ETH2.0 Staking 如何「不搭節點、不鎖倉、任意數量」參與？ETH2.0 Staking生態大起底_STA:以太坊

ETH2.0Staking最全渠道梳理，哪個最適合你？

距離ETH2.0正式啟動，進度條還剩不到90%。

隨著以太坊2.0存儲合約的啟動，POS機制的以太坊2.0已經緩緩開啟，盡管正式可用，還需要等待2-3年的時間。

需要52.4萬ETH存入到存儲合約之中，才能啟動以太坊2.0網絡。如果一切順利的話，再過半個月，以太坊2.0將迎來里程碑事件:信標鏈創世。滿足了區塊高度和質押資產數量的需求之后，以太坊社區可以宣稱：以太坊2.0雖遲但到。

按照鏈上數據統計，當前存款數量為6.01萬以太坊。

一、普通用戶如何獲益？

以太坊2.0上線之后，普通人有什么參與的機會？主要的玩法，還是通過抵押代幣，分享網絡的收益。不過想要說清楚，我們得先簡單了解下以太坊2.0網絡的變化。

從PoW到PoS：以太坊代幣機制的變化

以太坊2.0使用PoS機制取代1.0階段的PoW算法。

在PoW機制下，拼的是機器算力，礦工無需抵押以太幣即可參與其中，憑算力和運氣獲得收益。普通人參與其中的方式和渠道較少。

以太坊2.0啟動后，采用PoS共識算法。這一階段，以太坊網絡會獎勵出塊節點，而節點參與者，除了需要開啟計算機、穩定運行之外，還需要抵押一定量的資產，成為驗證人。除此之外，如果在以太坊2.0網絡中運行的節點出現異常、或者惡意操作，所抵押的資產也會有罰沒的懲處措施，激勵節點驗證者與以太坊網絡利益保持一致。

PoS?機制下，帶來了額外的機會：抵押ETH，分享以太坊PoS網絡的系統獎勵。用大家更熟悉的DeFi來類比：以太坊2.0增加了原生的存幣挖礦獎勵，不過前提是要成為驗證人節點，才有可能分享這部分收益。

怎么分錢？這從來都是一個大問題，也是大的機會。不要小看以太坊2.0新增加的抵押資產的要求，由此而生的是一條新的收益賽道：以太坊2.0Staking產業。

二、普通用戶不建議搭建節點

為什么不推薦普通人自建節點？

無論是以太坊1.0，還是即將開啟的以太坊2.0，驗證人都需要運行節點，并且要保持良好的機器性能。

非硬核玩家的普通持幣者，參與以太坊2.0Staking最好的方式一定不是自己運行節點，不然會遇到一系列困難。

首先是運行節點的技術門檻和硬件要求。不僅需要購買配置良好的機器，以保持運行性能，還需要一系列的運維工具，來確保驗證節點不出異常。盡管現階段以太坊2.0的罰款標準較低，不過這部分麻煩/風險，普通參與者既沒意愿也沒能力去面對。

數據：OFAC制裁后Tornado Cash轉出ETH價值已超7000萬美元:8月12日消息，據Dune Analytics數據顯示，自8月8日美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）針對Tornado Cash的禁令公布后，已有價值70,888,695美元的ETH從Tornado Cash轉出，目前這些ETH被轉入到了856個獨立接收者和72個獨立ENS地址。[2022/8/12 12:22:03]

其次是資金門檻，質押32個以太坊才能成為驗證人。除此之外，這部分代幣還會一直鎖倉，連同得到的潛在收益一起，要等到以太坊第2階段才能解凍。按照現值3000人民幣計算，10萬人民幣鎖倉2年，這個門檻想必是普通持幣者不想去面對的。

自建節點成為驗證人，盡管對少數硬核玩家很有吸引力，對你我而言明顯需要有更好的方式。

三、有哪幾種第三方服務？

參與以太坊質押，收益率豐厚，這會吸引大量的持幣人參與。

在全網達到52萬枚ETH質押量的時候，質押的年化收益率大約為21.6%左右。即便全網質押量達到1000萬枚ETH，年化收益也仍然在5%左右。不同于DeFi項目的高額收益，這部分以太坊質押收益，可是來自以太坊網絡自身，對持幣人來說，可以稱得上是利潤可觀了。?

