流動性挖礦后，下一個 DeFi 殺手級應用會是什么模樣？_EFI:GenesisDefi

下一個DeFi殺手級應用不僅要跟Robinhood一樣快、一樣便宜，最重要的是激發局外人的好奇心。

撰文：BrianFlynn，RabbitHole創始人翻譯：盧江飛

從今年6月開始，DeFi行業的代幣出現了爆炸性增長，市場上也開始出現一些新的自動化做市商，讓我們看到ERC-20代幣在現有代幣框架之外有了更多令人興奮的用例。

舉個例子，多位區塊鏈游戲AxieInfinity的代幣持有者把Axies(NFT代幣）「拆分」成了ERC-20代幣并通過Niftex交易平臺出售，結果導致Axies代幣價格不斷上漲，使得Axie擁有了更多流動性。

我認為NFT與DeFi的交互將成為DeFi領域里的核心功能之一：

有價值的NFT代幣所有者將自己的所有權拆分，并創建流動性資金池；用戶可以從流動性資金池中購買NFT代幣「碎片」；「碎片」所有者可以對NFT代幣的使用和出售方式進行投票。最終，這將創造出一種前所未有的代幣類型：構建社區擁有的資產，該資產能夠促進多個成員之間更深層次的協作。

Kaiko：Kraken超越Coinbase成為美國最具流動性的山寨幣交易所:金色財經報道，根據加密貨幣研究公司Kaiko的數據，總部位于美國加州的加密貨幣交易所Kraken已成為美國山寨幣交易的首選市場，超過了Coinbase等競爭對手。Kaiko稱，Kraken占據了前10名山寨幣市場深度的47%。市場深度是指特定市場在不影響該市場資產價格的情況下吸收大量買入或賣出訂單的能力。去年價格下跌和FTX崩潰之后，交易所和加密貨幣的市場深度和流動性受到了負面影響。

根據TheBlock的數據儀表板，除了在替代品市場深度更加強勁之外，Kraken在支持美元存款的交易所中的市場份額去年穩步增長，從2022年8月的8.3%左右上升到今年7月的21.1%。[2023/8/11 16:20:55]

下一代交易所會是什么樣子？

Stargate發起社區投票，擬為DAI、FRAX、sUSD和LUSD建立跨鏈流動性池:9月14日消息，基于LayerZero的跨鏈橋Stargate發起社區投票，擬添加StablecoinDAI、FRAX、sUSD和LUSD為獨立基礎資產，并為其建立跨鏈流動性池。[2022/9/14 13:28:53]

如果你曾經使用過像Instadapp、Zerion或1inch之類的聚合交易平臺，可能會在首次訪問是感到非常不知所措，并且很容易會陷入到決策癱瘓之中。

但是DEX聚合服務正在迅速流行，他們仿佛擁有一種「神秘調料」，能一下子從多種來源獲取、匯聚流動性，但這種匯聚可以一直持續下去嗎？

上圖感謝RichardChen從DuneDashboard提供

數據：Uniswap流動性超10億美元:8月31日消息。數據顯示，Uniswap流動性超過10億美元，在最近24小時當中流動性上漲近50%。而在8月初該數值不到2億美元。在流動性方面，以太坊數量居首，約4.88億美元。[2020/8/31]

現在，我們似乎遇到了一個奇怪的「瓶頸」：機會實在太多了，項目也太多了，以至于無法上架每一個代幣，就像今天許多中心化交易所面對的問題一樣。另外，如果你的交易平臺把注意力集中在開發人員身上，的確可以提高網絡效果，但問題是許多開發人員不太愿意使用此類平臺，因為他們通常會忙于構建自己的交易平臺。

Instadapp和Zapper就是兩個很好的例子：

Instadapp擁有開發人員智能帳戶，可以輕松與智能合約進行交互，而且開發人員甚至無需了解合約穩定性；Zapper則可以輕松地組合多個智能合約交互。因此，對于聚合服務平臺品牌來說，最重要的事情可能是要研究并籌劃機遇。五年之后，聚合服務平臺應該看起來更像Zora和Foundation這種代幣，新代幣可以在協議被使用的時候上架，隨著項目/社區不斷探索代幣用例，如何使用協議將會成為一種新的「規范」，而不是自定義智能合約。就像ERC-20代幣和ERC-721代幣在市場中贏得用戶青睞一樣，只有那些最常用協議代幣才「有資格」在聚合服務平臺上架。

