據今日最新數據,鏈上NFT銷售總額突破190億美元,國內外各界的音樂藝人和NBA球星紛紛入場,除了NFT市場的戰火熊熊燃燒外,大火在圈內其它領域也是不斷蔓延:
近期圈內圍繞Curve的流動性戰爭,在很多人不知道的情況下持續了數月之久。今天就帶你一窺這場戰爭的大幕。以下這些項目會作為參戰方一個個出現:Curve、Convex、Frax、Mochi(曇花一現)、DOPEX、BTRFLY。
而今天,我們主要看一下前兩者Curve與Convex,后面會著討論后面四個選手。
Curve最早是作為穩定幣互換出現的,簡陋的頁面,兩位數的日活,但與Uniswap實現了簡單的統一XYK定價曲線相比,Curve的算法使得穩定幣互換滑點遠低于Uniswap,于是大家對Curve的定位是,它是Uniswap的補充,大戶的穩定幣互換場。
Terra鏈上DeFi鎖倉量為159.4億美元:金色財經報道,據DefiLlama數據顯示,當前Terra鏈上DeFi鎖倉量為159.4億美元,在公鏈中仍排名第2位。目前,鎖倉量排名前5的公鏈分別為以太坊(1173.6億美元)、Terra(159.4億美元)、BSC(117億美元)、Fantom (96.7億美元)、Avalanche(89.2億美元)。[2022/1/23 9:07:10]
后來隨著Curve可獲得流動性收益后,Yearn等機槍池出現了,Curve成了供養各類機槍池最肥沃的一片土地,各路項目的機槍池紛紛前來,瘋狂進行挖提賣,也使得Curve價格一路下跌。
再后來Curve發奮圖強,搞了許多其他的業務,比如各種同質Token的流動池(比如通過Lido質押ETH去ETH2.0的stETH, 比如和Synthetix合作,利用Synthetix無滑點的優勢超低滑點大額兌換BTC、ETH的功能,甚至開發了BTC/ETH/USDT這種三池去搶Uniswap的份額。
Compound Labs成立新公司讓銀行和金融科技公司參與DeFi收益:據CoinDesk 6月29日消息,Compound Labs宣布成立名為Compound Treasury的一家新公司。Compound Treasury將與Fireblocks和Circle合作,允許新銀行和金融科技公司將美元轉換為USDC。然后,這些USDC代幣將以4%的保證利率部署在Compound上。[2021/6/29 0:13:08]
然而這些都沒能對Curve的日活或是價格上有太多的提升作用,Curve依舊只是一個大戶的交易場,以及一眾機槍池的給養池。直到各類加密原生穩定幣的出現。
圈子內部原生項目的探索之路,一直都在進行,從未放棄。DAI只是開始,但絕不是終局,ESD失敗了,BAS失敗了,AMPL前途未卜,但我們還有Frax(FXS),MIM(Spell),UST(Luna),alUSD(Alchemix),LUSD(Liquity)……
DeFi 概念板塊今日平均跌幅為1.85%:金色財經行情顯示,DeFi 概念板塊今日平均跌幅為1.85%。47個幣種中12個上漲,35個下跌,其中領漲幣種為:YFV(+18.03%)、LBA(+12.72%)、AMPL(+10.56%)。領跌幣種為:SWFTC(-11.24%)、AST(-8.78%)、YFII(-7.91%)。[2021/5/28 22:51:46]
這些項目對于Curve獎勵的爭奪,直接導致了這場Curve War的大戰。
而要理解這一切,你就必須理解Curve的排放機制:
1、什么是veCrv
veCRV是CRV鎖倉得到, 一個CRV鎖一年拿0.25個VeCrv,最多鎖4年拿一整個VeCrv。
2、veCRV有什么用?
當前以太坊上DeFi協議總鎖倉量約合118.8億美元:金色財經報道,據歐科云鏈OKLink數據顯示,截至今日16時,以太坊上DeFi協議總鎖倉量約合118.8億美元。其中排名前五的分別是Uniswap 20.1億美元(+0.9%),Maker 18.1億美元(+1.34%),Curve 15.5億美元(+1.82%),Aave 12億美元(+1.02%)以及Yearn 8.26億美元(-7.44%)。[2020/9/23]
Curve的手續費分成
Curve各個分叉(比如EPS)的空投
Curve LP的獲取流動性收益獎勵提升(最大2.5倍)
但這些其實不夠吸引人。而veCRV以前最被忽視,現在卻最為重要的部分,就是Curve的治理問題。雖然簡單看上去是治理,DAO這些概念被炒的火熱,但其實很多人對治理這一部分并不感冒。試問看,有多少人真正參與過DeFi項目的治理?
