數據不會說謊：Uniswap V3 表現到底如何？_ETH:UNI

Uniswap的使用情況究竟如何？

為了回答這個問題，我分別按照總交易量和總美元交易額，對比分析了UniswapV2和UniswapV3的交易情況。我非常希望深入了解UniswapV3的美元交易額情況，但由于這里關注的重點在「使用量」指標上，而美元價值又處于波動狀態，因此我們先把關注點放在「交易量」這個指標上：

上圖：交易量情況——左圖：總交易量；右圖：總交易額

鏈聞注：本文所使用的數據，提取時間為2021年5月8日。正如我們所看到的，UniswapV3在5月5日正式上線，上線當日交易額便出現激增，隨后開始穩步增長，份額越來越大。在5月5日那天結束時，UniswapV3的交易額占到Uniswap總交易額的10%。不過在本文撰寫時，這一比例數字已經上升到了25%。

上圖：美元交易額——注：自UniswapV3發布以來，ETH-USD交易對價格上漲了約7%

DappRadar回應數據不準確質疑：正重新計算Decentraland用戶數據:10月12日消息，對于此前元宇宙平臺Decentraland稱區塊鏈數據提供商DappRadar對其統計的數據不準確，DappRadar在其官方博客上表示，正在重新計算Decentraland的用戶數據。最初，DappRadar只跟蹤13個Decentraland合約，他們現在將跟蹤3000多個合約，并將開始研究將元宇宙交易也納入其跟蹤的方法。

DappRadar表示，它會跟蹤唯一活躍錢包（UAW）的數量、交易數量以及跨不同dApp的交易量，并通過跟蹤“來自區塊鏈的不可更改的去中心化應用程序數據，為所有用戶提供可驗證的見解”來做到這一點，例如在跟蹤智能合約的交易數量時，該數據點會在區塊鏈上實時跟蹤。

此前消息，DappRadar曾報道稱Decentraland日活用戶僅為38個，Decentraland回應稱DappRadar僅跟蹤特定的智能合約交易報告的日活用戶是不準確的。[2022/10/12 10:31:37]

新版本是否會影響Uniswap交易對？

美國1月非農新增數據不及預期，美元走低、黃金拉升:現貨黃金短線走高6美元，重回1800美元/盎司上方。美元指數快速走低10點報91.34。標普500股指期貨及道指期貨漲幅收窄，納指期貨小幅拉升。[2021/2/5 19:01:18]

這可能也是我所提出的最迫切的一個問題。

Uniswapv3的主要創新之一，就是讓流動性提供者可以指定他們希望提供資金的范圍，而不是像過去那樣從0到無窮大。倘若一切進展順利，那么這種創新機制可以幫助用戶在Uniswap上獲得更好的價格，尤其是對于匯率一致且可預測的同類交易對而言優勢更為明顯。過去，如果想獲得交易對的按需交易服務，只能通過少數專門針對此類服務設計的DeFi協議，比如Curve。

現在，Uniswap的應用程序用戶界面已經默認設置為V3了，但如果用戶覺得自己可以在V2上獲得更好的價格，也可以一鍵切換到老版本。因此，我們應該會看到交易額自然地流向具有更好價格的Uniswap版本上。如果用戶在「可比交易對」上能夠獲得更好的價格，那么相比于競爭產品，我們也應該能看到此類交易對在Uniswap上被挖掘出更多需求。

國網青海解安瑞：區塊鏈上鏈數據不可篡改等特性讓共享儲能成為可能:青海和寧夏等地日前接入區塊鏈公共服務平臺“國網鏈”，推動了當地能源數字新基建的發展。國網青海電力新能源項目負責人解安瑞說，“有了區塊鏈上鏈數據不可篡改、可追溯等特性，讓共享儲能成為可能。于是，新能源、儲能電站業主可像買賣股票一樣，輕松便捷地進行競價交易。”（經濟參考網）[2020/6/1]

上圖：UniswapV3交易界面——引導用戶「在V2上獲得更好的價格」

那么，如果對比交易量最大的交易對，UniswapV3和UniswapV2有何不同之處嗎？

坦率地說，在一些交易量最大的交易對中，UniswapV3和UniswapV2之間的確存在一些差異。

自UniswapV3發布以來，UniswapV2上按美元計價交易量最高的10個交易對都是「ETH交易對」，比如ETH/USDT、ETH/WBTC等。而在UniswapV3上，按美元計價交易量最高的10個交易對中，有三個是穩定幣交易對，分別是：

Dash核心團隊發布Dash v0.11版，重要更新或將使舊數據不與新版本兼容:隱私項目Dash的核心團隊在近期發布了Dash v0.11版本，其中包括對Evonet的重大更新，Evonet是平臺功能的測試環境。

Evonet上Dash平臺的最新變化包括一個公共數據合同注冊，取消了Evonet上數據合同注冊的內部限制。Dash core開發人員已經添加了額外的驗證規則，現在可以在平臺上獨立的虛擬機中解析和驗證狀態轉換。從本質上講，新的更新為用戶提供了足夠的安全性，使他們能夠安全地發布自己的合約，而不會破壞整個網絡的完整性。

