吹哨！wBTC——下一個FTX級別巨雷！_REN:TREND價格

前面我寫了一篇關于做空CRV的文章

而做空CRV的操盤手就是AvrahamEisenberg，他在mangomarket套出1億美金，在此次攻擊事件中，他抵押了6360萬枚USDC，借出9200萬枚CRV去做空，最終攻擊失敗被爆倉。

而此次事件可能成為wBTC暴雷的導火索，因為Aave上最近wBTC的使用率大幅上升，這可能是由于AvrahamEisenberg對于CRV的攻擊，亦或是是用戶在做空wBTC。

在過去的24小時里，我一直在研究wBTC。我給出的建議是，暫時避開任何包裝資產。

所錨定的資產。包裝代幣代表的資產通常不在其所處的區塊鏈中發行。）

在下面的推文中，我將說一下我自己對包裝資產的擔憂，同時也希望能夠消除一些圍繞資產托管和流動性方面的一些困擾。

我不是wBTC或者包裝資產方面的專家，所以對此持保留態度。只是分享一下我最近的發現，如果有說得不對的地方，歡迎大家指正。

說起我的研究，最開始還是從wBTC/BTC的脫錨后開始的。我發現它們竟然脫錨2%了，這是一個不尋常的現象。

去中心化借貸平臺Liquity將于2024年推出V2版本:7月15日消息，去中心化借貸平臺Liquity宣布即將推出V2版本，將為質押ETH持有者提供杠杠和借貸產品。Liquity V2將于2024年公開發布，將擴展現有的產品，并利用已質押的ETH提供一個新的儲備支持的穩定幣模型。[2023/7/15 10:57:03]

這個交易對通常這是大鯨魚用來免費套利的，為什么現在會發生脫錨這種情況？

wBTC網站及其資產證明顯示它是超額抵押的，那么問題出在哪里？下面我們來深入了解一下資產托管。

01

資產托管

在研究wBTC時，你可以看到兩個角色：

托管人——持有BTC以支撐wBTC的價值，擁有鑄造代幣的密鑰商家——發送或者接收BTC以鑄造或者銷毀wBTC的主要一方

在這種情況下，BitGo是托管人，而商家是由60多個合作伙伴組成的。

在調查BitGo的時候，首先看到的就Mikebelshe的推文，雖然他表示BitGo「沒有Alameda或FTX風險敞口」，但是他們現在卻忙著籌集資金去了，這令人詫異！

RabbitX將向早期用戶發放空投激勵，快照將于4月9日結束:3月31日消息，去中心化永續合約交易平臺 RabbitX 宣布將向早期忠實用戶提供激勵，通過向活躍交易者分發 Token 來提高交易平臺的流動性。快照將于 2023 年 4 月 9 日結束。空投分發將在第二季度進行。此外，此空投僅適用于早期主網用戶，測試網絡沒有空投。[2023/3/31 13:37:48]

本來很想給他們發送私信詢問一下情況，但是很可惜，他們都關閉了私信。

調查BitGo是因為他們擁有BTC的托管權，事實證明他們早在2020年就為機構客戶推出了1.5億美元的貸款業務。

雖然他們聲稱自己對FTX或者Alameda的風險敞口為零，但這不代表他們沒有向其它公司提供過貸款，例如那些現在看起來已經資不抵債的公司。

在FTX崩潰僅四天后，他們就以12億美元的估值尋求融資，這看起來像是一個危險信號。他們聲稱不需要資金，但如果真是這樣，現在又跑去融資，這個操作讓人覺得有些糟糕。

我擔心的是，如果BitGo資不抵債，那么wBTC的持有人可能不會被視為BitGo債權人。當然，這只是我自己的想法。

數字資產欺詐檢測平臺FrankieOne完成約3000萬美元融資:金色財經報道，數字資產欺詐檢測和身份驗證平臺FrankieOne獲得2300萬澳元（約合1540萬美元）追加投資，使其A輪融資總額達到4500萬澳元（約合3000萬美元），AirTree Ventures和Greycroft共同領投，KrakenVentures、BinanceLabs以及現有投資者ApexCapital、Reinventure和TidalVentures等參投。

