金色觀察 | 從2022年加密市場吸取的22個教訓_DEF:中國加密貨幣

推特用戶DeFi Edge總結了在2022年學到的一些加密教訓。

1、鎖定代幣不值得

Ve類型的鎖定機制在DeFi中變得流行，你鎖定你的代幣一段時間，獲得額外的收益或效用作為交換。有些人看著他們鎖定的代幣在熊市中下跌-90%。我更喜歡讓我的代幣保持流動性。

2、沒有“聰明投資者”

行業里所有“最聰明”的人都不知道那些狗屎（3AC、Alameda、VC） 。國際象棋技能、麻省理工學院學位和作弊代碼不足以阻止貪婪和糟糕的風險管理。不要投資一個項目只是因為有大腦袋支持他們。

3、沒有什么大到不能倒的

3AC、FTX、Luna。有一種感覺，如果事情崩潰，會有一家更大的公司來救助他們 1) 沒有任何政府救助 2) 沒有足夠大的資金來拯救其中一些公司。這些公司很大但失敗了。

金色午報 | 11月11日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：阿根廷國會、交通區塊鏈白皮書、DeFi、Dash

1.阿根廷國會正推進數字貨幣相關法案；

2.交通區塊鏈白皮書在成都發布；

3.以太坊上DeFi協議總鎖倉量突破150億美元；

4.海淀區司法局“律師執業申報”區塊鏈場景落地；

5.Dash將于11月17日起激活Spork21；

6.報告：2020年第三季度Dash網絡交易平均增長率為30%；

7.灰度BTC信托增持1701BTC 灰度LTC信托增持超5萬枚；

8.西班牙贊成啟動新監管金融科技測試平臺允許公司啟動加密相關項目。[2020/11/11 12:17:46]

4、質疑金庫的做法

協議的金庫是它的生命線——沒有錢就意味著沒有更多的協議 1) 3AC秘密管理了一些協議金庫 2) 一些創始人秘密地用他們的金庫進行交易。糟糕的金庫管理實踐毀了好項目

金色財經挖礦數據播報 | ETH今日全網算力下降1.08%:金色財經報道，據蜘蛛礦池數據顯示：

BTC全網算力137.042EH/s，挖礦難度19.31T，目前區塊高度649572，理論收益0.00000711/T/天。

ETH全網算力250.806TH/s，挖礦難度3171.18T，目前區塊高度10916200，理論收益0.01038163/100MH/天。

BSV全網算力1.759EH/s，挖礦難度0.28T，目前區塊高度653764，理論收益0.00051168/T/天。

BCH全網算力2.771EH/s，挖礦難度0.37T，目前區塊高度654014，理論收益0.00032484/T/天。[2020/9/23]

5、協議是為熊市設計的嗎？

牛市很容易，但并不是每個協議都能在加密貨幣冬天存活下來。問：1）他們的資金是否在其原生代幣之外多樣化？2) 他們有足夠的儲備來生存2年以上嗎？3）他們的成本合理嗎？

分析 | 金色盤面：USDT/CNY 維持高位震蕩:金色盤面綜合分析：USDT/CNY維持高位震蕩，說明資金出逃尚未結束，市場恐慌心態依然主導，夜盤BTC出現大幅反彈，如果USDT價格不能回落，說明市場對于BTC反彈并不樂觀。[2018/8/12]

6、在出現破產謠言時保護自己

“穩定的小伙子” 、“FTX 破產的可能性接近 0%” 銀行擠兌？不用你擔心。

當災難到來時，保護你的資金。沒有其他人會為你做這件事

7、不要個人崇拜

“權力導致腐敗；絕對的權力絕對會腐敗” 。今年每一個主角都倒下了，Daniele Sesta、Do Kwon、Zhu Su、SBF。你可以在上升的路上與他們同行，但在不可避免的崩潰之前下車。

8、算法穩定幣仍然是一個白日夢

金色財經現場報道 華迎控股集團董事長無極：可以堅持關注優質項目:金色財經現場報道，在世界區塊鏈大會·三點鐘峰會中，華迎控股集團董事長無極進行現場演講，他指出：人類之所以偉大，是因為有夢想。去年，區塊鏈行業非常瘋狂，很多人都在機會之中，但沒有把握好，世界上永遠都是28定律，不可能所有人都有錢，一些項目，如果很有價值、有希望，我們可以繼續堅持持有。[2018/4/25]