Ledger將與DeversiFi在Defi領域展開合作:6月5日消息,加密硬件錢包制造商Ledger宣布與去中心化交易所DeversiFi合作,這標志著Ledger正式加入Defi生態。Ledger是第一個加入DeversiFi的加密硬件錢包制造商。通過此次合作,Ledger用戶的硬件設備可直接與DeversiFi平臺連接,不再需要中間商,交易過程更加安全快捷。此外,合作還將推動DeversiFi平臺數字資產交易量穩步增長。(Cryptobriefing)[2020/6/6]
然而當治理非常重要,它關系到你的收益,甚至關系到你項目的生死存亡,這就是它的重要之處。
算穩或者說一切新發型穩定幣的命脈,而命脈無非兩個:
第一點,更多的使用場景,主要看公司的商業推廣與拓展能力,Luna的UST無疑是做的最好的。
第二點,匯率不脫錨,靠的主要就是池子深度,只有當用戶可以把手里的Frax,或是Mim平滑兌換成USDT/USDC時,大家對這個穩定幣才會慢慢培養起信心。
那池子深度又靠什么?靠更高的APY來吸引更多的流動性。更好的APY怎么來?靠著veCRV的投票得來!是的,每周Curve都會投票,來決定每一個池子排放CRV獎勵的權重。
APY更高的池子,自然會吸引到更多的LP資金前來獲取收益,更多的LP資金也就意味著個更好的深度,滑點更低的兌換,用戶更強的信心……
總而言之,veCRV,就是所有新生代穩定幣發行方爭奪的對象,也是這場Curve War里最最核心的資源。后期直到Convex的出現,那我們接下來說一下Convex。
DeFi世界最擅長的是什么?道理可參考套娃:
正如你可以把YFI看成是Curve,AAVE,Compound等的套娃一樣,Convex就是一個Curve的垂直管理協議。
具體是怎么做到的呢?CVX說,用戶自己操作CRV,又要鎖倉,又要投票,又要收菜啥的一通操作多麻煩啊,你來我這,一站式解決方案,收益一分不少你的,我還給你CVX獎勵。
CRV的玩家一看既省了力,還賺了錢,何樂而不為?
所有通過CVX進入的CRV,協議統統會進行四年鎖定,你手里拿的不再是VeCrv,而是CVXCRV,收益比veCRV更高,還能通過一個CVXCRV/CRV的池子解鎖你鎖倉的CRV流動性。但作為代價,你CRV的治理權也就沒了。
那CVX里面這么多的veCRV誰來控制呢?當然是這背后的CVX的持有者。CVX持有者可以鎖倉CVX16周,拿到一個vlCVX,然后便可以參與CVX的治理權、指揮協議里的veCRV來分配Curve上各個池的獎勵多少。
于是乎大家發現,掌握了CVX,也就變相掌握的veCRV,畢竟有太多太多的CRV都是通過CVX來進行鎖倉變成veCRV的。
精明的玩家或是公司算了算,直接買CRV來得到veCRV的成本,要遠高于去買CVX,然后質押16周用vlCVX變相控制veCRV的成本,于是就會看到過去幾個月,CVX的價格在一直攀升。
所以說現在CVX也有了自己的套娃Votium,CVX是CRV或者說veCRV的垂直管理協議,Votium就是vlCVX的垂直管理協議。
在這里,你可以用你手里的vlCVX名正言順的接受各個穩定幣項目方的收買,然后投出你寶貴的一票,最終換取獎勵。
明白了這所有的一切,我們就可以在下篇里介紹這場戰爭的其他選手:
當前最強算穩Frax,曇花一現卻合理跑路的Mochi,Curve War未來衍生品戰場的的DOPEX,還有OHM分叉“投票治理聚合器, 投票效率即服務”的BTRFLY。
本篇我們談到了Curve的治理、投票的重要程度,veCRV如同戰爭中的海倫被各方爭奪,其輜重性不言而喻。以及如何理解Convex通過協議,成為了掌握方。
對于以上文章內談到的內容,你有著怎樣的見解和個人想法?歡迎在評論區討論分享。
注:原文作者為Owen Fernau?,以下問全文編譯。對于那些努力保持與閃電般的DeFi空間同步的人來說,事情并沒有變得簡單。就在你認為你已經掌握了最新的代幣或協議時,新的東西出現了.
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