資金將用于擴大規模和客戶群。FrankieOne將銀行、金融科技、加密貨幣和游戲公司與數百個數據源連接起來，并與全球170家金融機構合作，提供了一個API來訪問世界各地的身份和欺詐預防提供商。該公司表示，該平臺在過去12個月內收入增長了四倍。（Techcrunch）[2022/11/29 21:09:30]

他們保管著數十億美元的BTC，萬一BitGo或商家破產了，那會發生什么？

02

做市商的風險

除了托管人BigGo，還有負責為客戶燃燒和鑄造wBTC的商家，他們通常是做市商。目前有超過60多個合作伙伴有能力鑄造和銷毀wBTC。

慢霧AML與Go+ Security將針對惡意地址庫數據方面進行合作:金色財經消息，近日，慢霧AML與Go+ Security達成合作，雙方將針對惡意地址庫數據方面進行合作。

根據合作協議，慢霧將向Go+ Security提供AML惡意地址庫中 EVM 代幣的惡意地址數據（主要在 ETH 和 BNB 網絡上），Go+ Security的惡意地址數據也會同步到慢霧的地址庫中。同時，若是惡意地址數據來自慢霧，Go+ Security 會在接口響應中體現數據來源。

Go+ Security作為Web3的“安全數據層”，通過提供開放、無需許可、用戶驅動的安全服務，努力打造“每個人的安全工具”。Go+ Security安全引擎覆蓋多條主鏈，針對加密項目和普通用戶進行多維度風險檢測，打造更安全的加密生態。[2022/6/8 4:11:22]

這些合作伙伴包括3AC、Nexo、RenProtocol、Crypto.com、Coinlist等等機構。

如您所知，其中一些機構已經申請破產，而另一些機構也被人們各種猜測。Alameda是唯一一個從名單中刪除的機構。

請記住，這些只是燃燒和鑄造wBTC的商家，并不是BitGo這樣的托管人。這意味著他們可以進行銷毀和鑄造，但是也有可能持有極少量的原生BTC。

NFT市場IP防侵權初創公司Haloo完成230萬美元種子輪融資:金色財經報道，總部位于加拿大多倫多的NFT市場IP防侵權初創公司Haloo完成230萬美元（290萬加元）種子輪融資，聯合領投方為The W Fund 和 The51，參投方包括Prosus、Inovia Capital、Hashed VC、2 Punks Capital、以及Frank and Oak 聯合創始人 Ethan Song。截止目前，該公司的融資總金額達到 400 萬美元，早期投資者包括MaRS IAF、Backbone Angels、Future Capital 和 Angels of Many。隨著 IP 侵權成為 Web3 中的一個大問題，Haloo嘗試效仿 Web2 電子商務市場解決假冒問題，利用 IP 驗證服務給出解決方案。[2022/5/21 3:32:35]

