一文概覽加密風資領域增長情況：從基金系列、規模、地域等角度分析_加密貨幣:FUN

原文標題：《一文了解加密行業風險投資領域增長情況》

來源：Hutt Capital

編譯：老雅痞

很高興能發布我們對區塊鏈風險投資領域的第四次年度回顧，對于區塊鏈風險領域來說，去年是特別繁榮的一年，本著我們行業的透明精神，我們希望能公開分享匯總的數據。

本報告只關注區塊鏈風險投資基金，目的是了解機構 LPs 的可投資范圍，這與我們在領先的獨立區塊鏈風險投資基金平臺 Hutt Capital 的任務一致。

所有數據都來自 Hutt Capital 的內部跟蹤系統，顯示了區塊鏈風險投資基金的當前規模。

摘要

今年是區塊鏈風險投資基金成立的創紀錄的一年，在過去的 12 個月里，有 76 個新的區塊鏈風險投資基金成立。我們目前正在跟蹤 155 個區塊鏈風險基金，比一年前的 79 個有所增加，同比增長 96%。

數據庫提供商Kwil發布Kwilv2首個Alpha版本:金色財經報道，去中心化數據庫基礎設施提供商Kwil發布首個Kwil v2首個Alpha版本，據介紹，Kwilv2是面向Web3.0應用程序的無需許可、可擴展、去中心化的關系數據庫。

此前報道，2022年9月Kwil完成了960萬美元融資。[2023/3/2 12:38:56]

區塊鏈風險投資領域正在快速增長，但基金所掌握的資本額度擴張得更快。這些區塊鏈風險投資基金在目前的基金中擁有 309 億美元的承諾資本，而一年前只有 68 億美元，年增長率為 357%。區塊鏈風險投資已不再是過去幾年的山寨產業。

平均基金規模比一年前增長了 132%，從 8600 萬美元到 1.99 億美元，表明現有的基金正在迅速擴大規模。基金規模的中位數增長了 50%，從 5000 萬美元增加到 7500 萬美元，因為少數最大的基金對平均數字產生了巨大的影響。

報告：最富有加密投資者集中在美國、中國和加拿大:金色財經報道，盡管2022年加密貨幣價格暴跌，加密貨幣行業仍然產生了大量超級富豪投資者。新數據顯示，美國、中國和加拿大是這些加密財富創造者最集中的國家。據Security.org在加密市場崩盤前匯總的數據顯示，全球前40位最富有的加密貨幣投資者中有55%居住在美國，10%居住在中國，而7.5%則居住在加拿大。[2022/12/25 22:06:37]

在 155 只區塊鏈風險投資基金中，有 100 只首期基金，36 只 S 基金（Secondary fund），19 只 third funds 。

壽命較長的基金擁有最多的資本。third funds 占基金總數的 12%，但占資本的 40%。19 只 third funds 擁有的資本總額超過了 100 只首期基金。

跨資產投資應用Front完成550萬美元種子輪融資，Streamlined VC等領投:6月9日消息，跨資產類別投資應用 Front 宣布完成額外550萬美元種子輪融資，Streamlined VC、WndrCo、Rembrandt VC、B3 Capital、CapitalX 和 Stonks 等領投，一些著名的風險投資人和天使投資人，以及 Will Smith (Dreamers VC)、B Capital Group、Plug and Play 和 Alumni Venture 等參投。截至目前，該公司的融資總金額已經超過1000萬美元。

Front 主要為經紀商和加密用戶提供跨資產類別（股票、加密貨幣、Alts、NFT 等）的投資組合和數據聚合服務，自 2021 年 8 月推出以來，其關聯資產規模已超過 6 億美元，目前已和 50 多家經紀商集成，包括 Robinhood、Coinbase、Ameritrade 和 Alpaca 等，使大多數散戶投資者可以輕松地在一個應用程序中管理自己全部投資組合。得益于本次融資，Front 將在年內與全球經紀自營商、加密貨幣交易平臺和數字資產錢包進一步整合。（美通社）[2022/6/9 23:02:52]

數據：The Sandbox Land交易額突破100,000ETH:10月1日消息，據NFTGo.io數據顯示，The Sandbox Land交易額已突破100,000 ETH，截至目前為10.005萬ETH，約合3.4287億美元。此外，The Sandbox Land地板價升至1.6 ETH，24小時上漲5.27%，市值達到6.4316億美元。[2022/10/1 22:43:26]

在過去一年中，首期基金，S 基金（Secondary fund）和 third funds 劃分沒有發生實質性變化，因為每一類基金都有強勁的增長。

區塊鏈風險基金規模在過去一年中大幅增長，大型基金控制的資本水平是前所未有的。

182 億美元的資本，或行業資本基礎的 59%，僅由 14 個 5 億美元以上的基金控制。這些基金本身擁有的資本幾乎是一年前整個行業的 3 倍。

這個行業比以往任何時候都更加分化。33 家基金的平均基金規模為 7.13 億美元，控制了 76% 的資本。其他 122 家基金控制著剩余的 24%，平均基金規模為 6000 萬美元。

阿聯酋部長：元宇宙應該受到監管:金色財經報道，在2022年達沃斯世界經濟論壇上，阿聯酋國家人工智能部長Omar Sultan Al Olama提出了規范元宇宙市場。Omar Sultan Al Olama表示，元宇宙的現實主義可能會被賦予生命，它為意圖不純的人們以目前不可能的方式恐嚇他人打開了大門。

Al Olama認為，無論用戶身在何處，都應該有適用于元宇宙的國際安全標準。他認為，由于互聯網上已經有類似的措施，元宇宙不應該是個例外，那里的活動，尤其是非法活動，應該受到授權監管機構的控制。在這件事上，他直接向聯合國設立的信息和通信技術專門機構國際電信聯盟提出上訴。（U.today）[2022/5/26 3:42:23]

