DeFi是什么？AAX學院一文詳解DeFi借貸_TAL:Talent

DeFi領域有很多不同的應用，它們提供了可以替代傳統金融的鑄幣、消費及轉賬方式。

借貸平臺可以說是去中心化金融中最受歡迎的產品。任何人都可以快速、輕松地貸款，而無需向第三方透露身份，也無需經過傳統銀行必須的標準化檢查。這一系統有很大優勢，但我們也不應該忽視去中心化借貸可能產生的弊端。

DeFi借貸的運營模式

DeFi領域目前運營的最大的借貸平臺是Compound、Maker、Aave、C.R.E.A.MFinance和dYdX，每年共產生1.06億美元的利息。雖然它們的運營方式都有些不同，但總體來說，基本原理是一樣的。

DeFi可組合杠桿協議Gearbox V3將在2023年第二季度推出:3月9日消息，據官方消息，DeFi可組合杠桿協議Gearbox V3將在2023年第二季度推出。[2023/3/9 12:51:22]

去中心化借貸的核心是讓其可以運營的智能合約。其機制就是一旦滿足某些條件就會自動執行的代碼，并且不再需要中心化的機構來運營和管理各方之間的互動。將貸款的規則寫進智能合約，用戶就能夠通過智能合約將資產集中起來，再將這些資產分配給借款人。

和傳統貸款一樣，借款人需要投入抵押品才能貸款。在DeFi中，借款人將加密貨幣存入智能合約作為抵押品，其價值至少等于甚至要超過其貸款的價值。哪些幣種作為抵押品，主要取決于你接入的借貸池，以及借貸平臺支持哪些幣種。

DeFi項目Portal融資850萬美元，Coinbase Ventures領投:9月21日消息，DeFi項目Portal宣布融資850萬美元，Coinbase Ventures領投，ArringtonXRP Capital、OKEx、Republic.co、Shima Ventures、LD Capital、Monday Capital、GenBlock、Taureon、Autonomy Capital,、Krypital、B21 Capital、Hedera Hashgraph聯合創始人Kyl Armour、Tether聯合創始人Craic Sellars、Bitcoin.com首席執行官Danish Chaudhry等參投。據悉，Portal尋求在比特幣區塊鏈上建立DeFi生態系統。Portal基于Fabric技術，旨在在比特幣基礎層之上部署抗審查層。（Decrypt）[2021/9/21 23:41:03]

在貸款結束后，作為借款人，你需要償還你所借的幣及約定的利息。然后，你多存入的資金會作為利息，分配給池子里的各個出借人。這就是為什么人們對出借貨幣如此感興趣–他們持有的資金不只是閑置資產，而是投入到工作中，并以支付利息的形式以錢生錢。

鏈上ChainUP商務VP Adyen Zhang：圍繞Defi而生的衍生品將是下一個爆發點:5月15日，以“DeFi+NFT變革與鼎創”為主題的上海區塊鏈峰會成功舉辦。在“衍生品賽道的下一個方向”的圓桌論壇中鏈上ChainUP商務VP Adyen Zhang表示，在全球不受疫情限制的自由流動問題沒有徹底解決前，通過放水來增加流動性、刺激經濟和救市的操作是不會馬上減少的。因為牛市的長期持續性，所以圍繞Defi而生的衍生品將是下一個爆發點。Defi是目前最為火熱的區塊鏈概念，如果衍生品能與Defi概念強強聯合，從用戶角度出發，強化杠桿、合約等交易模塊，將在牛市中大有可為。[2021/5/15 22:05:50]

這個系統看起來是一個雙贏的系統。任何人存入抵押品后都可以貸款，任何人也都可以通過向他人出借來獲取加密資產的利息。但這個系統也不是全然沒有風險的。

以太坊上DeFi協議總鎖倉量突破150億美元:據歐科云鏈OKLink數據顯示，截至今日11時，以太坊上DeFi協議總鎖倉量約合154.6億美元。排名前三的分別是Uniswap V2 33億美元（+2.31%），Maker 22.9億美元（+4.17%）以及WBTC 19.1億美元（+0.32%）。近期Uniswap、Maker、Compound等DeFi項目的鎖倉量均保持穩步上升的趨勢，鎖倉金額創下近期新高。[2020/11/11 12:17:04]

DeFi借貸的風險

眾所周知，加密貨幣有可能在任何一天發生瘋狂的價格波動。當存入的抵押品價格跌破貸款價格時，會發生什么?你的貸款將受到清算懲罰。出于這個原因，大多數平臺都要求超額抵押，這意味著用戶必須存入比他們打算借的金額更高的金額。

事實上，大多數借款人通常會存入他們將借款金額的200%。這樣一來，作為借款人，在你所押的資產作為抵押物的市場價格大幅下跌時，你會得到一定的保護。但在價格大幅下跌的情況下，資金池會開始變現抵押物，以彌補貸款。這意味著借款人最終可能會失去抵押品，但依然保留貸款金額–你要為自己的損失買單。因此，DeFi貸款的時間周期越長風險越大。但是，如果你預測某種資產的價格會飆升，而你又想快速獲利，從而輕松償還貸款，那么短期DeFi貸款是一種杠杠下注的方式。

更進一步

加密領域的所有創新都是令人興奮的，并且看起來都是前景廣闊。但與所有在創新前沿運作的事物一樣，你需要做功課，以確保你了解所有可能的風險并找出最適合你的項目。

我們之前已經介紹了一些與DeFi借貸相關的基本內容，下面是一個快速的概覽，以幫助您弄清下一步要做什么。

穩定幣

許多借貸池會將穩定幣列為資產，如DAI、USDC和USDT。穩定幣是DeFi宇宙的重要組成部分，因此您需要了解穩定幣的運營模式，以及市場上交易的各種穩定幣之間有什么區別。

WBTC

WrappedBTC是對標BTC的ERC20代幣。它被廣泛應用于DeFi協議，并且一直是DeFi中流動性的主要驅動力。雖然WBTC代表著比特幣，但你要了解，WBTC并不意味著實際持有比特幣。

Compound

Compound的玩法有些不同：您的鎖定資產將通過cTokens進行代幣化。這種模式使您的鎖定資產可以在整個DeFi生態系統中的其他去中心化應用(dApp)中進行交易和使用。

Aave

作為DeFi借貸協議，Aave與Compound類似，但具有一些獨特的功能，推動了金融創新的邊界。閃電貸款、靈活利率和信用授權都是Aave作為推動DeFi更大擴展的領導者的新服務和標志。

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如果你想了解更多關于去中心化金融的優勢和劣勢，以及其未來的發展前景，請閱讀我們最新的研究文章。

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