棒。

對于國家來說，要清晰的界定一個企業，需要讓企業通過注冊成公認的法律實體，如有限責任公司、基金會公司、非營利協會、普通合伙企業等等。企業須遵守與其有關的每項法律，依法規范其行為，并根據要求移交國家認為必要的任何資產或信息，如果對此有任何疑問，可以向當地法院上訴，法院會根據協議進行裁決。

簽署完公司注冊文件后，就走完了全部流程，一個新的法人實體誕生了：這就是公司。注冊后，依據法律規定，企業人員只需對公司承擔有限責任。當他們代表公司或者依據公司指示辦事時，不是以他們個人的名義，而是以公司法人的名義在活動。因此，將由公司承擔責任。面對負債，也是用公司的資產來還，與企業人員無關。

今天，大多數 DAO 都不能、或者不愿意注冊成為公司，因為這種組織的明確性和去中心化、自治原則之間存在內在沖突。DAO 之所以存在，是因為自由的人們更喜歡更民主、無等級、更平等、更少強制的組織，這讓組織天然的很難被明確定義。成為法人的 DAO 如果選擇在傳統的規則下運行，則必須接受一個中央集權機構——國家——作為其最終仲裁者，從而犧牲了去中心化和自治的能力。

法人資格加上有限責任，去中心化加上自治，魚和熊掌不可兼得。

面對這種權衡，大多數組織選擇后者就不難理解了。但是，這樣做，就會使組織成員面臨風險。這并不是杞人憂天—— 2022年5月，加利福尼亞州提起訴訟，將一個 DAO 和它的幾名核心貢獻者與投資人，一并列為被告：

「該『Defi 協議』稱其為所謂的 DAO，或者說去中心化自治組織，這沒有任何法律手續，在法律上不被承認。在美國法律中，這種情況有另一個定義：普通合伙。這意味著各個合伙人對原告負有連帶責任，必須全額償還其債務。」

原告律師提醒了所有 DAO，如果 DAO 不讓自己在法律上明確定義，那么律師也會替它們定義。暫且不談默認情況下將普通合伙原則應用于DAO是完全不講邏輯的，為打擊拒絕法人胡蘿卜的 DAO ，這些就是官僚和審判律師伸出的大棒。

問題就在這里：有法人身份才能適用于公司的法律條文。很多在法律上定義不明的組織，在沒有條文里包含的銀行、法院的支持下，根本無法運作。所以他們要么退一步注冊成為公司，要么被迫成為地下組織，周旋于粗暴的法律條文。

DAO 是第一個有能力做出不同選擇的，定義不明的組織。

所以，回到我們最初的問題：什么是 DAO？

DAO 是一種建立在無信任和無許可協調技術之上的組織形式，允許任何人構建和使用新的數字、網絡化、軟件執行的法律-金融協議。這些協議不需要清楚地知道用戶是誰，因此他們可以自由地組織和協調。任何人都可以圍繞關系和義務、財產和合同權利以及解決爭議，寫出更有創造性的規則。任何人都可以自由加入或離開這些組織。

盡管如此，在有新的法律條文能夠完全支持復雜企業結構之前，我們還有兩個相對不完美的選擇：

（1）我們可以完全在新協議生態系統上運行，放棄傳統協議上的所有應用（如合同執行、物理財產所有權、有限責任等）；

（2）我們可以使用現有的法律制度，如公司制和合同制，作為跨協議的橋梁。

然而，正如區塊鏈之間的跨鏈橋容易遭受惡意干擾一樣，從現實到數字協議的橋梁讓 DAO 也容易受到國家干擾。將 DAO 「改裝」至傳統的框架之中不可避免地需要給 DAO 法律上的明確定義，至少在一定程度上是這樣，上述針對去中心化與自治的權衡也來源于此。

沒有簡單、顯而易見的正確答案。對 DAO 來說，一份強有力的使命宣言和一套核心價值觀是重要的指南，找到訓練有素的律師作為法律顧問也同樣重要。他們最有能力幫助客戶建立橋梁，使客戶們的 DAO 能夠根據需要在傳統法律上運作，來支付稅款、持有資產、雇傭員工，并保護自己免受惡意行為者的侵害。

正如他們所說，我們還處在早期階段。在律師與他們的客戶合作的過程中，他們會不斷打造符合去中心化和自治原則的、更好的風險規避策略，最優的實踐結果會逐步浮現。在此之前，建立法律實體可以成為 DAO 部署明確的戰略來保護自己及其貢獻者的有效方式，我們將在第二部分中討論這一點。

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