DeFi市場增長10倍的下一個關鍵點？這四個新“樂高”值得關注_DEFI:EVAL DEFI

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編者按：本文來自巴比特資訊，作者：ChrisPowers，編譯：隔夜的粥，星球日報經授權發布。散戶賬戶一度被認為是可導致DeFi活動增長10倍的明智押注，當然，這一預言并沒能實現。建立大眾市場的產品是困難且昂貴的，而DeFi利率已經回到地面，目前僅略高于傳統金融世界，但DeFi的“新”用戶卻尚未到來。相反，2020年最有前途的DeFi策略，瞄準的是現有的大型加密貨幣交易者和投資者。在過去的一周中，有四項重大進展可以進一步打開DeFi的空間，其中包括：WBTC在Maker中的增長；Layer2DEX的興起；dYdX的BTC-USDC永續掉期合約；UMA的ETHBTC無喂價合成代幣；一、WBTC現在支撐了8%的Dai穩定幣

花旗集團正在聘請DeFi和穩定幣風險經理:金色財經報道，根據該公司網站上的招聘信息，花旗目前正在招聘兩名董事級別的數字資產風險經理。一位將專注于DeFi、穩定幣和加密貨幣，而另一位將專注于CBDC、數字證券和企業區塊鏈。一系列職位發布是該公司廣泛推動新加密人才的一部分。[2022/8/9 12:12:55]

在短短兩周內，WBTC中鎖定的BTC量增加了兩倍，目前已達到了3,800BTC。CoinList添加WBTC確實有所幫助，但真正推動增長的，是MakerDAO添加WBTC作為抵押品，截至目前，有超過68%的WBTC都鎖定在Maker中。BTC市場的規模使DeFi顯得微不足道，而WBTC的增長，似乎來自于一些BTC的長期持有者。據悉，于5月11日鑄造的1000WBTC，很可能來自加密貨幣貸款機構NexoFinance，其隨后鎖定了WBTC并鑄造了Dai穩定幣。為什么要這樣做？AlexSvanevik解釋說：“目前，Nexo從其平臺貸款收取5.9%的年化利息。但是在Maker上抵押WBTC借用DAI的費用，僅為1％。換句話說，他們可以通過貸出DAI來獲得至少4.9％的邊際利差。或者，他們可以賣掉DAI，然后再借出美元——這需要相信DAI的錨定將繼續有效。”這種利差，對于Nexo或任何其他BTC持有人的吸引力是顯而易見的。基于比特幣的借貸是一個大生意，而Maker正在擴展DeFi貸款的潛在市場，它似乎并沒有減速：

數據：Optimism上DeFi鎖倉額單日激增80%達到9.9億美元，已超越Arbitrum:8月5日消息，據Defi Llama數據，Optimism上DeFi鎖倉額（TVL）在8月5日單日增加近80%，達到9.9億美元，超過Arbitrum的8.65億美元。另據L2BEAT數據顯示，目前Arbitrum上的鎖倉額為24.8億美元（存入Rollup的總資產價值），Optimism上為15.1億美元。

DefiLlama數據顯示，Optimism上AaveV3的鎖倉額占比達到45.59%。根據Aave官網，目前AaveV3在Optimism上的總市場規模突破17億美元，總借款量近12.6億美元。8月5日，AaveV3在Optimism上啟動流動性挖礦，流動性挖礦將持續90天時間，共將發放500萬枚OP代幣獎勵。[2022/8/6 12:06:24]

ENS域名defi.eth以40ETH的價格在OpenSea上成交:2月18日消息，ENS 域名 defi.eth 以 40 ETH的價格在 OpenSea 上成交。此外，買方地址下還持有超過 50 萬枚 Swarm Token BZZ 和 7 萬 5 千枚 Indexcoop Token INDEX。

此前報道，電商巨頭 Shopify 首席執行官 Tobi Lütke 以 30 ETH 價格購買 tobi.eth ENS 域名。[2022/2/18 10:00:14]

這400萬Dai穩定幣，似乎也是由NexoFinance抵押出來的。Maker平臺上的WBTC抵押目前正接近1000萬美元的債務上限。二、Layer2DEX為DeFi提供了新的增長空間