Dovey Wan：穩定幣是信用變現流動性的生意:Primitive Ventures創始合伙人萬卉（Dovey Wan）發微博表示，穩定幣肯定是個大生意，但也是一個極度重資源的事情。如果沒有信用背書，沒有流動性支持，沒有渠道和承銷網絡，要冷啟動一個穩定幣項目，還是洗洗睡吧。穩定幣是信用變現流動性的生意。Tether最靠譜的地方在于：有一萬個可以跑路的機會ta選擇了留守，這就是去中心化世界里最大的信用。[2020/4/30]

簡單來說，聚合服務平臺在DeFi行業里最終所扮演的角色可能會類似于搜索引擎，用戶可以用它來探索最匹配的投資機會，同時平臺也能給用戶推薦新的交易機會。位于聚合服務平臺下層的加密貨幣項目將會成為著名品牌，他們需要不斷爭取更多關注、并試圖吸引用戶使用他們的交易產品和服務。

這里我推薦一篇好文《聚合趨勢：誰會成為DeFi生態首個「聚合器」？》。

下一個「加密貓」會是什么樣子？

2017年12月，CryptoKitties風靡一時，每個人都在談論如何通過數字化的貓賺錢，在業內吸引了許多關注。三年過去了，現在想要在加密行業里獲得類似的關注度可能需要花費更多精力，尤其是在新冠病疫情隔離期間。

風險投資基金CollaborativeFund合伙人、華爾街日報財經專欄作家摩根·豪斯最近發布了一篇文章《許多事在瞬間發生》，對當前的加密貨幣領域而言再合適不過了，由于流動性挖礦和創新迅速發展，DeFi市場上一下子出現了數十個項目，沒有人關心下一個預測市場平臺何時出現，也沒有人在乎下一個NFT收藏品項目何時亮相。

用戶只想用最有趣的方式賺錢。

這意味著如果「下一個殺手級應用」出現在DeFi市場，就必須要有一個令人信服的理由來說服用戶，吸引他們的注意力，同時還要適當激發用戶的好奇心，并暗示能從中獲利。

最近，我向自己和他人提出一個有趣的問題：如果有一個基于以太坊的新型智能合約區塊鏈項目，同時你是這個項目的首席執行官，你會做些什么？事實上，你所要構建的產品不僅要和以太坊競爭，還要和許多其他應用競爭，比如Robinhood。除了交易速度要和Robinhood一樣快、交易成本要和Robinhood一樣低之外，你需要考慮如何讓你的產品更具吸引力。

不僅如此，你還需要證明智能合約和加密貨幣比股票證券和參與傳統金融市場交易更好，同時研究一種能讓人們分享自己「在參與過程中賺錢」的有效方法。最重要的是，你需要讓局外人產生好奇心并渴望了解更多東西。

因此，如果我是一款「以太坊殺手」應用的創始人，會花更多時間思考如何讓我的項目引起更多人關注，而不會一股腦地去研究如何創建一個具有最佳用戶體驗的DEX，也不會創建所謂的「去中心化社交網絡」，更不會在某個域名上砸下3000萬美元。

你創建的東西需要讓人著迷，同時證明區塊鏈可以被有效擴展、平穩啟動，并且能與法定貨幣無縫對接——這聽上去是不是有點「Zora/Foundation」那味兒了？

我堅信2020年加密市場會有一些特別的東西出現，這個「東西」可以改變一切，甚至能讓注意力從以太坊身上移走，勝者創建的協議吸引越來越多開發人員在上面構建產品，敘事將變成「我們把主流引入了加密貨幣領域」，而不是「我們正在把主流帶入加密貨幣領域」。

來源鏈接：jammsession.substack.com

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