DeFi3.0板塊升溫？一文說透其概念、特點與生態情況_DEF:ZEFI幣

在市場疲軟的情況下，出道不久的DeFi3.0概念的代幣卻在近半月迎來暴漲，其中REFI和ECC近半個月漲幅分別約為968%和744%，帶動整個DeFi3.0板塊升溫，其他DeFi3.0概念的代幣在近半個月均獲得超過40%的漲幅。

本文PANews將詳細介紹DeFi3.0的概念、特點以及該生態的相關代表項目。

概念與特點

以Olympus為代表的DeFi2.0，主要解決了DeFi1.0資金效率問題，而DeFi3.0把YieldFarming的業務專業化，協議制定相應Farming策略獲取收益，并將利潤回饋給代幣持有者，即“Farmingasaservice”，旨在降低普通投資者參與門檻，提高Farming收益。

DeFi的門檻相對較高，對普通用戶不友好。在DeFi中進行Farming需要設置滑點系數、組建LP、質押、了解無償損失等，而且為了獲取高APY收益，需要投入大量時間去研究與尋找新的流動性池，同時面臨諸多潛在風險，比如大戶造成的“礦難”、項目方跑路等問題，以及鏈上操作風險系數高。

DeFi3.0協議將Farming作為一項服務，制定專業化與跨鏈多樣化的Farming策略，相較于普通投資者自己操作，DeFi3.0協議幫助投資者獲取更高的回報。投資者不需要花時間去研究、挑選安全且高APY的礦池，也不需要在不同流動性池中轉移資產，同時避免了鏈上操作的風險，只需要持有協議的Token，就可分享協議Farming賺取的利潤。DeFi3.0降低了用戶進入DeFi的門檻，提升其回報，尤其對于普通用戶而言。

DeFiance Capital創始人以235 ETH的價格售出Azuki #4666:6月30日消息，DeFiance Capital創始人Arthur0x今日發推稱，將開始接受對自己所持的幾個稀有款Azuki的競價，包括#780、#4582、#4666。

鏈上數據顯示，Azuki #4666現已以235 ETH的價格售出，購買者地址標記為“PimpCapital”。[2023/6/30 22:11:08]

DeFi3.0協議設置了一定比例的交易手續費，部分手續費流入協議的資金庫，協議將該資金按照制定的策略進行Farming。獲取的利潤用來回購代幣，減少供應量維護幣價，或者將回購的一部分代幣以空投的形式獎勵給持幣者。此外，持幣者還可以從每次交易中獲取一定比例的手續費獎勵。

收益聚合器YearnFinance也是通過協議幫助用戶選擇高APY的流動性池，提高其收益。但其只在相應部署的公鏈上Farming，而往往同一Token在不同鏈上的APY相差較大，如USDC在Etherum和Fantom上的APY相差達三倍多。

Etherum上YearnFinance中USDC收益率

Fantom上YearnFinance中USDC收益率

為了獲取更高收益，用戶就得把YearnFinance中的資金從Etherum轉移到Fantom。該協議無法自動將資金轉移到其他鏈上更高APY的流動性池中，需要用戶自己操作，這會導致用戶錯過其他鏈上更高收益率的池子。

DeFi投資組合分析平臺Treehouse完成1800萬美元種子輪融資，Binance等參投:金色財經消息，DeFi投資組合分析平臺Treehouse完成1800萬美元種子輪融資，由某未公開的大型金融科技投資者領投，Mirana Ventures、Lightspeed Venture Partners、MassMutual Ventures、Binance、Global Founders Capital、Jump Capital、Moonvault Capital、Wintermute、GSR 、K3 Ventures、LeadBlock Partners、Coinhako、Bitpanda、Pintu、The Brooker Group、AlphaLab Capital、Portofino、Pulsar Trading、Fundamental Labs、CRC Capital、Berioza Associates、Venturra、Terra創始人DoKwon、軟銀愿景基金高管等參投，所籌資金將用于繼續推動金融包容性的發展，并幫助日常投資者和機構進入并使用DeFi。

注：Treehouse旨在構建一個DeFi工具，以改變零售和機構投資者在該領域的導航方式，目前已推出旗艦產品Harvest。（treehouse.finance）[2022/3/16 14:00:17]

