火爆的Filecoin市場！幣安、火幣、已為礦工開啟了借貸通道_OIN:filda幣創始人

國內對民間借貸的監管加強，降低了合理借貸的區間。那么DeFi發展現狀如何，Filecoin又會以何種方式展開？

一、DeFi借貸市場狀況：由盛轉衰

DeFi流動性挖礦的狂熱已逐步消退，DeFi借貸挖礦高利率也回歸到了平靜。根據DeBank數據顯示，目前以太坊上的鎖倉總金額為149.1億美金，主流DeFi項目年平均存貸年利率為2.63%、借款年利率為3.80%，目前主要針對一些囤幣用戶的參與存款。不過也有些利率較高的項目，該塊本身通證風險相對而言較高，不屬于合理投資的考慮范疇。Vzhang228289

近期DeFi借貸市場現狀特點：

?很多市場上借貸項目并未有真實的落地場景。今年3月份，Compound的引發了DeFi流動性挖礦的熱潮，爆發出了百倍收益的短暫浪潮。隨之很多區塊鏈項目相繼模仿，但因未有充足的應用場景以及受眾用戶，最終只是曇花一現；

德意志銀行高管:比特幣火爆背后，銀行賬戶或將在5年內消失:德意志銀行高管馬庫斯申克認為，現在我們所熟悉的銀行賬戶可能會在短短五年內消失。“科技正在以不同的方式影響我們經營的業務，”申克指出零售銀行業務正“面臨一個全新的正常演變。”[2018/3/23]

?本末倒置：高收益的借貸變質成了投機熱潮。很多基于借貸市場衍生出來的通證，因為后續市場借貸增量不足，導致新通證價格跳崖式下跌，千百倍收益瞬間下挫，打回原型；

?機槍池的創新應用。DeFi狂熱潮衍生出一個創新產物“機槍池”，如YFI和YFII。機槍池類似投資領域的GP，其主要作用是收集市場上更多的資金，以很大的體量做出更有優勢的挖礦投資行為。

那么，在當前DeFi借貸市場情況下，Filecoin借貸市場會如何表現？Vzhang228289

AMD季報亮眼 GPU隨區塊鏈火爆而熱銷:美國半導體公司AMD季度財報非常亮眼，業界的焦點從芯片銷售轉移到了區塊鏈技術提供商的身份上面。區塊鏈的應用范圍已經不僅限于虛擬貨幣，隨時有望爆發。市面上發行流通的虛擬貨幣大多都需要“挖礦”，即虛擬貨幣礦工利用運行速度極快的GPU解決區塊鏈中復雜的數學難題，然后獲得新的數字貨幣作為獎勵。作為供應商，GPU價格上漲勢必將讓AMD和英偉達獲得巨大的收益。分析師預計，隨著全球越來越多的公司計劃進軍比特幣市場或者區塊鏈，GPU銷售將有望進一步增長。[2018/2/2]

二、火爆的Filecoin市場，擋不住的抵押潮

10月15日，Filecoin主網上線后，因為FIL本身有存儲抵押的應用場景導致市場FIL一直處于供不應求的階段，為滿足礦工的抵押需求，CoinList、幣安、火幣、Codefi已經開啟了借貸通道。FIL借貸抵押的市場具體玩法如何？

火幣HT搶購火爆，數據驚人:火幣全球通用積分Huobi（HT）搶購數據：1分40秒售罄, 1月25日第二天比首日更加激烈，其中1萬元點卡套餐6秒被秒光~其次是1000元1分4秒；100,000萬1分5秒；100元1分40秒。HT在1月24日上午10點推出后就引發幣圈瘋搶，2分26秒內售罄。[2018/1/25]

1）合規的CoinList年收益：12%

CoinList是Filecoin的合規募資平臺，所以全部募資的FIL都是從CoinList流出，其本身存在大量的投資群體。以下是公布的10月20-24日開放的借貸條款。

CoinList的借貸條款比較嚴苛，主要有以下幾點：

?貸款周期3個月和3%固定收益。CoinList規定貸款周期為3個月，沒有彈性時間周期可選，也不可提前終止。FIL在CoinLits存款年收益為12%，即該三個月收益為3%；

區塊鏈私募火爆 機構正在入場:近日，區塊鏈項目私募的火熱再次吸引了不少投資者的關注，而在今日，多位圈內大咖推出了門檻為500ETH的私募投資群，并表示入群者可以拿到市面上拿不到的私募額度。同時，郭宏才在微博表示有機構正在入場，網友認為，這是在花式割韭菜，不過也有人認為，這可能意味著大資金會進入場內。 ?[2018/1/2]