正如前面所說，自己運行節點挖礦，不僅費時耗力，對技術跟資金量都有要求，因此選擇第三方服務商來進行Staking，會成為更常見的選擇。我們可以粗略將其分為三類：

中心化交易所和礦池。存入門檻低，不用自己運行節點，收益的一部分會成為服務方的手續費。

去中心化錢包和服務商。通過智能合約的方式，實現存幣挖礦。至于節點運行，交給服務商來搞定。

平臺方。無論是上述哪種方式，最終都需要有人來運行節點，因此有的項目則下潛了一層，充當各類抵押服務提供商的底層基礎設施，負責運行節點，獲得手續費收益。

接下來一起看看有哪些項目計劃加入其中，為普通持幣者質押服務。隨時間推移，也會更多的服務方會出現，而以太坊2.0Staking也會成為交易所和錢包的標配。所以這份名單注定是不完整的，不過玩法預計會大同小異，即便未來某個時刻看到這篇，也希望能給你一些啟發。?

四、中心化交易

盡管對中心化交易所存在這樣那樣的質疑，但中心化交易所易于操作，仍然是普通持幣人的不二之選。

幾個月前?Staking2.0主題的某個行業會議，幣安、火幣、OKEX等各大中心化交易所都表明有計劃部署以太坊2.0Staking相關的服務。今天跟老牌交易所AEX的朋友交流，也提到他們會規劃更有意思的以太坊2.0Staking相關的服務給用戶使用。

AssangeDAO ETH募集量已超過ConstitutionDAO，成為JuiceBox迄今融資規模最大的DAO:2月8日消息，根據DAO籌款網站Juicebox數據顯示，自2月3日開始籌款以來，AssangeDAO已經籌集了超過15,093枚ETH，約合4660萬美元，這意味著其募款金額已經超過了此前的ConstitutionDAO，并成為JuiceBox迄今融資規模最大的DAO。

ConstitutionDAO在2021年秋季成立，旨在拍賣贏得美國憲法副本，但最終未能如愿獲得，之后在2021年11月15日宣布放棄DAO所有權。AssangeDAO以維基解密創始人阿桑奇命名，該組織宣稱將幫助阿桑奇支付法律費用，并開展活動，提高公眾對司法系統系統性故障的認識。[2022/2/8 9:38:26]

此外美國最大的合規資產交易所Coinbase在去年年底就已宣布向全球Staking服務轉型，將Staking作為區塊鏈生態中最關鍵的投資策略。而在以太坊2.0這一最大規模的PoS生態即將啟動之際，相信CoinBase的消息我們很快就能看到。?

可以預料未來一兩個月內，許多交易所會陸續傳來以太坊2.0礦池開啟的消息。目前而言能夠提供明確上線日期的并不多，CoinDCX?是其中的一個例子。

據報道印度最大的加密貨幣交易所CoinDCX已經為以太坊2.0質押做好了準備，參與門檻為0.1ETH。CoinDCX會將匯集的以太坊資金創建驗證人節點，作為回報，會抽取其中的部分手續費，覆蓋硬件和基礎設施成本。

以太坊2.0Staking，會帶來額外的一個問題：由于從以太坊轉入到存款合約、兌換為以太坊2.0上代幣的過程是單向的，且預計在兩年內存入的代幣將處于鎖定狀態，因此鎖定資金的流動性如何激活，需要提供合適的解決方案。

除了自建節點組群，滿足用戶抵押需求之外，還可以借助于第三方基礎設施提供方來實現。下文介紹的LiquidStake采取的就是這種方式。

五、機構型LiquidStake

LiquidStake：個人和機構均可參與的以太坊Staking服務。

隨著以太坊2.0上線，一個有趣的問題是：機構持有者如何參與其中。盡管本文主要關注的是散戶/普通持幣人的玩法，不過LiquidStake這個項目讓我在此想多提一下機構持有者這一角色。

據報道，以太坊生態中的活躍參與者、加密資產投資公司DARMACapital推出了LiquidStake項目，支持以太坊持有者質押挖礦。?