與YearnFinance不同，DeFi3.0協議實行跨鏈的多樣化Farming，根據不同公鏈上協議提供的APY情況，優化Farming方案。

以太坊DeFi協議5月收入創歷史新高:金色財經報道，根據The Block匯編的數據，基于以太坊的去中心化金融(DeFi)協議在5月份的收入創造了歷史新高，超過3.7億美元。5月收入排名第一的是Uniswap，收入達1.539億美元，占DeFi協議總收入的41.4%。Sushiswap的份額排名第二，達20.3%，第三是Aave，達16.6%。[2021/6/2 23:03:21]

不同公鏈上的APY往往差別很大，尤其是新公鏈為了吸引開發者和用戶，會推出獎勵方案并產生較高的APY，比如Avalanch和Fantom推出數億美金的激勵方案后，其TVL和生態迎來快速的增長，兩者生態上協議的APY也普遍高于其他公鏈。

DeFi3.0協議實行的跨鏈Farming，可以持續追蹤不同鏈上協議的APY高低情況，提升安全且高APY的Farming資金，獲取更高的收益。比如最近Fantom的TVL持續增長，鏈上協議的APY高于Etherum、BSC和Avalanch，幾乎所有的DeFi3.0協議在Fantom上投入的Farming資金均大于其他公鏈。如Multi-ChainCapital($MCC)協議的資金分布情況。

Multi-ChainCapital資金分布

綜上，由于DeFi的Farming門檻較高，對普通投資者相對不友好。DeFi3.0協議將Farming作為一項服務提供給用戶，利用專業化和跨鏈的多樣化Farming策略獲取更高收益，并將利潤回饋給代幣持有者，幫助普通投資者在DeFi生態中獲取更好的收益。

獨家 | 聚合DeFi資產管理平臺InstaDApp鎖倉量進入前五:據DappBirds DeFi Data專題數據顯示，聚合DeFi資產管理平臺InstaDApp鎖倉量進入前五，DeFi中鎖定資產總價值達43.54億美元，較昨日上漲1.35%，其中Maker，Compound，Synthetix，Aave，InstaDApp分別以10.20億美元，7.90億美元，4.86億美元，3.88億美元，2.83億美元位列前五名[2020/7/29]

代表項目

與DeFi1.0和2.0一樣，目前各個主流公鏈上都推出了原生態的DeFi3.0協議，下面將介紹幾個代表項目。

Etherum

Multi-ChainCapital($MCC)：近半個月代幣漲幅約為52%，持幣地址數為21125，Twitter粉絲數為29.4k，是DeFi3.0概念開創者，已經通過Certik和SolidityFinance審計。

目前Farming涉及的公鏈有Fantom、Avalanch、BSC、Polygon和Etherum，其主要投資策略為：

穩定幣Farming。為了保證資金的安全性，穩定幣占了較大比例。協議選擇的是高流動性和背后抵押品充足的穩定幣，主要是USDC、USDT和DAI，獲得的APY約7%~24%。

盡可能低的無償損失Farming。為了降低無償損失，協議將選擇相關性高的代幣組建LP，以盡可能低的無償損失進行Farming。根據官方21年年度報告，代表LP為FTM-TOMB，TOMB的價格與FTM掛鉤，兩者的相對價格保持相對穩定，該LP具有很小的無償損失，APY約為155%。

Messari前主管：嘗試DeFi產品的話，建議從頂級DEX或貸款平臺開始:Messari前主管、股票及加密貨幣交易員Qiao Wang發推稱：“過去幾個月我一直沉浸在DeFi中。不只是交易垃圾幣，而是實際使用幾十種產品。用戶體驗可以用兩個詞來描述：自由和控制。安全負擔被傳遞給用戶，但這是完全值得的。雖然很糟但它無疑是未來。DeFi的用戶體驗讓我想起第一次使用BTC的時候。更不用說，如果你有足夠的經驗來管理加密貨幣安全，它的攻擊面應該比銀行帳戶小。很明顯，現在不是每個人都能做到，但我認為經過一兩代人就會做得更好。我也被問及都嘗試了哪些DeFi產品，我認為你經常聽到的大多數頂級項目都值得一試。我與其中的大多數都有經濟利益，所以我覺得指名道姓很不好。但或許可以從頂級的DEX或貸款平臺開始。”[2020/7/23]

專注于復利的Farming。當出現復利或抵押賺取的代幣以獲得額外獎勵的機會時，協議會加大該方向的Farming頭寸。比如在SpookySwap協議上賺取BOO時，BOO都將用于賺取額外的$FTM再投資，獲得APY約49.5%的再投資收益。