截至目前，DeFiDEX領域幾乎所有的重大發展都圍繞著流動性池展開。Kyber和Uniswap開創了自動化做市商領域，而DEX領域在過去一年中的另一大發展，則是DEX聚合器的興起，例子有1inch、DEX.AG或0x的LiquidityAPI。而不斷上漲的gas價格和越來越老練的交易者，正在將更多的投資者推向第二層解決方案，而這些解決方案正在從理論階段走向實際應用階段。IDEX和Synthetix已經發布了Layer2演示產品，而Loopring則已經在以太坊主網上線，由于持續的高gas價，這些Layer2方案正在受益。當然，Layer2方案為了交易速度而犧牲了可組合性，因此盡管DEX交易量可能會增長，但可能不會具有DeFi溢出效應。實際上，它們可能類似于中心化交易所：

DeFi 概念板塊今日平均跌幅為1.39%:金色財經行情顯示，DeFi 概念板塊今日平均跌幅為1.39%。47個幣種中14個上漲，33個下跌，其中領漲幣種為：AKRO(+9.80%)、TRB(+5.94%)、LBA(+5.07%)。領跌幣種為：HDAO(-11.51%)、DMG(-10.40%)、PEARL(-6.41%)。[2020/12/21 15:54:29]

對DeFi來說，好消息是這將代表一個新的增長領域：成熟的交易者。三、dYdX的BTC-USDC永續產品

盡管dYdX采用了傳統的訂單簿模式，但在過去一年中，它仍然取得了增長，這是因為dYdX專注于保證金交易，其提供的交易對也有限，并且有利于專業交易者，它允許免費取消訂單，并覆蓋了gas成本。我們知道，Bitmex的永續交易是加密貨幣行業最受歡迎的衍生產品，因此dYdX推出的BTC-USDC永續產品對DeFi生態而言是一個大新聞。自推出以來，dYdX的BTC-USDC永續交易對交易量已接近2500萬美元，其平均交易規模也已經顯著增加了：

Chainlink中國社區總監：相比DeFi 閃電貸不需要抵押資產實現借貸:金色財經報道，在由金色財經獨家直播的““NOVA會客間”第二期線上會議上，對于“如何看待閃貸的興起”問題，Chainlink中國社區總監Philip表示，閃貸就是在一筆鏈上交易中完成借款和還款，無需抵押。由于一筆鏈上交易可以包含多種操作，使得開發者可以在借款和還款間加入其它鏈上操作，使得這樣的借貸多了很多想象空間，也變得具有意義。我們知道 DeFi 有很多優勢，但同時也存在結構性缺陷，DeFi需要超額質押，這意味著資金利用率十分低下。而閃電貸允許借款人無需抵押資產即可實現借貸，從而極大提高資金利用率。

3月10日，穩定幣USDT的發行方Tether正式宣布整合DeFi借貸協議Aave。由于Tether的介入，我相信閃電貸在未來能夠在DeFi領域獲得更大的權重。[2020/3/13]

兩點思考：USDC和USDT(Tether)的市值在2020年均出現了爆炸式增長，而它們也都在逐漸融入到金融產品當中。目前，BTC期貨越來越多地以USDT計價和結算，而USDC的期權產品，可增加市場的多樣化，這對于USDC而言是一個好消息。融資利率——永續掉期沒有到期日，但需要保持平臺整體頭寸的再平衡。因此，如果多頭占多數，則需要為空頭支付利息，反之亦然。該產品的融資利率目前為0.022%，每8小時支付一次，因此，如果空頭為正，他們將獲得一部分頭寸的利益收益，而多頭則要為此買單。這是DeFi中的新產品，對于那些希望獲得短期收益的人來說，它可能會吸引更多的流量。它還可能催生其他的金錢樂高插入到dYdX的永續產品當中。四、UMA的ETHBTC代幣

上周，UMA發布了它的第一款產品：一種跟蹤ETH/BTC價格的合成代幣。與永續合約不同，這種合約的有效期是8月1日。正如UMA的全稱所表明的那樣，ETHBTC之類的合成代幣將是面向散戶的產品，但它們需要交易雙方的大型投資者為產品提供擔保。UMA的合成代幣需要多頭和空頭，投資者可以通過抵押和鑄造新的合成代幣，然后出售它們來享受溢價。與dYdX的永續合約融資率和WBTC支持的Maker貸款一樣，UMA可以通過吸引和激勵現有頭寸的投資者來實現增長，這些頭寸可以在一個支持DeFi的世界中提高資本效率。