具體來說，LiquidStake允許個人和機構存入資產。該項目沒有創建額外的代幣，為了解決流動性問題，存入用戶可以將存入的ETH作為抵押品而借貸USDC，項目方會收取借貸手續費以及部分抵押收益。個人可以存入任意數額的ETH代幣，而機構投資者可以通過簽訂兌換協議的方式，參與其中。?

Coin Bureau主持人逢低買入BTC、ETH、MATIC、FTM和ATOM:12月25日消息，Coin Bureau主持人Guy表示，自己在本月全市場下跌期間買入BTC、ETH、Polygon（MATIC）、Fantom（FTM）、Cosmos Network（ATOM） 。此次購買后ATOM達到其總投資組合的4.5%。

Guy隨后進一步透露，其投資組合包括31%的ETH、21.5%的BTC、13%的Solana（SOL）、9%的Polkadot（DOT）、3%的Helium（HNT）和3%的PAX Gold（PAXG）。（The Daily Hodl）[2021/12/25 8:03:07]

LiquidStake會將客戶的ETH集中起來發送至BisonTrails、ConsenSysCodefi或FigmentNetworks等服務商，由他們提供基礎設施，作為驗證人節點服務以太坊網絡。目前LiquidStake還未上線，仍在測試階段。

地址：https://liquidstake.com/?

接下來，我們看一下主要的幾個第三方服務商，如StaFi、ANKR、RocketProtocol以及Blox等，看看他們是如何提供以太坊2.0Staking服務的。

六、平臺型StaFi

StaFi是一個去中心化協議，為Staking資產提供流動性，這當然也會包括以太坊2.0網絡中所抵押的代幣。

StaFi提出的解決方案是：用戶存入合約參與質押，無需運行節點客戶端，即可得到平臺發放的ERC20代幣rETH，錨定用戶本金和對應的收益。rETH沒有轉賬限制，也可以參與到DeFi的借貸協議等應用之中。

具體而言，用戶最小可以質押0.01ETH，StaFi在ETHPoW鏈上部署了智能合約，以此實現去中心化的方式。根據StaFi的介紹：?

用戶Staking相關的合約主要部署在以太坊上，但是用戶資金安全的解決方案，特別是密鑰的管理將由StaFi鏈上的驗證人采用MPC及多簽的方式實現。?

而在另一面，ETH2.0質押離不開驗證人節點。StaFi的做法是，通過OriginalValidators來實現。OriginalValidator是指加入StaFiETH2.0StakingContract計劃的ETH2.0驗證人。

StaFi提供工具給驗證人節點運營方，團隊注冊且繳納保證金后，可成為OriginalValidator。驗證金繳納是為了確保節點在遇到懲罰時，不會影響到用戶資金，而由節點方繳納的保證金來承擔。

以太坊單個區塊收益一度高達30 ETH:據歐科云鏈OKLink數據顯示，受市場行情波動影響，以太坊區塊Gas手續費大幅上升，單個區塊收益一度達到30 ETH。近1000個區塊Gas均價達580 Gwei。[2021/5/19 22:21:36]

驗證人節點的收益，來自于提供服務所得到的傭金。但是實際上相當長時間內，這部分收益是看得到拿不出來的。為了緩解流動性問題，StaFi提供的解決方式是由官方提供流動性，如下圖。