我認為這里的問題將是破產申請和可能的資產收回。自FTX暴雷事件發生以來，多家發行人一直在努力解決銷毀和鑄造問題。

在一個健康的市場中，做市商會以足夠快的速度鑄造和銷毀代幣，以保持wbtc與btc在匯率上1:1兌換。但當前的脫錨卻讓我們看清楚，做市商們并沒有在做事。

03

FTX鑄造的wBTC

Sheriff強調的另一件事是，FTX能夠直接在自家交易所內鑄造wBTC。隨著Alameda從合作伙伴列表中被刪除，這也是令人擔憂的一件事。

FTXUS在他們的文檔中表示，大部分客戶資產都存儲在BitGoTrust中，而且還有1億美元的保單作擔保。

理想情況下，我希望能夠驗證「托管」中的所有的BTC都保存在由BitGo控制的錢包中。但鏈上資產證明只是有幫助，我們仍舊無法判斷這些是否會與法律程序掛鉤。

鏈上分析師應該進一步分析他們托管錢包。

如果Alameda發行了這些wBTC并最終由BitGo保管，那么這些BTC最終由FTX美國的債權人持有，而不是支撐wBTC。難道不是這樣子嗎？

也就是說，一旦這些標的BTC跟著Alameda一塊破產，那么最終可能是wBTC持有人對這些債務負責。

04

RenProtocol的窘境

另一位用戶還提到了Renprotocol，如果你對這個協議不熟悉，那么REN代幣和renBTC你一定聽說過。

REN是一個原生的BTC橋，最近由于卷入FTX暴雷事件，而頻頻出現在各種頭條新聞中。

REN實際上也是歸Alameda所有。

由于他們和Alameda的這層關系，導致開發團隊的資金只能堅持到今年年底。目前團隊正在籌集新的資金，同時加快新Ren2.0橋的計劃，而Renv1將在30天后停用。

Solana上一堆由Alameda支撐價值的代幣都已跌到脫錨，而根據RenProtocol的公開信息顯示，他們的資產目前已得到妥善抵押。希望他們沒事。

以上這些資產如果在接下來的30天內不銷毀處理的話，將會面臨很大風險。

Renprotocol當前的目標是擺脫Alameda并轉向Ren2.0，但在此之前，他們必須融到最夠的資金以支撐運營。

renBTC的流動性也是一個大問題，因為鏈上一些地址一直在交換ETH>wBTC>renBTC>原生BTC。

這正在消耗renBTC的橋接資產，但是團隊表示他們不會補充這些資產。

黑客仍然有超過8位數的資金，他們正試圖在沒有流動性的情況下，將這些資產轉移到橋上。

如果黑客是FTX內部人員，他們是否會在知道包裝資產將受到影響的情況下加強流動性緊縮？

說到這里，Alameda對著《破產法第十一章》提出破產的畫面又浮現在了我的眼前。

我不太清楚Ren1.0上是不是有什么明確的類似案例，來指導我們下一步應該怎么辦，為了安全起見，還是不要相信第三方為好。

從REN的角度來看，橋接流動性和FTX黑客是我一直關注的兩個主要風險因素。

在此之前，我沒有使用過RenProtocol，所以如果有熟悉Ren的朋友，也歡迎你們做進一步補充。

許多人正在做空ETH，期望FTX黑客采取行動，但由于流動性限制，他們在很大程度上會被困在ETH中。

隨著黑客進一步尋找返回原生BTC的途徑，這可能會導致包裝資產出現其它問題。

我給你的建議是，盡量持有原生資產，不要相信任何第三方。

暫時我會賣掉而所有的renBTC、wBTC、wETH等包裝資產，直到我確認它們安全為止。

如果你被困在wBTC中，我建議使用THOR或kraken換成原生的BTC以確保安全。

這其實很麻煩，如果wBTC出現了問題，那么中心化交易所和預言機都會受到影響，那么你持有的wBTC將會變成一筆壞賬。

如果這些資產不能1:1兌換，進而嚴重脫鉤，那么存儲了包裝資產的DeFi協議可能也會跟著倒霉，因此請注意這些協議的安全性。

到目前為止，這在很大程度上感覺像是做市商的失敗，這也是為什么wBTC的價格始終負溢價1%左右，而不是1：1完全兌換。

05

小結

今天借貸協議EulerFinance提案提議將wBTC喂價從BTC換成wBTC,也是擔心wBTC跟BTC價格脫鉤導致計價失衡，從而引發用戶損失。

說明現在大家都在擔憂wBTC跟BTC脫鉤導致財產變為壞賬，而最可怕的就是如果有人出來惡意做空wBTC，那可能把wBTC一舉摧毀。

最近wBTC與BTC的價格確實也是一直處于脫鉤的狀態，這絕對是一個大雷，現在用戶使用活躍，可能是用戶贖回資產有關系。

所以有使用這種DeFi借貸協議的建議把資產收一收，收回成為BTC吧，不要為了一點收益把本金整沒了。

在加密行業你想抓住下一波牛市機會你得有一個優質圈子，大家就能抱團取暖，保持洞察力。如果只是你一個人，四顧茫然，發現一個人都沒有，想在這個行業里面堅持下來其實是很難的。

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