?超額抵押125%。所有借款人都要保障125%的借款抵押，抵押品主要為BTC、ETH和USD等主流加密資產，抵押品價格不足時需追加抵押金；

?開放性借貸平臺。面對借款者，CoinList是采取對外開放的借出方式，通過平臺申請、審核通過后，發放撥款。

2）火幣創新的HFIL年收益：400%以上

孫宇晨發微博分析以太坊云養貓火爆原因:Tron創始人孫宇晨發布微博分析以太坊云養貓火的原因，他認為：“1.貓的基因是真隨機數，血統高貴花費的努力與時間能夠被精準度量。2.數據去中心化，機制透明催生了公正市場。3.線上擼貓比線下省力，宅男女喜歡。4.數據透明，容易炫耀與比較。5.線上擼貓交易透明標準化易于交割，帶有投資屬性。6.交易智能合約7*24小時營業。”[2017/12/6]

火幣把FIL1:1等比置換成HFIL，然后通過HFIL來進行借貸。目前HFIL已經抵押借貸2萬枚FIL，約62萬美金。以下是HFIL的特點：

?火幣背書HFIL。火幣作為HFIL的承兌商，保障兌現的FIL是可以隨時提現的；

?火幣合作伙伴作為分銷商。火幣通過一些深度合作伙伴拓展HFIL的借貸行為，其中有Uniswap、Curve、Balancer、Nest、ForTube等。以ForTube為例，其已經借貸了超過4千枚HFIL，存款年利率近400%。具觀察，該筆借貸金額多天變動不大，是否有大量真實借貸用戶還值得進一步考察；Vzhang228289

?HFIL在一定程度上借助以太坊大大激活了市場的流動性。Filecoin本來就計劃基于以太坊與Filecoin開放去中心化借貸平臺，但因為跨鏈技術短期內難以實現，所以火幣借助以太坊上的HFIL來進行兌換。該行為在一定程度上續承協議實驗室的理念，同時以太坊有大量的客戶群體，更便于發展HFIL借貸活動。

3）幣安活期年收益：6.7%

幣安作為FIL錢包地址前二的交易所，其并未在借貸板塊添加FIL，反而選取存幣生息的方式。該部分收益相對而言較低，以下是總結的兩點：

?幣安上的FIL的操作更為簡便。幣安上的FIL是彈性的，年利息6.7%，相當于銀行活期存款形式，即每天獲取利息收益，隨時可提現；

?不同平臺利率差較大，有利潤空間。目前FIL的流通量較少，借貸需求較大，導致市場上的借貸利率差較大，不同平臺之間存在一定的利潤空間。

4）跨鏈Codefi年收益：7.01%

ConsenSysCodefi通過實現Filecoin與以太坊的跨鏈完成市場借貸行為。其中去中心化跨鏈解決方案的橋接服務是由RenProtocol提供支持。根據RenProtocol官方網站上的提示，暫時尚未開通Filecoin借貸。以下是ConsenSysCodefi博客顯示的之前的存款年化收益為7.01%。Vzhang228289

三、FIL借貸收益哪家更為適合？

綜合以上四家FIL借貸平臺的服務對比，其中借貸方式、年利率、收益方式千姿百態，除了首要考慮利率外，還要考慮風險，主要觀點有以下：

?去中心化VS中心化：利率是否自由定價。去中心化除了資產所有權是通過鏈上保障之外，自由利率也是DeFi的一種呈現方式。ForTube就是通過去中心化錢包的導入形式，以超額抵押的形式撮合HFIL的借貸。針對去中心化借貸，其市場深度以及用戶需求量仍是不確定因素；

?存儲周期不同：風險與收益正相關。部分借貸行為可能會有定期的承諾周期，遇到大行情可能會導致短時間內不能變現。而活期存款相對可操作性較大，收益相對較低；

?年借貸利率20%以下較為合理。很多平臺都提供了FIL借貸服務，年借貸利率大多都是20%以下。如年利率高于該標準，需要考慮到平臺的安全性。

總的來說，無論是借出方還是貸款方，平臺規定利率是一種合理行為。區塊鏈尚處于發展階段，市場存在供不應求的狀況，自由約定的借貸行為自然風起云涌。對于雙方而言，都要進行風控管理以應對突發事件。

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