CellETF已上線杠桿ETF流動性挖礦_ETF:CEL

CellETF是以太坊上的DeFi綜合應用，致力于為全球投資者提供最專業的去中心化加密資產ETF交易服務，用戶可一站式參與加密資產現貨、指數ETF、杠桿ETF的一二級交易、組合投資以及流動性挖礦，不同類型的交易策略均可得到滿足。

杠桿ETF流動性挖礦上線，用戶可通過存入杠桿ETF-eCell的資產組合，參與流動性挖礦，這將滿足需要執行高波動策略的投資者的需求，進一步豐富了CellETF的策略選擇。

本次上線的杠桿ETF流動性挖礦組合包括：

Mycelium DeFi因喂價問題遭受了套利機器人的攻擊:金色財經報道，根Mycelium團隊聲明，1月7日，該平臺遭受了套利機器人的攻擊。該機器人檢測到平臺上ETH價格的價差過高并開始大量濫用流動性。

差異應歸因于Bitfinex API，它在澳大利亞東部標準時間凌晨 02:45 左右開始廣播 ETH/USDT 對的高度波動的價格。與此同時，另一家價格供應商 Binance 因屏蔽了 Mycelium 使用的與美國相關的 IP 而下跌。 因此，系統無法通過獨立的喂價重新平衡價格。Mycelium團隊強調，由于Binance中斷未得到廣泛傳播，Mycelium 僅使用了來自 Bitfinex 和 Coinbase 的數據。[2023/1/8 11:00:13]

由于杠桿效應的存在，現貨的價格波動將加劇杠桿ETF的一級凈值及二級交易價格的波動，因此杠桿ETF挖礦組合的高預期APY作為組合投資杠桿ETF所面臨高波動率的風險貼水存在。

分析師：Tether存在破產隱患，情況與Celsius類似:金色財經消息，分析師Yieldchad發推表示，Celsius之所以 \"破產\"，是因為他們在非流動性資產上有未實現的虧損，大量的贖回迫使他們要么虧損，要么贖回，Tether也處于類似的情況。[2022/6/15 4:29:08]

杠桿ETF挖礦組合更適合于單邊市場走勢，若用戶做出了正確的趨勢預判，杠桿效應將大大放大用戶的投資收益。

由于杠桿ETF的特性，雖然杠桿ETF由于再平衡機制不會爆倉，但在震蕩行情中將面臨凈值損耗，在日內波動劇烈時凈值損失可能較大，一旦對趨勢方向判斷錯誤，即便有流動性挖礦APY的收益，投資組合也將面臨較大的損失，因此需要謹慎持有。

加密借貸平臺Celsius通過出售公司股票已籌集1070萬美元:加密借貸平臺Celsius Network與專注于金融科技和加密公司的在線投資平臺BnkToTheFuture啟動了一項1500萬美元的股權融資。投資者可以以1000美元的低成本參與Celsius Network的股權融資。Celsius Network目前估值為1.2億美元。

截至目前，Celsius已籌集了1070萬美元，超過1050萬美元的最低投資目標。已有39名投資者參與了此次融資，籌資期限還剩44天。（Cointelegraph）[2020/6/12]

溫馨提示，請務必謹慎參加杠桿ETF流動性挖礦：

1.杠桿ETF本身波動較大，錯判方向凈值將面臨較大回撤

2.杠桿ETF不適用于震蕩行情，若長期震蕩存在凈值趨于0的風險

3.杠桿倍數越高，凈值波動越高，震蕩將導致更大的凈值損耗

4.由于AMM機制，在ETF凈值回撤時，挖礦組合內的ETF數量將增加，eCell數量將減少，流動性挖礦產出數量將變小。

下面以ETH杠桿ETF最近一個月的實盤數據為例，初始資產為100,000eCell，以50%杠桿ETF+50%eCell的組合參與流動性挖礦，平均APY100%200%，流動性挖礦策略在不同時期的收益率走勢如下圖所示，用以說明杠桿ETF挖礦的收益與風險。

圖1:杠桿ETF挖礦尤其適用于單邊上漲行情

7-9至8-2期間ETH出現單邊上漲行情，一方面杠桿ETF的凈值將出現復利增長效應，另一方面當ETF凈值增長，挖礦組合內的eCell將不斷變多，挖礦絕對收益將不斷增加。綜合收益率達到201.09%，同期ETH現貨漲幅60%。

圖2:在趨勢判斷錯誤的情況下，資產組合將存在回撤

11-17至12-17ETH現貨總體上漲，3倍做多ETH挖礦組合的綜合收益率51.66%，而錯判方向的3倍做空挖礦組合虧損-47%。

圖3：杠桿倍數越高，波動越劇烈，短期可能即面臨劇烈波動

11-17出現單邊趨勢行情，若錯判方向持有了ETH5S，短短數日即產生了88%的虧損。

圖4：震蕩行情將導致凈值損耗

ETH在11-17至12-17存在較大的波動，ETH5L的投資組合的收益率在11-24的綜合收益率達到最高88.80%，后續出現震蕩行情，雖然ETH現貨價格回升至同一水平，但由于凈值折損，導致ETH5L的凈值并未能同步回升，在12-17的收益率為54.08%，存在落差。

Tags：ETFCELETHSIUMirrored NetflixCELT幣ethereal最美翻譯Celsius

LTC