一文回顧BTC錨定幣發展趨勢_WBTC:CWBTC幣

隨著DeFi的發展和火爆，如今發行在以太坊鏈上的比特幣正在以相當可觀的趨勢增長。從下圖可以看到，當前比特幣錨定幣的數量已超18萬個，價值已超100億美金。

在進入正文之前，我們首先來做個簡單的介紹。什么是比特幣錨定幣？?

比特幣錨定幣就是指發行在其它網絡上、價格1:1錨定比特幣的一類token，目前以發行在以太坊網絡上居多。

DeBank上收錄了9個比特幣錨定幣，包括WBTC、HBTC、renBTC、sBTC、BBTC、TBTC、imBTC、oBTC、pBTC。

將比特幣發行到以太坊鏈上到底是個好事還是壞事呢？有沒有什么風險？今天我們就來分析一下。

為什么會把比特幣轉移到以太坊鏈上？?

要回答這個問題，我只需要說一個詞：DeFi。?

DeFi席卷了整個加密貨幣領域，這說明支付并不是唯一可以實現去中心化的金融領域。實際上，DeFi致力于以完全去中心化、開放和無許可的方式重建所有金融服務。最重要的是，它允許創建以前不可能制作的財務DApp。

張家口市積極推進公交領域數字人民幣應用:金色財經報道，為進一步加強數字人民幣宣傳推廣，營造良好氛圍，人民銀行張家口市中心支行與各金融機構正在積極推進我市公交領域數字人民幣應用，提升轄區試點工作示范效應。

數字人民幣是由中國人民銀行發行的數字形式法定貨幣，具有支付即結算、便捷安全的特性，是數字經濟時代國家重要的金融基礎設施。我市緊跟國家數字人民幣發展趨勢，積極探索數字人民幣在公交領域的應用。[2023/9/10 13:29:19]

以太坊鏈固有的ETH和其它token可以充分利用這個空間，這些token可用作借貸協議中的抵押品，也可以在Uniswap上以完全未經許可的方式進行交易。?

最重要的是，這些token可以產生收益，比如通過放貸或向DEX提供流動性。

雖然比特幣網絡上的BTC非常安全，但使用場景卻非常有限，用戶主要是可以進行比特幣轉賬，或者只是持有等升值。

當涉及到金融服務時就必須依靠中心化機構。比如我們以借貸為例，如果想在BTC上產生收益或將其用作抵押以獲得貸款，那就必須找一家中心化機構，一旦中心化，那就要提供KYC信息，失去絕對的所有權，這就違背了加密的去中心化和無許可的本質。

Modular Capital合伙人：L2完全超過ETH只是時間問題:金色財經報道，Modular Capital合伙人James Ho在社交媒體上稱，Arbitrum的年收入在1億美元以上，目前的凈利潤率為30-40%，在eip-4844/proto-danksharding之后，利潤率將擴大到90-95%。從這個角度看，ETH的年化費用是30-50億美元，Layer 2市場正朝著令人難以置信的盈利方向發展。Optimism也類似，年化費用約為 6000 萬美元（大約是ARB運行率的一半）但目前的兩條鏈都是單序列器，既沒有 OP/ARB 代幣用于支付 gas，也沒有明確的效用。

Arbitrum已經做到了ETH主網現貨dex量的一半（160億美元/月對320億美元）。每天的txns/活躍錢包都是一樣的，在經濟活動中，L2完全超過ETH只是時間問題，單個L2的費用超過10億美元，比許多人想象的要快。[2023/5/8 14:49:08]

無法在DeFi中使用BTC，是產生BTC錨定幣的一個主要原因。

Dune API已向所有用戶開放:4月25日消息，區塊鏈數據分析平臺 Dune 宣布 Dune API 向所有用戶開放，還將為免費用戶提供更多功能。Dune 還修改了訂閱計劃。[2023/4/25 14:26:25]

在DeFi中使用BTC也很有意義。比如，比特幣作為具有固定歷史記錄的固定資產價值資產存儲可以是有價值的抵押品，用戶能夠鎖定他們的BTC并以去中心化的方式抵押借貸。

總結一下，額外的激勵措施可以說是使比特幣在以太坊鏈上增長的主要因素。

BTC錨定幣list

WBTC

WBTC是ERC20token，由實際的比特幣1:1支持。目前wBTC已有13萬個WBTC，是將BTC轉移到以太坊鏈上一個最受歡迎的選擇。WBTC最初是2018年10月由KyberNetwork和BitGo聯合發布，并于2019年1月正式上線。

WBTC協議允許鑄造和燃燒。

如果想要將BTC交換為WBTC，可以通過向WBTCtoken合約提供以太坊地址來啟動鑄造程序，下一步，將實際的比特幣發送給保管人，保管人鑄造WBTC，然后將其發送到以太坊地址。??

美股三大指數集體小幅收跌，Coinbase收跌10.88%使今年累跌78%:金色財經消息，美股三大指數集體小幅收跌，道瓊斯指數收盤下跌61.16點，跌幅0.19%，報31439.52點；標普500指數收盤下跌11.24點，跌幅0.29%，報3900.50點；納斯達克綜合指數收盤下跌101.03點，跌幅0.87%，報11506.59點。Coinbase收跌10.88%，今年累跌78%。[2022/6/28 1:35:14]

接下來，原始的BTC由托管人持有，WBTC的總供應量增加了所提供的BTC的數量。?

如果鑄造者決定在比特幣網絡上兌換BTC，需要要求提款。在提款過程啟動后，商人通過將其發送到WBTCtoken合約來銷毀他們的WBTC。保管人確認銷毀并將BTC釋放給商人。?