在舊的Dash平臺中，上一個版本中包含的許多DAPI端點不是沒有必要的，就是被棄用的，或者包含可能被惡意參與者利用的潛在攻擊向量。這些端點已經從最新版本中刪除，使得DAPI接口更加安全和簡單。

平臺v0.11版本中包含的一些最重要的更新，將使以前在Evonet上創建的數據與最新版本不兼容，開發人員需要擦除存儲在其本地設置中的所有舊數據。（thedailychain）[2020/3/23]

USDC/USDT，排名第四

動態 | 富士康工業互聯網公司董事長 區塊鏈能使分享的數據不外泄:富士康工業互聯網公司董事長陳永正近日接受采訪時表示，“做生態系統，數據要能夠分享，大家可能會蠻擔心這個問題。還好現在有區塊鏈，未來會有一個比較平等的方法，就我的數據，可以分享，但我不能拿到你的數據，大家的數據在自己手里是安全的，分享以后不會外泄。我們會將上下游的數據先打通，再來就是對外的數據打通。”[2018/7/30]

DAI/USDC，排名第六

DAI/USDT，排名第九

UniswapV3應該更適合穩定幣交易對，至少到目前為止，它已經成功地做到了這一點。

WBTC的驚喜：我對UniswapV3上的WBTC/穩定幣交易對交易額感到驚訝。自V3上線以來，WBTC/USDT交易對的美元交易額中，有高達99.95%流向了UniswapV3，總計約750萬美元，而在WBTC/USDC交易對的美元交易額中，有88.5%流向了UniswapV3，總計約760萬美元。UniswapV3是否已經釋放了一個「捕獲WBTC」的信號？相比于其他山寨幣，UniswapV3的用戶似乎更青睞比特幣錨定幣，或者也許是UniswapV3用戶同時對比特幣錨定幣和山寨幣均產生較大需求。

ETH交易對仍集中在UniswapV2上——價值機會？：ETH/穩定幣交易對在Uniswap上擁有最大的交易額，但與WBTC相比，ETH交易對的交易依然集中在Uniswapv2上，ETH/USDT在UniswapV3上的美元交易額占比只有27%，ETH/USDC在UniswapV3上的美元交易額占比稍高一點，但也只有36%。雖然ETH/穩定幣交易對在UniswapV3上的交易量比較多，但在交易額方面，UniswapV2仍然具有較大優勢。一般來說，ETH交易對在哪里，資金就在哪里，但是假如我們看看UniswapV3上究竟能捕獲到多少流動性提供者的交易額，結果可能會令人感到驚訝。

「V3市場統治優勢」：一個交易對通過V3的Uniswap交易額占到總交易額的比例。

上圖：UniswapV2和UniswapV3交易額對比，以及「V3市場統治優勢」：一個交易對通過UniswapV3的交易額/*100%

上圖：UniswapV2上最受歡迎的交易對——所有都是ETH交易對

上圖：UniswapV3上最受歡迎的交易對——按美元計價交易量最高的10個交易對中，有三個是穩定幣交易對

哪些交易對最喜歡使用UniswapV3？又有哪些交易對「最不喜歡」使用UniswapV3？

我們已經探討了哪些交易對最喜歡使用UniswapV3，為了更好地進行比較，我們接下來會把分析重點轉向價值獲取，看看哪些交易對「最不喜歡」使用UniswapV3。

截至目前，「最不喜歡」使用UniswapV3的交易對數量似乎并不多，所以很可能有其他原因導致這些交易對依然選擇在UniswapV2上進行交易，其中最典型的一個例子就是BADGER/WBTC交易對，該交易對主要被用來提供BadgerDAO激勵，旨在為資金池提供流動性的人給予代幣獎勵。因此，BadgerDAO沒有選擇到UniswapV3，很可能與他們的流動性激勵機制有關，因此在將流動性提供者的激勵機制轉換到UniswapV3之前，我們預計他們會確保現狀保持不變。

我們尚不清楚其他交易對沒有選擇UniswapV3的原因，但有一點可能值得關注，即：用戶啟動一個全新的UniswapV3金庫需要花費更多精力，因此對于那些嘗試利用某些機會進行套利的人來說，成本可能會變得相當高。

上圖：當前尚未使用UniswapV3的一些最受歡迎UniswapV2交易對

UniswapV3：成功還是失敗？

事實上，本文所做的分析純粹出于個人好奇，然而當相關研究開始深入展開之后，一系列問題便開始困擾我。目前通過UniswapV3上的交易僅占到總交易的約10-20%，我知道UniswapV3剛剛上線沒幾天，但這么少的交易占比似乎值得關注。或者說，都已經過去好幾天了，依然只有這么一點比例真的好嗎？我又該如何評價這個現象呢？然后，我看到Uniswap創始人HaydenAdams發布了一條推文，他是這樣評價UniswapV3的：

「我很喜歡UniswapV3，因此，讓我們看看它未來會成什么樣子。我找到了一個分析數據，即：按天對比每個Uniswap版本發布后的美元交易額走勢。」

從上圖來看，你們覺得UniswapV3上線之后的表現如何呢？

撰文：MichaelSilberling翻譯：盧江飛

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