「鏈上分析」以太坊2.0質押者正被鎖定在浮虧中_以太坊:Avocado Blockchain Group

原文作者：CryptoVizArt, Glassnode

編譯：BTX Capital

以太坊 2.0 升級是數字資產行業最受期待、最受關注的事件之一。然而，由于質押的 以太坊 被鎖定同時伴隨著市場價格下跌超過 75%，絕大多數質押者的頭寸現在都踏踏實實地處于浮虧中。

以太坊 2.0 升級是數字資產行業最受期待、最受關注的事件之一。從當前的以太坊工作量證明共識機制到權益證明機制的轉變是一項重大的技術和工程壯舉。

自 2022 年 12 月信標鏈開始運行以來，許多以太坊投資者已經存入他們的代幣來運行驗證器。每個驗證者需要 32 ETH 的質押，可以通過單獨質押、質押池（例如 Lido、Rocket Pool）或交易所進行操作。

CryptoPunk #3039以180ETH的價格成交:金色財經報道，最新數據顯示，CryptoPunk #3039以180ETH的價格成交。[2023/4/2 13:39:50]

要成為驗證者，投資者必須將他們的 32 ETH 存入 2.0 合約，然而，目前還沒有可以提取這些代幣的具體日期。盡管如此，自 2020 年 11 月上線以來，存款合約便一直持續流入代幣。

已存入的以太坊總量現已達到 1298 萬 ETH，占流通供應量的 10.9% 以上。在 2021 年 11 月市場 歷史最高點（ATH）之前共有 802 萬 ETH（62%）存入，其余的 38% 存入則發生在之后的時間。

Band Protocol ：已從數據源中刪除了FTX:11月10日消息，Band Protocol發推表示，自情況開始發展以來，Band Protocol已從數據源中刪除了FTX。我們將繼續密切關注情況，并確保有足夠的來源來匯總和報告價格數據。[2022/11/10 12:42:24]

以太坊2.0總質押量（以太坊計價）

在 11 月的峰值，質押以太坊的總價值達到 397 億美元，代表 263,918 個網絡驗證者。然而，在歷史最高點之后，2.0 合約中的質押價值下降了 256.5 億美元。盡管有近 500 萬 ETH 的額外流入，但總質押價值仍然比歷史最高點時低了 65.2%。

埃及中央銀行發布加密警告，違規者可能面臨監禁:9月15日消息，埃及中央銀行（CBE）再次對所有類型的加密貨幣發出警告，違規者可能面臨監禁，CBE 聲明中指出其法律“禁止發行、交易或推廣加密貨幣，禁止創建或運營用于交易的平臺，或開展相關活動。”

此前，埃及中央銀行在2018年1月發布了關于加密貨幣的類似警告，特別指明了比特幣。[2022/9/15 6:59:10]

以太坊2.0總質押量（美元計價）

隨著以太坊價格跌至低于2018 年時歷史最高點的水平，以太坊2.0存款的增速明顯放緩。在整個 2020 年和 2021 年期間，每天 500 到 1,000 筆 32 ETH 的新存款是很常見的。而目前每周平均存款數量已降至每天僅 122 筆，這是迄今為止的最低水平。

加密貨幣交易所Blockchain因向三箭資本發放貸款面臨2.7億美元的損失:7月8日消息，加密貨幣交易所Blockchain因向三箭資本發放貸款面臨2.7億美元的損失。加密貨幣交易所Blockchain CEO在股東信中表示，Blockchain.com仍保持流動性、償付能力，我們的客戶不會因此受到影響。（Coindesk）[2022/7/8 2:00:55]

以太坊2.0新存款數量（7天移動平均）

除了整個市場的恐懼和不確定性之外，另一個可能的原因是以太坊質押者所經歷的盈利率到目前為止都是偏低的。

由于以太坊還不能被提取，我們可以計算出以太坊在存入時的價值（這被稱為已實現價格 Realized Price）。我們可以看到以太坊存款以平均 2390 美元的價格發送到合約中。

而目前現貨價格為 1,060 美元，這也就意味著以太坊 2.0 的質押者平均持有 55% 的損失。如果我們將其與整個以太坊供應的已實現價格進行比較，與普通的以太坊市場相比，以太坊2.0質押者目前承擔的損失要大 36.5%。

以太坊2.0總質押量的已實現價格

最后，我們可以看到，今天的以太坊2.0中幾乎所有盈利的存款都是在 2021 年 1 月之前， 也就是以太坊還不到 1,000 美元時存入的。而這部分只占今天所有已存入的以太坊的 17%，這些存款在下圖以藍色顯示。

目前以太坊 2.0 的質押收益率約為 4.2%，以太坊代幣的整體價格比普通質押者的成本基礎要低 55%，這或許可以部分解釋存款活動的整體放緩。

這項研究的一個重要收獲是，使用 Lido 等流動性質押衍生品或交易所中的可交易以太坊 2.0 代幣的投資者可以更好地對沖下行價格風險。這解釋了為什么對這些流動性質押衍生品的需求是如此之高，以及在DeFi應用程序中用作抵押品的能力。

原文標題：《Market Pulse: ETH 2.0 Stakers Are Underwater》

原文鏈接：https://insights.glassnode.com/market-pulse-eth-stakers-underwater/

Tags：以太坊ETH加密貨幣BLO比特幣最新價格行情以太坊實時行情Diversified Staked Ethereum Index加密貨幣最新消息Avocado Blockchain Group

幣贏