撤回原始BTC后，WBTC的總供應量將減少已消耗的數量。??

商家通常是能夠鑄造和銷毀WBTC的公司或協議，其他DeFi用戶可以在包括Uniswap在內的多個交易所購買wBTC，他們還可以使用由RenVM支持的wbtc.cafe之類的服務來將其BTC遷移至WBTC。?

BitMEX創始人：比特幣和以太坊分別在2萬美元和1000美元存在巨大拋售壓力:6月14日消息，BitMEX創始人Arthur Hayes發推稱，由于大量交易者在做空看跌期權，它們必須賣出現貨以對沖Delta，當行權價接近的時候，補齊對沖頭寸將導致大量拋壓出現。Arthur Hayes認為，一旦比特幣跌破20000美元、以太坊跌破1000美元，由于交易者的對沖，現貨市場將面臨壓力；而部分場外交易商將由于無法正確對沖而倒閉。[2022/6/14 4:25:12]

WBTC可用于多種DeFi協議。比如，可以將其作為抵押提供給Compound或Aave。或者可以用于為Uniswap上的50/50WBTC/ETH2池提供流動資金。?

這里有個問題就是，WBTC存在托管人，那就意味著它是中心化的，而DeFi社區致力于去中心化。?

講個實際應用吧：去年5月，WBTC獲得了MakerDAO的綠洲平臺上DAI的抵押，比特幣持有者可以通過以太坊鏈上DAI借貸來利用其持有的資產。

RenBTC

RenVM是一個開放協議，允許將資產橋接到以太坊。它允許在區塊鏈之間進行無價值的價值交換。當然，在區塊鏈之間移動的最受歡迎的資產之一是比特幣。renBTC是Ren的ERC20比特幣。

與WBTC相似，Ren允許通過提供BTC鑄造renBTC，并通過銷毀renBTC贖回BTC。每個renBTC均由BTC支持1:1。主要區別在于，Ren分散了BTC的托管權，使鑄造/銷毀過程對所有人可用。?

Ren協議通過運行叫做Darknodes的分散節點的網絡來運行。它還利用了密碼學中一些有趣的元素，例如Shamir的SecretSharing和SecureMultipartyComputation。?

renBTC當前是第二個最受歡迎的BTC錨定比，目前發行量有12658。?

去年6月，通過Ren、Synthetix、CurveFinance之間合作，將WBTC引入了DeFi流動性挖礦“農民耕種”時代。從本質上講，隨著BTC進入收益狂潮，比特幣持有者可以通過向BTCERC20格式提供流動性來從持有的資產中獲利。

tBTC?

tBTC也是將比特幣以去中心化的方式引入以太坊的go-to協議，它很早就由Keep，Summa和Cross-Chain發起，但直到2020年9月才上線。之前協議有過一些問題，今年其背后的團隊KEEP修復了潛在的問題并成功地重新啟動了該協議。?

在tBTC中，類似于renBTC，沒有中央方對鎖定的比特幣進行托管，而且每個tBTC均由BTC1:1支持。?

tBTC允許具有BTC的用戶使用簽名者網絡創建tBTC。隨機選擇簽名者，并為每個鑄造的tBTC選擇不同的簽名者組。簽名人必須提供ETH作為抵押品，以確保他們不能因鎖定的BTC而走開。實際上，他們必須通過提供價值1.5BTC的ETH超額抵押其存款。簽名者愿意鎖定他們的ETH，因為他們將獲得贖回時支付的費用，從而獲得獎勵。?

tBTC當前的發行量有1452個。

sBTC

sBTC與前幾個BTC錨定幣不同，它沒有底層比特幣，是由Synthetix協議創建的合成資產之一。合成資產或合成資產跟蹤不同資產的價值，例如S&P500指數、特斯拉股票、石油價格或比特幣。?

在Synthetix中，所有合成器都以SNX令牌的形式由抵押物擔保，這個協議是高度抵押的，目前為750％，主要是為了吸收合成資產的任何急劇的價格變化。??

目前大約2276個sBTC。?

每種BTC錨定幣的交易價格會略有不同，通常要高于實際的BTC價格，主要是因為對每個token的需求不同。

除此之外，HECO、BSC鏈上也發行了BTC錨定幣，比如HBTC當前發行量已達27911，僅次于WBTC，值得關注。

比特幣錨定幣的重要性&安全隱患

看了上面這些案例，大家覺得比特幣錨定幣是個硬需求嗎？將比特幣錨定到以太坊鏈上是一件值得做的事情嗎？?

我個人覺得，要視情況而定。我們需要了解是否有遷移的實際方法，比如可能通過借貸，將BTC作為抵押物，通過此抵押物獲得貸款。?

其次，在DeFi領域的流動性挖礦可以產生非常可觀甚至驚人的收益，但是由于比特幣主網沒有參與到DeFi中，所以發行BTC錨定幣就可以撬動龐大的BTC資金。?

另外，我們還需要考慮一些安全因素，和去中心化程度，DeFi中智能合約的風險，以及管理員關鍵風險。?

此外，即使在決定要將BTC轉移到以太坊之后，我們仍然應該考慮僅配置一部分BTC作為錨定幣參與DeFi，資產分散，防止意外帶來的無法承擔的損失。?

還需要值得一提的是，真正的BTC永遠不會出現在以太坊上，只是鎖定，發行等價物。?

聊聊你的看法吧，你怎么看待比特幣轉移到以太坊的概念呢？

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