相比其他的Staking方案而言，StaFi的優勢在于提供了去中心化的方式，通過多簽等手段，保證質押資產的安全。目前StaFi的ETH2.0流動性方案上線日期還未確定，不過我們會密切關注。

地址：https://www.stafi.io/

七、平臺型Stkr

Ankr：提供ANKR空投獎勵，激勵用戶使用流動性質押平臺Stkr?。

Ankr目前主要業務可以分為兩塊：

提供節點服務，目前支持了五十多個協議，部署了上千個節點。為以太坊2.0抵押服務，提供了基礎設施。

Ankr還創建了去中心化流動性質押協議stkr平臺，針對以太坊2.0深度定制，為用戶提供提供分布式的抵押和為礦池服務。

Stkr平臺目前已經上線了?，用戶已經可以通過Stkr存入ETH，目前市場上還沒有看到其他實現可用的平臺。

目前用戶存入到Stkr的ETH，會存儲在智能合約之中保留一周。預計一周后，合約審核可以結束。在此之前，用戶存入的ETH可以存取；而之后，將會把Stkr合約之中的ETH發送至2.0合約中。由于以太坊存款協議存入之后，是單向的方式，意味著質押者將無法提取ETH。

前面我們提到過，鎖倉代幣的流動性問題，是每個項目方都需要關注的，Ankr如何解決流動性的問題？

通過Stkr平臺存入的ETH，用戶將會獲得相應的生息憑證aETH，用戶可以將aETH自由轉賬或者交易，以此獲得流動性。和StaFi方式類似，平臺將會在Uniswap類似的平臺上建立aETH/ETH激勵池，以實現aETHp的可交易、可流通。當平臺把用戶存入的ETH轉入到2.0?合約后，用戶將能夠領取aETH，同時意味著用戶的ETH將會被鎖定。

項目方提供了存款激勵，鼓勵用戶使用Stkr。在2020年11月16日前，存入的每個ETH，會空投分配1000ANKR代幣獎勵，11月16日會進行快照。

如何使用Stkr平臺？

2gether遭黑客入侵損失140萬美元，正努力賠償用戶:西班牙加密貨幣支付應用和信用卡發行商2gether承認，上周五（7月31日）黑客盜取140萬美元，公司無法立即償還受攻擊影響的用戶，并提出一個折衷方案。

2gether一直在努力尋找資金，但是與一家投資集團的談判失敗，未能找到資金向所有用戶償還被盜資金。“我們可以向您保證，如果我們能用自己的資金面對這一盜竊事件，我們會的。”2gether沒有再拖延，主動向投資者償還其原生代幣2GT代幣。2gether表示，用戶將收到與被盜金額等量的2GT，發行價略低于0.06美元。該公司表示，隨后將努力籌集資金，以償還用戶丟失的加密資產，但沒有提供具體時間表。（CoinDesk）[2020/8/3]

Stkr平臺操作上比較直觀，地址附在下方。

首先，點擊右上角”LaunchApp“。在彈出的三種登錄選項(MetaMask、TrustWallet以及WalletConnect的方式)之中，選擇你常用的以太坊錢包。

此處以小狐貍MetaMask為例，點擊登錄之后，彈出選項，目前可以選擇”StartStaking“。注意，Stkr平臺的最低存入量為0.5ETH。

接下來，點擊StakeMore：?

然后選擇抵押的ETH數量。頁面中會顯示預計的收益情況。勾選左下方選項框同意協議，然后點擊Stake按鈕，提交即可完成質押了。

Stkr平臺的項目進展還算是比較快的，通過提供空投激勵用戶抵押，或許會領先一步。

地址：https://stkr.io/?