盡管大型和小型基金之間出現了這種分化，但少于 2 億美元的 122 只基金所控制的資本仍比一年前的整個行業多 9%。

除了 5,000 萬美元以下的基金，每一類基金規模都比去年有顯著增長，由于許多同行的增長和市場的上升，5,000 萬美元以下的基金能夠保持一定程度的隔離。44 只 5000 萬美元以下的基金控制著 11 億美元，比一年前控制著 8.38 億美元的 35 只基金增長了 28%，增幅較為溫和。

隨著資本變得更容易籌集，我們已經觀察到機會和成長基金的出現。這些是為補充現有的早期階段平臺而籌集的成長階段基金，在傳統 VC 中很常見，但現在進入了區塊鏈領域。

北美仍然是區塊鏈風險投資基金的主要地點，68% 的基金位于該地區，占該行業資本基礎的 87%。

北美也在推動巨型基金的趨勢，其平均基金規模為 2.59 億美元，而歐洲為 6100 萬美元，亞洲為 1.2 億美元。14 個 5 億美元以上的基金中只有一個是在北美以外的地區。

與傳統的風險投資公司相比，區塊鏈風險投資公司的主場地理環境不太重要。這些基金中的許多都是以全球為重點，而不考慮其所在地。因此，雖然在本分析中沒有涉及，但我們預計基礎區塊鏈風險投資交易數據會更偏向于全球和分布，而不是區塊鏈風險投資基金的位置。

在過去的 12-18 個月里，區塊鏈風險投資市場發生了重大變化。

巨型基金 / 資產聚集者的出現。

資本供應促使基金之間的交易競爭更加激烈。

高質量的區塊鏈風險投資基金已被大量超額認購，難以獲得。

DAO 和公會正在搶奪傳統 VC 基金的市場份額。

專業基金的增加。

Web3 已成為通用型風險投資基金的潮流，但專業基金占主導地位。

對投資區塊鏈風險投資基金有足夠的需求，這樣一來，有志于籌集大筆資金的公司可以首次這樣做。這些玩家隨著他們不斷增長的基金規模而向高端市場發展，現在需要向大輪融資開出更大的支票來部署他們的資金。這導致了更多的資金被部署到成長階段的公司和流動的代幣，無論是通過直接購買還是國庫交易。

向市場上游發展的趨勢為種子前融資和種子階段打開了一個缺口，這個缺口已經被新的和現有的小型基金所填補，他們將在最早的階段支持創始人。許多較大的基金（或其 GP）和行業戰略家在新的早期階段基金中擔任 LP，作為為他們自己的公司產生經過審查的交易流的一種方式。

該行業的資本基礎在一年內增長了 357%，其影響之一是對交易的競爭已經變得殘酷了。在 2021 年之前，幾乎所有擁有支票簿的人都可以獲得好的交易。這種情況已經改變。現在，各基金正根據聲譽和價值主張（或在某些情況下愿意支付最高價格）進行激烈的競爭，估值也因此而增加。

從有限合伙人的角度來看，了解哪些公司已經建立了差異化的品牌和價值主張，以便可持續地重復歷史上的成功是至關重要的。每個基金的業績記錄看起來都很好，但這些業績記錄產生的環境幾乎沒有今天這樣的競爭環境。

在投資區塊鏈風險基金方面，有限合伙人比以往有更多選擇，但 LP 對投資區塊鏈風險基金的需求顯然比基金的資本基礎增長得更快。每個基金都被超額認購。許多人被拒之門外，LP 們正在爭奪投資份額。機構正帶著大額支票的資金大力殺入，我們在傳統 VC 中看到的門檻游戲現在已經在加密貨幣空間重現。

風險 DAO 和游戲公會正在從早期階段的風險基金中獲得撥款，主要是種子前和種子階段。高質量的風險 DAO 是一個有吸引力的資本來源，因為創始人可以獲得由個人成員組成的多樣化網絡，這些成員帶來各種專業知識和關系。我們在 Seed Club Ventures 看到了第一手資料。今天，大多數風險 DAO 規模相對較小，因此在非常早期的回合中開出較小的支票，但我們相信這種資本來源將隨著時間的推移而增長。

游戲公會為區塊鏈游戲初創公司提供了一個獨特的戰略資本來源，傳統的風險基金很難復制。有一個不斷增長的游戲公會的世界，這些團體一直在占據早期游戲股權結構的空間。公會本身通常都有風險投資，而對游戲了解不深的風險投資基金可能樂于接觸到新型游戲，而不是試圖在一個不太熟悉的類別中挑選贏家。

我們認為，專業化程度正在提高，主要有兩個因素。1）行業太大，范圍太廣，不可能涵蓋所有的東西，不同的類別需要獨特的專業知識和關系，所以基金必須確定他們在哪里有競爭優勢，并致力于成為該領域的佼佼者；2）專業化是新興基金區別于現有玩家的一種方式，并獲得優勢，特別是在 DeFi、游戲、NFT 或 DAO 等年輕類別中，我們最常看到專有的細分行業基金。

通用型風險投資公司對 Web3 越來越感興趣，許多公司指派專人負責這一領域，但絕大多數公司入局較晚，可以搶占的蛋糕太小，這在現階段尤其如此。你會看到加密貨幣原生基金和其他行業參與者在早期階段的股權結構占主導地位。

Tags：區塊鏈AND加密貨幣FUN區塊鏈TEC幣有這種幣嗎algorand幣價格加密貨幣和中國數字貨幣FundYourselfNow

以太坊