NFT交易所可能涉嫌詐騙罪或非法經營罪？_QTUM:BOpenSea

原文標題：《肖颯：NFT交易所，中國合規探索》

這篇文章是寫給從事NFT生意的海內外商家，并非掃盲類科普，因此，颯姐不介紹什么是NFT這樣的基礎概念。鑒于行業內對于藝術品投資的法律規制不甚了解，以為藝術品上鏈后可以隨意買賣，可惜，這種認識是錯誤的。近期，我們團隊在協助某官方機構進行評估時，發現了NFT交易實際上受困于國發38號文和國發37號文，非持牌擅自進行權益類交易是違法事件。

針對這一問題，有如下分析試圖尋找解決路徑，一家之言，僅供參考。

NFT交易市場或者交易所

基于NFT目前集中于知識產權、文化藝術品領域，話題熱，名人騷客紛紛做出嘗試，畫家、歌手、運動員都在打造自己的NFT資產。可以確定的是，生產NFT資產并持有自己的NFT資產是大概率會被中國法律容忍的。邏輯很簡單，并未傷害公眾或不特定人利益，民眾對于自己的資產有處分權，也擁有利用技術加工虛擬資產并持有的權利。

Solana生態NFT市場Tensor日交易額昨日首次超越Magic Eden:4月27日消息，Solana 生態 NFT 市場 Tensor 交易額昨日首次超越 Magic Eden，Tensor 昨日交易額為 47,250 SOL，Magic Eden 昨日交易額為 456,00 SOL。[2023/4/27 14:31:03]

問題出在“NFT交易”上，偶發的熟人之間的交易，法律也不會強人所難。但倘若出現“集中競價”“做市”“標準化合約”“權益持有人超過200人”則違反了國務院辦公廳發布的規范性文件，交易市場組織者和參與者行為在中國屬于違法。

根據颯姐辦理其他文娛交易所的訴訟經驗，類似行為可能會招惹兩條紅線：一是當文化藝術品的公允價值不高，卻炒到天價，甚至有推手操控時，刑法將評價其行為涉嫌詐騙罪；二是當文化產品的權益被等額分份或有期權期貨等交易，則刑法將有可能評價其行為涉嫌非法經營罪。

亞馬遜將在今年春天推出一項NFT計劃:金色財經報道，Blockworks援引四位熟悉該計劃的消息人士報道稱，亞馬遜正在計劃一項使用不可替代代幣的新計劃，該計劃可能會在春季推出。Blockworks 表示，這家科技巨頭有十幾個合作伙伴排隊參與該項目，該項目專注于游戲。一個例子可能涉及推動讓亞馬遜客戶玩加密游戲并領取免費 NFT。

據報道，這項工作仍在進行中，可能會在 4 月份啟動。兩位消息人士告訴 Blockworks，該平臺將由亞馬遜而非 AWS 或亞馬遜的子公司亞馬遜網絡服務運行。[2023/1/27 11:31:38]

38號文37號文

對中國金融創新歷史有研究的讀者，對于十年前各種交易所成風的“盛況”還有印象。彼時，各地雨后春筍般地生長出很多商品交易所、藝術品交易市場、股權交易所和產權交易所，將藝術品、郵幣卡、各類普通商品進行包裝，哄抬價格，誘引金融消費者進場，期間，有很多交易所還出現了專門的“講師隊伍”，給小白客戶講K線、波段、案例，忽悠小白深度套牢。

華爾街日報：恐怖組織或會通過區塊鏈技術逃避制裁或用NFT籌集資金:9月5日消息，美國研究公司Jihadoscope聯合創始人Raphael Gluck通過親ISIS的社交媒體賬戶發現了一個恐怖主義支持者創建了名為“IS-NEWS #01”的NFT，其中一個帶有伊斯蘭國標志的圖像，上面有文字贊揚阿富汗伊斯蘭武裝分子襲擊塔利班陣地。情報專家表示，盡管相關NFT并未上市出售，也未進行交易，但這可能是一個信號，表明伊斯蘭國和其他恐怖組織可能也在使用區塊鏈技術來逃避制裁，并為他們的恐怖活動籌集資金。