八、非托管型Blox

BloxStaking項目主打的賣點是提供了非托管的ETH抵押方式。目前的最低門檻是32?ETH。

簡單說來，BloxStaking提供了一系列的工具，讓用戶可以直接使用自己本地的桌面軟件，就可以運行管理驗證人節點，并且無需將私鑰存儲在平臺上。目前?LeastAuthority審計團隊正在對該平臺的代碼進行安全審計。

BloxStaking提供了名為BloxInfra的基礎設施，幫助用戶運行節點，用戶支付手續費即可。不過，由于采用了遠端簽名的方式，用戶無需將資產存在BloxStaking，確保了用戶的資產安全。

用戶下載BloxStaking的客戶端軟件之后，需要配置好自己的云服務器，然后將對應的節點密鑰配置到BloxStaking客戶端之中。??

BloxStaking不太適合散戶參與。盡管提供了一系列的服務工具降低運行節點的門檻，但是32個ETH的資金門檻和搭建所需要的一些設置，也將不少普通用戶擋在了門外。?

BloxStaking團隊也知曉這一點。他們設計了去中心化抵押池，希望以此來降低參與門檻，用去中心化方式，讓持幣量少的用戶也參與進來，并且無需自己運行節點。項目預計于下個月信標鏈創世啟動后上線，按照路線圖的信息，是今年第四季度。?

不過，根據官網信息，針對散戶的去中心化抵押池要在2021年第三季度才有可能上線，所以短期內BloxStaking對于普通用戶來說并不是一個合適的選擇渠道，有心運行節點的團隊或許可以考慮。

地址：https://www.bloxstaking.com

九、平臺型RocketPool?

RocketPool創建于2017年2月份，一直專注于以太坊2.0抵押這個方向，目前仍然在測試階段，最新的版本是2.5Beta。

根據網站的介紹，我們先簡單了解下該項目的運行方式。RocketPool提供了軟件工具，讓節點運營方和用戶可以連接起來。根據網站介紹，無論是個人用戶、節點的運營團隊還是其他的DApp等應用方，都可以參與進來。?

普通用戶的參與方式最為簡單。除了提供方便易用的用戶界面之外，為了釋放抵押代幣的流動性，RocketPool設計了rETH代幣作為存款憑證，跟Ankr的aETH很類似。

參與門檻為0.01ETH，用戶存入以太坊之后，可以得到對應的rETH，能夠自由轉賬。登陸之后，設置好需要存入的ETH的數量，用戶可以立即獲得對應價值的rETH。

RocketPool設計了社會化損失的方式，實現存款安全。具體來說，如果某個壞節點被懲罰，所有的rETH持有者，都會分擔一定的損失，讓所有人來分擔損失的方式，避免了單個倒霉蛋因為抵押了給壞節點而造成大額損失的情況。?

硬幣的另一面，是運行自己節點的驗證人，可以抵押16個ETH成為驗證人，獲得更高的收益，相比以太坊2.0要求的32個ETH質押量的要求有所減少。

RocketPool還沒有上線的確切日期。進入11月后，RocketPool的Twitter上并未有更新信息，可能短時間內，我們仍然無法使用該平臺。

地址：https://rocketpool.net/

十、其他的參與者?

在最新的一篇博文中，BloxStaking總結了以太坊2.0抵押領域中的一些項目方。我們在文章的最后這一部分簡單介紹下。

以太坊PoW礦池所提供的Staking礦池

以stake.fish為例，以太坊和比特幣礦池f2pool所創建，為用戶提供非托管的方式，運行以太坊2.0驗證人節點，最低存幣量要求是32ETH。目前stake.fish仍然在測試階段，預期要在ETH2.0啟動之后，才正式上線。由于礦池這類服務商是針對B端用戶而創建，我們在此就簡單略過。

其他的以太坊PoW礦池后續也應該會提供針對普通用戶的staking產品。

StakeWise

StakeWise提供了簡潔易用的抵押界面，支持散戶礦池和大戶獨立驗證人節點兩種模式。StakeWise還在測試階段。釋放抵押代幣流動性的方式，也是跟前面幾個平臺大同小異：用戶存入ETH之后，可以得到stETH作為存款憑證。????

