協議原生穩定幣的興起_USD:EFI

USDC幾乎一直是以太坊上的主要穩定幣，并且是大多數DeFi協議的首選穩定幣。過去一年，以太坊上的USDC市值從22b增加到36b。隨著采用率的增長，將中心化穩定幣作為去中心化生態系統中的主要資產的風險在很大程度上被忽略了。即使是最受歡迎的去中心化穩定幣DAI，也有超過三分之一的抵押品是USDC。

然而，最近中心化穩定幣的風險變得更加緊迫，導致協議原生穩定幣的興起。

什么是協議原生穩定幣？

盡管“協議原生穩定幣”沒有官方定義，但我將其歸類為DeFi協議創建自己的穩定幣但不是其主要應用程序的近期趨勢。其他協議發行的穩定幣，如DAI、FRAX和MIM，不會被視為協議原生穩定幣，因為它們的快速應用是它們的穩定幣。USDC等中心化穩定幣不是由協議發行的，因此不被視為協議原生穩定幣。

AMM協議JediSwap上線StarkNet主網:11月30日，自動做市商協議JediSwap發推表示已上線StarkNet主網，之后將發布細節內容。

今年1月，零知識證明技術開發公司StarkWare曾向JediSwap授予贈款，用于構建和發展新的DeFi應用程序。JediSwap表示，該項目是StarkNet上第一個無需許可的AMM協議。[2022/11/30 21:12:25]

美元

現在已經存在很長時間的協議原生穩定幣是SUSD，供應量為1.7億，使其成為第15大穩定幣。SUSD是Synthetix的協議原生穩定幣，Synthetix是一個專門從事合成資產的衍生品平臺。sUSD是一種完全抵押的穩定幣，可以使用SNX在協議上鑄造。SNX質押者還可以從協議產生的費用中獲得sUSD形式的收益。

雅安市政數局、經信局與火鏈科技簽署戰略合作協議，共建區塊鏈產業發展聚集區:6月24日，以“鏈上雅安，共建成渝”為主題的“雅安大數據與區塊鏈產業融合發展研討會”在雅安舉行。研討會現場，雅安市政數局、雅安市經信局與火鏈科技簽署“共建雅安區塊鏈產業發展聚集區戰略合作協議”，三方將在“賦能實體經濟、提升公共服務、夯實產業基礎、打造現代產業鏈、促進融通發展”五個方面開展全面合作。

火鏈科技與雅安本地國有企業共同投資建設區塊鏈+大數據、云計算、工業互聯網等領域的產業融合中心。同時，整合產學研用專業力量，開展區塊鏈產品研發。鼓勵成立合資公司和產業引導基金，打造成渝“全棧式”區塊鏈一站式服務中心，培育區塊鏈“名企”。積極創建國家級區塊鏈產業“名園”等。（中國網）[2021/6/25 0:06:25]

DPXUSD

混幣協議Cashfusion基金已籌集到價值5.1萬美元BCH捐贈:截至4月5日，Cashfusion基金已收到623筆捐款，其中有價值103.3%（約合5.1萬美元）的比特幣現金，并正式超過籌款目標。這筆資金將用于Cashfusion開發者費用和Kudelski Security安全審計。此前Bitcoin.com的隱私倡導者決定為Cashfusion團隊發起募捐活動Cashfusion，以支持其為BCH進行隱私開發活動。據悉，CashFusion是混幣工具Cashshuffle的改進方案。（News Bitcoin）[2020/4/6]

目前正在開發的另一種協議原生穩定幣DPXUSD是Dopex的計劃穩定幣，Dopex是一個專門從事期權的衍生品平臺。DPXUSD將由協議原生資產DPX和rDPX的LP頭寸全額抵押。該協議原生穩定幣于2022年3月首次宣布，最近在NIA播客上的Tetranode表示它即將問世。

動態 | DeFi新版本允許協議支持每一筆交易的以太坊資產:據coindesk報道，DeFi最新版本于周四發布，它有許多新功能，包括用戶存款的代幣化，版本2允許協議支持每一筆交易的以太坊資產，同時允許開發人員更容易地在協議之上構建應用程序。[2019/5/23]

Curve.AAVE和GHO

最近，在7月，兩個最大的DeFi協議也宣布了他們自己的協議原生穩定幣Curve和AAVE。Curve的穩定幣計劃超額抵押，但沒有提供太多額外信息。AAVE的穩定幣GHO已經進行了討論和投票，獲得了99.99%的支持。GHO計劃與幾個不同的“促進者”進行抵押，這些“促進者”能夠鑄造或燃燒GHO。其中一些促進因素包括AAVE、現實世界資產，甚至可能是允許無抵押鑄造GHO的信用評分。

為什么協議原生穩定幣？

這些協議原生穩定幣的興起可歸因于使用中心化穩定幣的缺點、擁有原生穩定幣的好處以及在不斷增長的市場中獲得份額的能力。

中心化穩定幣的缺點

像USDC這樣的中心化穩定幣的依賴對于DeFi來說是極其危險的，因為它們具有被凍結的能力，并且給這些中心化的各方提供了大量的權力。對這些穩定幣的依賴使得DeFi很容易受到審查。例如，如果大型協議的USDC抵押品由于不再被聯邦接受而突然被凍結，那么整個生態系統可能會由于抵押品的突然失效而崩潰。通過遠離中心化穩定幣，協議可以實現更高水平的安全性和去中心化。

協議原生穩定幣的好處

協議原生穩定幣可以為協議提供許多好處，具體取決于它們的設計方式。Dopex的DPXUSD為協議創造了更強的流動性，因為穩定幣是從LP頭寸中鑄造出來的。它還可以通過在生態系統中賦予其更多實用性，為協議的原生代幣創建更好的代幣經濟學。最終，協議可以根據自己的需求和效用設計自己的穩定幣，同時增加去中心化。

穩定幣市場不斷增長

穩定幣目前占加密貨幣總市值的15%，并且可能會隨著更廣泛的行業以及DeFi生態系統的發展而繼續增長。這使得擁有自己的穩定幣成為搶占不斷增長的市場份額的有利機會。

穩定幣的未來

回顧一下到目前為止：

中心化穩定幣目前在DeFi中占據穩定幣的很大份額

存在協議原生穩定幣，并且越來越受歡迎

集中式穩定幣的審查風險、擁有本地穩定幣的好處以及在不斷增長的市場中獲得市場份額的機會是上升趨勢的潛在原因

很難肯定地說，但我相信這種協議原生穩定幣的趨勢將會持續下去，并將在未來在DeFi協議中變得更加主導。擁有一個依賴單一穩定幣的整個生態系統具有很大的風險，無論是審查風險還是崩潰風險。

但是，由于擁有多個穩定幣，流動性分散仍然存在問題。當存在大額掉期時，流動性減少會使穩定幣的可靠性降低，并使其更容易受到脫鉤的影響。這將需要協議進行投資為其穩定幣創造深度流動性。無論哪種方式，隨著新模型和應用的出現，穩定幣的未來肯定會很有趣。

希望這篇文章對大家有一定的幫助。

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