據報道，該NFT曾上線NFT市場OpenSea，但OpenSea以“對煽動仇恨和暴力的零容忍政策”為由，迅速取消了上市并關閉了發帖人的賬戶。（華爾街日報）[2022/9/5 13:09:52]

風險積聚到一定程度，2011年38號文《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》、2012年37號文《國務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》先后出臺，專門清理整頓權益類交易、大宗中遠期交易以及其他標準化合約交易的各類交易場所。其中，對于電子撮合、匿名交易、不得拆分為均等份額發行、標準化合約等進行了排除性規定，違反其一，就應被清理整頓。

Qtum創始人：向Qtum上的NFT、GameFi、元宇宙項目獎勵500萬美元現金:8月7日消息，Qtum創始人Patrick Dai表示，將向Qtum上的NFT、GameFi、元宇宙項目獎勵500萬美元現金。[2021/8/7 1:40:44]

當年基本上只保留了省級人民政府批準設立的交易所，對于新設交易所，還要求經國務院或者國務院金融管理部門的批準。現實中，取得這兩種批準，堪比蜀道，存世量極少。

中國法項下的解決路徑

相對于發幣ICO，NFT的法律容忍度會比較高。目前能夠想到的解決辦法不是到海外持牌也不是把運營團隊挪到新加坡，而是兩種嘗試：一是協議轉讓，但很容易涉嫌“電子撮合”需要細致規劃；二是比較放心大膽的做法：持牌經營，這里的持牌不是交易所牌照，而是類金融牌照。

從BTC這一幣世界的基石開始，加密資產的金融屬性刻在DNA里，從清結算到Defi，無一不滲透著金融的魅影。NFT也不例外，如果沒有炒作價值，它不名一文。

既然是類金融行為，在中國法律項下最妥當的辦法是持有能夠涵攝業務范圍的牌照。從37號文的啟發，我們發現“拍賣”被排除在違法之外，因此，可以嘗試購買拍賣行控股權或合作等方式，在牌照允許范圍內進行相關業務，如今的拍賣行已經不是影視劇里的精明油膩大叔敲小錘，颯姐觀察過日本二奢類拍賣行，都是在網上集中展示，給一個時間段進行競價，最終由程序自動給出結果，商品也隨即被程序安排郵寄發往全世界各地。

另一個路徑，也是颯姐在二奢行業的玩家經驗，典當行作為地方金融機構，不僅有融資功能，還有將絕當品進行售賣的合法權利。在這個牌照的經營范圍內，如果與NFT的訴求相匹配，也許可以碰撞出不少微創新。由于在牌照范圍內經營，不涉及紅線問題，至于新業務方式可以與監管部門協調溝通，在當下“放管服”的趨勢下，持牌機構的合法微創新是受到普遍鼓勵的。

當然，還有一步比較險的棋，那就是協議交易。線下操作比較常見，但在線上頻繁協議交易，突破OTC的頻率，實質上形成連續競價、電子撮合、匿名交易等，就容易被各監管機關誤解，從而滑向違法。

寫在最后

我們支持創新，支持藝術品有新的價值。但從現有情況看，NFT有價無市也許是商業問題；NFT交易所被規制將是法律問題。自怨自艾，不如積極想辦法，在現有法律框架下是否能夠滿足NFT交易的需求。

颯姐大膽提出了幾個解決方案，試圖勸朋友們持牌經營，合規經營，而不是每一步都在走鋼絲。當然，隨著社會生活的發展，對于藝術品投資的規制可能會趨于放松，但對于金融行為的強監管不會變，對于鑄幣權和金融管理秩序的保護也不會變。在試探中尋找合規邊界，新技術與舊法律也需要對話和妥協。

Tags：NFT亞馬遜ENSQTUMSantas War NFT Epic亞馬遜幣在香港上市是真的嗎BOpenSeaqtum幣發行量

加密貨幣