UST崩潰、Bean被攻擊、FEI / USN關閉、USDN/USDD脫鉤，人們將繼續努力使這些實驗成功。我寧愿持有法幣支持的穩定幣并從遠處觀察算法穩定幣。

9、跨鏈橋是危險的

Vitalik警告我們有關跨鏈橋的安全問題 。Axie的Ronin 橋（6.24 億美元）、Solana的Wormhole（3.26 億美元） ? Harmony橋（1 億美元） ? Nomad橋（1.9 億美元）。使用跨鏈橋時面臨額外風險。

金色財經數據播報 細數全球各國對加密貨幣的監管態度:根據彭博社的統計來看，目前全球各國都在對加密貨幣進行監管，亞洲目前較為嚴格，如日本印入數字貨幣交易許可；韓國、新加坡、菲律賓等國家政府正在逐漸收緊針對于ICO的監管措施，并對加密貨幣保持觀望的態度；國內禁止一切加密貨幣交易所的存在；雖然亞洲對加密貨幣監管較為嚴苛，但目前亞洲仍是加密貨幣的生長熱土。美國等北美國家正在試圖公國法案來平衡加密貨幣的自由和風險；巴西在否定了金融機構進入加密貨幣市場之外，還表示政府不會主動對加密貨幣進行監管；歐盟目前仍在審查對加密貨幣的監管框架；俄羅斯則公布了立法草案，雖然禁止加密貨幣支付，但允許加密貨幣和ICO兌換稱傳統貨幣；至于非洲，目前成為使用加密貨幣洗錢的天堂。[2018/3/26]

10、沒有免費的收益這樣的東西

20% Anchor UST、通過CeFi獲得5%的比特幣收益

公司在營銷這些產品時就好像它們與銀行一樣安全，收益是以高風險 (-100%) 為代價的。保存在冷錢包中代幣不賺取任何收益，完全不會有問題。

11、加密貨幣仍然與宏觀聯系在一起

以太坊合并是加密貨幣領域最大的技術成就之一。不幸的是，宏觀風險太大，以太坊無法起飛。美聯儲的政策和利率決定目前決定了加密貨幣的市值。

12、小心光環效應

SBF登上福布斯封面、FTX拯救了BlockFi/Voyager、FTX贊助了Arenas和一線運動員

光環效應意味著人們不再做盡調，沒人問關鍵問題。

13、不要試圖設定頂部或底部

你永遠不會有完美的時機，而試圖設定事情定可能是有害的。

一個簡單的策略是用平均成本法在牛市賣出，在熊市買進。保持簡單。

14、熊市玩法

熊市中仍有一些玩法。我們看到真正的收益率故事在夏季前后起飛。早期使用GMX和GNS的人獲得了豐厚的回報。熊市的敘事較少，在宏觀改善工作之前被擱置。

15、當加密貨幣不被注意時采用就會發生

Reddit上的大多數人討厭與加密貨幣相關的任何東西，但Reddit的“收藏頭像”已售罄。關鍵是在提供價值的同時使加密部分不可見且無摩擦。

16、ETH Layer 2s將繼續演進

Ethereum Layer 2s正在從 Alt L1s吸取TVL（Arbitrum和Optimism都在前10名中），諸如Starknet和 zkSync的zk rollups即將到來。未來似乎是ETH layer 2和應用鏈之間的一場戰斗。

17、周期延長理論

從歷史上看，加密貨幣以4年為周期運行。在周期接近尾聲時，你會看到人們試圖延長它。S2F圖表、“超級周期”、比特幣延長理論。人們在經濟上受到激勵，讓你認為它會持續更長時間。

18、如果你不知道收益的來源，你就是來源

你還記得所有那些節點項目嗎？沒有人能回答收益從何而來。收益來自新進入者。確保你在投資前了解價值是如何產生的。

19、歷史不會重演，但它經常押韻

Mt. Gox → FTX；Bitconnect → Terra Luna

我們將在下一個周期中繼續看到交易所崩潰，我們將擁有一類新的領袖。

很難改變人性，它讓我們可以給下一代警告。

20、尋找FUD

當代幣很熱時，它感覺就像一個回音室。暴民心態使得很難進行誠實的討論。他們攻擊你的性格，他們挖掘任何可以用來對付你的舊推文。

在你投資時尋求FUD。

21、人失敗了，但DeFi沒有失敗

今年最大的災難是人們的失敗：貪婪、風險管理、欺詐和錯誤的決策。當CeFi公司資不抵債時，DeFi貸款是他們第一個償還的。信任代碼而不是人類。

22、最后……Not Your Keys, Not Your Coins

看起來我們必須在每個周期中吸取這個教訓。交易所里的任何代幣都是“欠條”。除非有硬件錢包保護，否則代幣不是你的。

2022年是Crypto最瘋狂的一年，這些是我學到的一些教訓。FTX/Luna有點沉重，因為它們在2022年對行業的影響最大。

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