作為比特幣投資者,你需要在投資前后做很多決定:
打算投資多少錢?
怎么買?
打算持有多長時間?
你的目標是什么?
你計劃活躍交易還是把資金放在冷錢包里?
諸如此類,不勝枚舉…
在這篇文章中,我們想具體談一談這個問題,到底是分散投資組合好,還是把資金配置集中起來,全部投入到比特幣上。
敬請注意,此文僅供教學性的討論和參考,不構成財務建議。
交易vs.長持
對于一些交易者來說,比特幣的吸引力主要來自于其波動性。這類交易者甚至都不持有比特幣,而是通過期權或永續合約等衍生品尋求風險敞口。更老練的交易者可能會利用市場的低效率承擔一定風險進行套利。
上訴法官駁回SBF立即出獄的請求:金色財經報道,在9月6日向美國第二巡回上訴法院提交的文件中,法院書記員Catherine O'Hagan Wolfe表示,巡回法官駁回了SBF法律團隊要求立即將他從布魯克林大都會拘留中心釋放的動議。這位FTX前首席執行官的律師已向法院請求暫時釋放,聲稱目前旨在讓SBF幫助他在審判中準備辯護的措施不夠充分,部分原因是互聯網訪問有限。
Sam Bankman-Fried律師的動議現在將提交給三名法官組成的陪審團,距離SBF的刑事審判開始還有不到四周的時間。[2023/9/7 13:22:42]
然而,重要的是要明白,在市場上交易是一種有意識的選擇,會帶來額外的風險。鏈上分析師WillyWoo在最近的一個播客節目中很好地解釋了這一點,他說,”HODLing“基本上是一個零到一的游戲。如果你相信長期增長,那么從邏輯上講,你也希望你的投資價值能夠升值。然而,交易是一個零和游戲,這意味著在市場上獲得的錢和失去的錢總是一樣多。贏家賺到的錢總是和輸家輸掉的錢一樣多。如果你不是一個頂級的交易員,你可能會憑借運氣贏,但你也很可能出現虧損。
CZ:幣安正在研究閃電網絡,可能會先啟用小額閃電網絡交易:6月3日消息,Binance 創始人 CZ 于近期參與 AMA 時表示,閃電網絡無法預先生成地址。要實現它,Binance 必須在安全方面做一些非常不同的事情,但這并不像安裝和使用錢包那么簡單。幕后有許多安全考慮,團隊正在研究各種解決方案。
Binance 可能會先啟用閃電網絡的小額交易,具體的日期暫未確定,但團隊已經對其進行了非常詳細的調查。個人認為最終每個交易平臺都必須支持閃電網絡,Binance 越早做越好。然后用戶可以享受它的好處,比如通過更快的交易節省成本。這將是對未來有益的創新,特別是對于 Binance Pay 和不同的錢包服務。[2023/6/3 11:55:40]
那么在我們本文的討論中,我們將假設更安全的選擇,從長期持有的角度來思考分散投資。
美聯儲威廉姆斯:美聯儲可能會在今明兩年降息:金色財經報道,美聯儲威廉姆斯表示,美聯儲可能會在2024年、2025年降息,以反映到時已經下降的通脹;美聯儲有可能需要將利率提高到高于目前預期的水平;年底聯邦基金利率在5.00%至5.50%之間的前景看來是合理的;就業市場強勁導致高通脹風險上升;通脹仍有高于預期的風險。[2023/2/15 12:07:00]
從“紙手”到“鉆石手”
長期持有聽起來非常簡單:買入,持有,堅決不賣。然而,其中的心理學卻并不簡單。這個來自Twitter的復雜模型是說明HODLing復雜性的最好方法之一。
要想在價格波動、指標轉為看跌的時候,依然心平氣和的HODL,你需要知道自己為什么要投資比特幣。這就是一個篩選的過程,我們通常會看到所謂的“紙手”和“鉆石手”的區分。
Fantom基金會發起一項減少網絡上驗證者質押獎勵的提案:金色財經報道,Fantom 基金會提出了一項提案,以減少網絡上驗證者的質押獎勵。這個新的 Fantom 提案主張降低 13% 的質押獎勵率,以符合市場平均水平。該提案的投票于周一開始,一直持續到 2023 年 2 月 4 日。如果民意調查達到 67% 的法定人數,投票可能會在 8 月 15 日結束。截至發稿時,法定人數目前僅為 1.8%。投票頁面的數據顯示,99% 的選民支持網絡上 6% 的質押獎勵率。如果這個獎勵率成為投票的贏家,那么 Fantom 發放將再持續四年。(the block)[2022/8/10 12:14:09]
那些為了賺快錢而投資比特幣的人,會主動尋求在頂部賣出,并且更有可能在波動加劇的時期退出市場。
在當前的牛市行情中,許多這樣的交易員會預期2021年年底發生某種重大趨勢逆轉。有些人甚至可能會提前開始去風險。這種策略并不一定意味著這些投資者不是HODLers,相反,它應該被看作是一種重新平衡的行為,有可能當市場轉為牛市時,資本會重新配置到比特幣上。
