巨頭倒下 加密市場的去中心化之路_CAD:MCDEX

加密市場的去中心化屬性，注定這里沒有美聯儲，也沒有中央銀行，像FTX這樣暴雷，一旦發生便無人相救，這是加密市場的脆弱性，但同時也讓市場朝著區塊鏈技術所提倡的公開透明更進一步。FTX事件之后，中心化機構大量倒下，那么原本待在那里的資金都流向了哪里？加密市場將發生怎樣變局？合規機構和去中心化金融設施將來會是一種怎樣的發展關系？

幣圈沒有“大而不倒”，中心化機構一衰俱衰

加密市場中心化機構之間如同家族聯姻一樣，正在上演“一榮俱榮，一衰俱衰”的破產大戲，其不斷沖擊加密市場用戶的信心，也沖擊了中心化機構在加密市場的地位。

今年5月時候，Luna暴雷，讓三箭資本率先倒下，隨后Alameda和FTX扛不住后也轟然倒下。FTX暴雷后，加密市場的主要中心化機構損失慘重，BlockFi對FTX和相關實體有重大風險敞口，正在準備可能的破產保護；加密借貸平臺Salt以FTX破產為由暫停存取款；LiquidGlobal停止存款服務；DigitalSurge受FTXAustralia影響暫停存取款業務；淡馬錫將向FTX和FTXUS投資的2.75億美元全部減記；Paradigm向FTX投資的2.9億美元已減值至零；MulticoinCapital兩周內資產規模跌約55%；對沖基金GaloisCapital承認其一半資金滯留在FTX交易所；加密資管公司Ikigai大部分資產被困于FTX中；元宇宙游戲StarAtlas對FTX有重大現金風險敞口，運營資金減少一半。

拉美電商巨頭Mercadolibre宣布收購加密交易平臺Paxos及Mercado Bitcoin:1月25日消息，拉美最大的電子商務平臺之一 Mercadolibre 宣布對 Paxos 和 Mercado Bitcoin 兩家加密貨幣交易平臺進行戰略投資。Mercadolibre 收購了 Mercado Bitcoin 母公司 2TM 的股票。具體收購金額并未透露。

Mecadolibre 是一家對加密貨幣友好的公司。在對 Paxos 公司的投資之前，該公司去年通過建立合作關系，已允許一些客戶通過巴西的 Mercadopago 直接在的平臺上投資加密貨幣。[2022/1/25 9:10:43]

除了上面這些知名機構和交易所外，近日加密借貸平臺Genesis宣布暫停提款，要知道Genesis的影響范圍比FTX大得多，其提供主要經紀服務，使機構投資加密貨幣成為可能，其如果申請破產，那么對于加密市場的打擊無疑將是巨大的。比如，由于Genesis宣布暫停提款，這導致Gemini的Earn產品暫停提現，截止11月18日，數據顯示Gemini交易所的資金流出了8.5億美元，似乎和FTX遭到擠兌初期時的狀況相似。

北京計算機學會王娟：礦機巨頭上市的主營業務合規性基礎受到質疑:北京計算機學會數字經濟專業委員會秘書長王娟表示，在金融監管政策上，各國對比特幣業務的看法并不一致。作為新興的金融工具，同一國家在不同時期和不同地區對發幣和流通的監管態度也在變化。目前，無論行業內部還是監管當局，在風險管理的手段和方法上都較為乏力。挖礦的上端是發幣，幣圈的混亂也是有目共睹的。市場本身是灰色的，這就決定了它的風險比較大。（礦機巨頭）上市的主營業務合規性基礎是受到質疑的。（時代周報）[2020/6/2]

隨著事件發酵，市場傳言Genesis的母公司DCG也可能遭遇麻煩，推特用戶Andrew爆料DigitalCurrencyGroup對子公司Genesis欠款超11億美元。目前，市場圍繞Genesis的償付能力和DCG的總體財務健康狀況仍存擔憂，如果事件以Grayscale清算其信托而告終，則會給BTC、ETH和其他Grayscale資產帶來數十億美元的拋售壓力，這一事件將徹底重創加密市場。不過，考慮到GBTC自身的設計機制和美國SEC的監管，事件未來走向還有待觀察。總體上看，加密市場中心化機構和交易所已經倒下大半，還有一部分可能也是在暴雷路上。

動態 | 美國健康保險巨頭試點區塊鏈保護醫療數據:12月12日消息，據《福布斯》報道Anthem計劃使用區塊鏈技術為患者提供安全訪問其醫療數據的權限，同時還使他們有可能共享他們認為合適的數據。Anthem首席執行官Gail Boudreaux在紐約舉行的第八屆年度《福布斯》醫療保健峰會上說：

“區塊鏈可能給我們帶來機會的是，不必擔心那些信任問題。現在，我們有機會共享人們可以做出自己的決定的數據。”

該公司目前正在對較小的成員組進行試點測試，這些成員可以使用移動應用程序掃描QR碼，并立即允許不同的醫療保健提供者在有限的時間內訪問其健康記錄。[2019/12/13]

加密監管“雖遲但到”，野蠻生長必遭反噬

伴隨這次加密市場中心化機構的轟然倒塌，預計不再會是一次簡單的“門頭溝”事件，即倒下一個巨頭，一批新的巨頭繼續野蠻生長。未來，加密市場大概率將走向全球性金融監管和去中心化之路。