StakeWise?也提供了單獨的驗證人選項，用戶需要為每個驗證人節點支付10DAI代幣作為月費，然后存入至少32個ETH，由平臺代為運行節點。

具體何時正式版上線，目前還沒見到明確的信息。從目前的社群人數來看，該項目的關注度似有不足。尤其是采用了中心化的方式，用戶還需自行判斷項目安全性。

Staked

Staked為持有大量ETH代幣的參與方，如大戶、托管服務提供者或者交易所提供托管服務，最低存款量為32ETH，為每個驗證節點收取5美元的手續費。許多不想自己運行節點的服務提供商，可以設計對應的產品，吸引普通持幣散戶參與，然后使用Staked這類基礎設施提供者，免去了自行運維的麻煩。Staked和RocketPool應該有合作關系，在官網上會引導普通持幣者前往RocketPool參與ETH2.0抵押。

CodeFi：交易所背后的質押服務提供商

許多交易所不會選擇自建ETH2.0節點，而是選擇成為渠道商，而把運維驗證節點的事情，外包給其他公司來做。CodeFi、Figment、BisonTrails等平臺，就是提供這類服務的。

據報道，CodeFi的質押試點方案中，有Binance、Crypto.com、DARMACapital、HuobiWallet、Matrixport和Trustology等多家公司參與，這種方式，讓交易所能夠為用戶提供質押礦池，而幕后運行節點的，則是CodeFi這類公司。

CodeFi是以太坊2.0質押賽道上的重度參與者。CodeFiActivate和以太坊基金會(EF)合作推出了Eth2LaunchPad，為那些運行自己驗證人節點的硬核用戶，提供了直觀的頁面引導。

?Figment：質押基礎設施提供者

Figment?是一家位于加拿大的區塊鏈基礎設施提供商，也是面向B端的平臺，目前為Tezos、Cosmos、Polkadot等14個區塊鏈網絡提供基礎設施，實現質押功能。

FigmentNetworks由兩家區塊鏈領先的風險投資公司Lemniscap&ProtaVentures和一個擁有超過30年成功互聯網基礎設施和軟件公司經驗的創始團隊支持。LiquidStake會采用Figment提供的質押服務。

BisonTrails

和Figment、CodeFi類似，BisonTrails同樣是針對于企業級用戶提供質押基礎設施的服務商，提供一系列工具和服務給企業用戶，代為運行節點。當前BisonTrails提供了先鋒計劃（Pioneerprogram)，讓參與者可以提前試用。

十一、小結?

正如前面所提到的，以太坊2.0上線后，第三方質押方式會成為主流。限于篇幅，本文僅供拋磚引玉，無法一一針對各個項目展開介紹。如同選擇錢包、交易所一樣，選擇抵押服務的提供商，也是需要多方權衡，盡量降低風險。

對普通持幣人而言，在不同的質押服務商或礦池之中進行選擇，需要考慮到的問題是：

平臺用什么機制保護所質押資產的安全？平臺是否會跑路？

平臺運行驗證節點，是用的什么方式，是自建機器還是交給第三方解決？

如果驗證節點被懲罰，是否會影響到持幣人的利益？

所質押的資產，是否可以獲得流動性，而對應的流動性代幣，又可以在哪里交易呢？

盡管以太坊2.0提供了系統級的獎勵機制，盡管可以預見在未來一到兩個月內各類以太坊PoS?礦池和服務商會紛至沓來。但是值得注意的是，以太坊2.0剛剛啟動，距離正式可用、可轉賬，還有很長一段距離要走。

以太坊為長期持幣者提供了類似數字債券的激勵，也同樣需要參與者有足夠的耐心。選擇第三方服務商的方式，能夠降低門檻、減少麻煩，同時不確定性和潛在風險也隨之而來，還需要仔細辨別才好。

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