協議利用投資收益回購的代幣有兩種用途：

直接銷毀減少供應量；

添加到MCC/BNB或MCC/ETH的資金池中，提供流動性。

在協議利用收益回購其代幣的過程中，代幣將由膨脹逐漸過渡到通縮模式。

ReimaginedFinance($REFI)：近半個月漲幅約968%，持幣地址數為2832，Twitter粉絲數10.8k，已經通過Certik審計。該DeFi3.0協議的Farming策略與Multi-ChainCapital類似，在此不再贅述。

該協議獲取的利潤將以空投ETH或REFI的形式回饋給擁有10000枚REFI以上的持幣者，協議將對每筆交易收取12%的手續費，具體用途如下：

6%流入協議的資金庫，用于Farming；

5%流入代幣持有者，以ETH形式獎勵；

1%用于回購代幣提供LP流動性。

該協議在市場疲軟狀態下的一種策略如下圖：

BSC

CrossChainFarming($CCF)：近半個月漲幅約為54%，持幣地址數為5784，Twitter粉絲數為16.2K，已經通過Hashex審計。該DeFi3.0協議的Farming策略與Multi-ChainCapital類似，在此不再贅述。

除了與上述DeFi3.0協議相同的YieldFarming外，CrossChainFarming將建立投資組合，獲得的利益將以BNB形式空投給代幣持有者。此外該協議將建立自己的Launchpad，對上線的項目進行分析與審計以保證用戶安全，代幣持有者將有機會參加。

協議收取的交易手續費具體用途如下：

3%用于回購代幣，其中2%用于銷毀，1%用于補充流動性池；

3%自動獎勵給代幣持有者；

3%捐贈給DAO，用于Farming或者投資，其中Farming收益用來回購代幣，投資收益以BNB的形式獎勵給代幣持有者；

3%流入協議的marketing錢包，用來建立Launchpad。

EmpireCapitalToken($ECC)：近半個月漲幅約為744%，持幣地址數為2493，Twitter粉絲數為1.8k，已經通過Certik審計。該DeFi3.0協議的Farming策略與Multi-ChainCapital類似，在此不再贅述。

該協議對每筆交易收取10%的手續費，具體用途如下：

Buy的9%獎勵給代幣持有者；

Buy的1%回購代幣燃燒銷毀；

Sell的2%提供BNB-ECC流動性；

Sell的8%流入協議資金庫或者回購代幣。

除了Farming外，該協議將投資初創的Cefi公司，通過在新西蘭的注冊公司將資金投入到IPO中。

Avalanch

CrossChainCapital($CCC)：近半個月的漲幅約為141%，持幣地址數為4341，Twitter粉絲數為8.7k，暫未通過安全審計。該DeFi3.0協議的Farming策略與Multi-ChainCapital類似，在此不再贅述。

CrossChainCapital對每筆交易收取10%的手續費，具體用途如下：

Buy的10%獎勵給代幣持有者；

Sell的10%捐贈給協議的資金庫。

根據官方路線圖，該協議未來將布局GameFi和元宇宙相關項目。

Fantom

ScaryChainCapital($SCC)：近7天漲幅約為44%，持幣地址數為1814，Twitter粉絲數為2.9k，已經通過SolidityFinance審計。該DeFi3.0協議的Farming策略與Multi-ChainCapital類似，在此不再贅述。

ScaryChainCapital對每筆交易收取10%的手續費，具體用途如下：

5%用來獎勵代幣持有者；

5%流入協議財政部；

根據官方路線圖，該協議未來將會建立自己的Launchpad。

總結

DeFi3.0提升普通投資者Farming收益，具有一定價值。DeFi的門檻較高，尤其是想通過Farming獲取收益，對普通用戶而言相對不友好。DeFi3.0協議推出“Farmingasaservice”,利用協議制定多樣化的跨鏈Farming策略，并將利潤回饋給代幣持有者。DeFi3.0在一定程度上降低了普通投資者進入DeFi生態獲利的門檻，有實際的意義。

同時需要注意的是，目前DeFi3.0已經積累了較大風險。DeFi3.0處于非常早期階段，整個板塊的項目上線時間均較短，不足兩個月，還未經過市場較長時間的驗證。其次市場對DeFi3.0的關注度不高，除了概念開創者Multi-ChainCapital外，其它項目的持幣地址數和Twitter粉絲數均較低。最后許多代幣在短時間內迎來較大漲幅，如REFI和ECC近半個月漲幅分別約為968%和744%，存在一定泡沫。

目前已經通過安全審計的項目有Multi-ChainCapital、ReimaginedFinance、CrossChainFarming、EmpireCapitalToken和ScaryChainCapital，未通過的為CrossChainCapital。

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Luna