動態 | IOTA已與博世、大眾、富士通三巨頭合作推動物聯網:據cryptodaily消息，三大行業巨頭，博世（Bosch）、大眾（Volkswagen）、富士通（Fujitsu）均與IOTA建立起合作關系，利用IOTA的共識機制Tangle技術促進其產品和服務的自動化。[2018/9/11]

自從美國SEC上線比特幣期貨ETF以來，傳統金融機構已經開始大量涌入加密市場，加密市場的金融監管已經成為趨勢；這次FTX暴雷事件，更是凸顯了全球性加密金融監管的必要性。比如，在這次FTX暴雷事件中，對加密市場監管較為成熟的日本，相對來說受的傷害就較小，其中FTXJapan的資產多于負債。推特大V@Mindao也表示：“拿Grayscale沒公開鏈上儲備去FUD，都是利用市場恐慌情緒。這些在岸合規機構，沒哪個敢明著犯事，幾百年牢獄等著，不需要對美國司法制度有信心，純是人性博弈。現在在外面逍遙法外的如Do/Su/Sam，都是離岸逍遙。它們自己在岸的機構歪心思一分錢都不敢動。當然，長臂管轄，離岸也未必逍遙了太久。”

物流巨頭DHL與埃森哲合作 利用區塊鏈跟蹤藥品供應鏈:物流巨頭DHL宣布已與埃森哲合作，并于3月12日創建了基于區塊鏈的供應鏈原型。據兩家公司發布的區塊鏈趨勢報告顯示，同時表明正在將該技術引入全球藥品供應計劃。他們創建了一個基于區塊鏈的序列化標準，在六個地區布置節點跟蹤整個供應鏈中的藥品。分類帳將會與利益相關者分享，包括制造商，倉庫，分銷商，藥店，醫院和醫生。實驗室模擬顯示，該區塊鏈可以處理超過70億個特殊序列數字，每秒處理1500次交易。[2018/3/13]

從目前FTX事件發展來看，其發展方向也正如，FTX案也有望成為加密市場全球性監管的范例。11月22日，巴哈馬法院官員不再反對將FTX重組案件的一部分移交給特拉華州的美國法院，清算人保留反對FTX高管在特拉華州案件中提出的任何行動的權利。而據此前報道，根據美國法庭文件顯示，位于巴哈馬的FTX清算人拒絕承認美國破產程序有效性。至于此案，后續還有待進一步關注。

CEX倒下，去中心化金融正在趕超

除了加密市場金融監管出現大變局外，加密市場也開始從之前中心化和去中心化金融的雙雄并立階段，向去中心化金融大踏步傾斜。在FTX事件中，中心化交易所的不透明簡直到了聳人聽聞的地步，FTX挪用客戶資金以支持AlamedaResearch、Alameda豁免于FTX正常清算程序、Alameda向包括SBF本人在內的FTX高管借款等等，原本估值幾百億美元的巨頭，瞬間轟塌，幾十萬人的財富瞬間蒸發，區塊鏈的公開透明在這里被踐踏的體無完膚。而相比之下，以Uniswap為代表的一批DEX龍頭，以其鏈上數據公開透明的特點，資金流入量顯著增加，成為一大批CEX倒下后的直接受益者。下圖顯示，截止11月23日，DEX一個月的資金流入量數據：

DEX在現階段是否可以替代CEX的功能？回答是，完全可以。從交易到質押生息再到法幣出入金，都有相應的DEX或協議提供功能；DEX與CEX在產品功能上的差距已經很小了。比如，Uniswap，Pancake等都支持了圖表功能，前端內置K線工具；1inch，0xProtocol等都上線了限價單功能。

DEX路由算法將會越來越高效，鏈上流動性的聚合程度正在并將不斷增加，鏈上交易將整合所有的流動性，鏈上流動性的潛力遠超中心化交易所，這將提高整個體系的交易效率；DEX通過RFQ功能向做市商詢價，讓專業做市商成為交易對手方，提供更大的流動性；從AMM開始，各個主要的DEX都在持續不斷優化自己的做市算法，以提高做市的資本效率；DEX已經具備替代CEX的潛力。截止11月15日，在FTX暴雷后，DEX占現貨總交易量從10月份的11.79%提升至16.84%，資金從CEX流向DEX的跡象明顯。

Web2到Web3，未來加密市場將如何發展

未來，隨著監管機構抓緊出臺監管政策，中心化機構預計將越來越多在政府監管之下運作；但是，加密市場具有全球性和去中心化屬性，這也就使得全球化監管還有很長一段路要走。在這個過程中，雖然加密市場的野蠻狀態還會持續，但遭受政府打擊的力度會越來越大，與此同時，Coinbase等早期合規機構會是直接受益者。

在監管對加密市場持續加碼的過程中，去中心化金融也會快速發展起來，這將成為與傳統金融基礎設施并駕齊驅的Web3金融體系。對于用戶而言，合規的加密交易所等會是新用戶的首選，因為其更為簡單、便捷以及安全；但隨著Web3的建設和發展，用戶將通過合規的中心化交易所過度到去中心化金融基礎設施上，從而實現與Web3世界交互的簡單、便捷以及安全性需求。

文章就到這里了，希望這篇文章對大家有一定的幫助。我會在交流群做更仔細的分析，如果想加入我的圈子，歡迎私信！所以資訊平臺均為?

Tags：FTXDEX區塊鏈CADPunk Vault (NFTX)MCDEX區塊鏈dapp開發一個多少錢xcad幣價格

Ethereum