我們應該注意到,這并不是一個萬無一失的策略。與2017年的牛市相比,現在的宏觀條件已經大不相同,整個加密社區都有一些預期,認為這波牛市可能會持續到2022年,或許我們再也看不到90%的殺跌。
強勢的HODLers看的是更長的時間段,雖然去風險的程度較低,但這些HODLers一般不會賣出。每當價格暴跌時,他們就會沖進市場買入跌停板,他們對賣出局部頂部不感興趣。
長線HODLER不會像一般投機者那樣看價格。相反,他們看的是采用率、更宏大的敘事以及技術分析,他們更感興趣的是可以在鏈上跟蹤的更深層次的基本面。
這是MuradMahmudov繪制的一張圖表,它清晰展現了如何從采用率的角度看價格。
要成為一個強大的HODLer,你需要有一個愿景驅動的信念。
要想獲得靈感,你不妨聽一下MuradMahmudov的播客,他在播客中大力推崇比特幣,指出即使在西方世界,要想財富保值也需要投資者在股票、債券、小盤股、大宗商品、外匯、衍生品中分散投資是非常荒謬的,藝術品和房地產作為價值存儲是非常偶然的。他預計數萬億美金最終會流向比特幣,只因為它是世界歷史上最好的價值存儲。
正如我們從Mahmudov那里了解到的那樣,一個網絡要想成為一個好的價值儲藏所
它需要高度安全,最好是沒有單點故障。
需要有一個可信的或固定的貨幣政策。
網絡/資產需要具有很強的流動性,并有適當的基礎設施。
網絡需要有很強的適應性,得益于社區的支持和倡導,并發揮簡單的博弈論作用。
所有的長期投資者,如果想持有比特幣10年以上,都會通過以上因素追蹤比特幣的進展。
小貼士:在這個背景下,不妨多了解一下林迪效應。
什么是林迪效應?
林迪效應是指一件東西越老,它在未來存在的時間可能越長。
參考:《反脆弱:從不確定性中獲益》。
資產分配
是把1%還是99%的資本投入到比特幣中,完全取決于你自己。最終取決于你的信念有多強。
如果你相信比特幣將繼續吸收全球財富,最終發揮通用價值存儲的作用,那么根據你的確定性,分散投資可能沒有意義。現代投資組合理論則不然,但有些投資者認為當前的宏觀條件明顯有利于比特幣,持有黃金、債券甚至股票根本就是低效的。
當然,全部投入比特幣并不意味著你要賣掉所有家當,流落街頭,直到比特幣“讓你發財”。相反,全部投入意味著長期投入比特幣,要明白比特幣更像是一個儲蓄賬戶,而不是“賣出獲利”,在未來,你賣出比特幣的唯一理由是當你需要它來支付一些東西,或者你想購買一些東西,比如一棟房子。
來AAX買比特幣
AAX是全球首家倫敦證券交易所技術驅動的數字資產交易所。場外交易、幣幣、合約,提供高度安全、深度流動性和超低延遲的交易環境;鏈接加密技術與全球金融。
關于AAX學院
AAX是由倫敦證券交易所集團提供技術支持的數字資產交易所,是一家“高流動,低點差”的極速加密貨幣合約交易平臺。AAX學院是AAX打造的一檔用戶教育頻道,旨在幫助更多用戶學習新手教程和了解到關于區塊鏈的基礎知識。
NFTfi? NFTfi于去年年中推出,是一個點對點NFT抵押貸款市場,允許NFT資產持有者將其NFT作為抵押品來借入資產,以及貸款給他人.
1900/1/1 0:00:002020年3月12日對于加密金融市場的很多用戶而言,是“危”與“機”完美并存的時刻。這一天加密資產暴跌腰斬,市場充滿了悲觀的預測;同樣是這一天,讓那個三月份成為加密資產配置的絕佳時段.
1900/1/1 0:00:00《覓新》是金色財經推出的一檔區塊鏈項目觀察類項目,覆蓋行業各領域項目發展情況,具體設計到項目概況、技術進展、募資情況等,力圖為您呈現熱門新潮的項目合輯.
1900/1/1 0:00:00鏈聞消息,以太坊聯合創始人VitalikButerin在研究機構Flashbots的GitHub倉庫中提議利用Flashbots作為「賬戶抽象」的一種實現方式.
1900/1/1 0:00:00據Decrypt消息,在3月11日的Eth2開發者電話會議上,以太坊基金會研究員及開發者DannyRyan表示,其和以太坊2.0客戶端Teku的MikhailKalinin.
1900/1/1 0:00:00公告編號2021031301各位關心ZBG的投資者們和項目方:由于最近DeFi流動性挖礦收益持續走低,市場參與熱度顯著減少,為保護用戶資產和權益,我們已經逐漸減少DeFi平臺中流動性挖礦的投入.
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