通過yield farming策略，可以在DeFi上賺取年化100%的利潤？_FAR:Grill.Farm

編者按：本文來自巴比特資訊，作者：TheDefiant，翻譯：Wendy，星球日報經授權發布。在行情好的時候，yieldfarmers可以通過一些很受歡迎的穩定幣賺取年化高達100%的利潤。在行情糟糕的日子里，損失可能會很大，但在過去一周，獲得巨額利潤的可能讓DeFi吸引了數億美元的資金。盡管將資金存入智能合約以獲得回報在DeFi應用中聽起來并不新鮮，但近幾周來，隨著協議團隊越來越多地通過分發原生代幣來激勵流動性提供者，yieldfarming變得越來越有吸引力。這意味著，除了存款生息之外，交易者還可以賺取最熱門的代幣。DeFi內容平臺Defiant采訪了一些yieldfarmers，向他們了解了策略，以及新的參與者應該記住的關鍵要點。yieldfarming的來源

俄羅斯央行副行長：俄羅斯人將只能通過外國公司投資加密貨幣:金色財經報道，就在俄羅斯央行行長Elvira Nabiullina宣布央行打算阻止當地金融系統使用加密貨幣后不久，該行另一位高管澄清說，加密貨幣投資在俄羅斯仍然合法。據報道，俄羅斯央行副行長Vladimir Chistyukhin表示，俄羅斯人將只能通過外國公司投資比特幣（BTC）等加密貨幣。Chistyukhin指出：“俄羅斯公民和企業有權獲得和持有加密貨幣，但不能通過國內基礎設施或中介機構。”這位官員聲稱，俄羅斯政府正在努力為加密行業提供更多監管清晰度，并承諾地方當局將考慮就此事采取法律舉措。[2021/12/22 7:55:02]

首先，讓我們簡要介紹一下這一切是如何開始的。在yieldfarming出現之前，就有了Synthetix。作為yieldfarming策略的老炮之一，Synthetix仍然允許用戶參與的數十種激勵措施，從而從提供給各種流動池的資金中獲得回報。

馬斯克：如果我們能夠在火星上自給自足，就代表著人類已經通過了宇宙大篩選的條件之一:特斯拉CEO埃隆·馬斯克微博：如果我們能夠在火星上自給自足，就代表著人類已經通過了宇宙大篩選的條件之一，屆時我們將成為星際公民。地球迄今約有45億年歷史，但人類尚未成為跨星球生存物種，也不確定留給我們的時間還有多久。[2021/11/25 7:11:00]

最初，此類策略是為了增加Synthetix在DEXUniswap上的合成ETH代幣——sETH的流動性。向sETH/ETH交易池增加流動性，然后將他們的UniswapsETHLP代幣質押在Synthetix平臺上的交易員，可以獲得Synthetix的原生代幣SNX，還可以從Uniswap獲得交易費。這一策略被不同DEX上的許多其他代幣模仿。為了激勵sUSD在DEXCurve上的流動性，其目前提供最高的每周為48000SNX的獎勵。COMP助推

THORChain計劃通過延遲大額資金出站等手段強化協議以減輕網絡不確定性:去中心化跨鏈交易協議THORChain （RUNE）計劃通過六項改進應對此前遭受的攻擊事件。THORChain表示，這些改進主要是為了促使攻擊者申請賞金獲得報酬而不是對THORChain發起攻擊，可能會對用戶帶來短暫不便，例如，改進生效后THORChain協議將會更頻繁地暫停，并且需要更長的時間來結算，錢包運營商需要持續檢測鏈上是否暫停并及時傳達給用戶。

據此前報道，THORChain計劃在8月初開始重啟網絡，包括代幣轉賬、接收區塊獎勵等功能，并于8 月、9 月、10 月分別在BSC、比特幣和以太坊上上線，主網完全恢復時間預計為2021年底或 2022年初。[2021/8/3 1:31:42]

當Compound上周一開始分發其治理代幣時，所有的賭注都落空了。交易者如今能夠賺取每天分發的2880個COMP代幣。近10億美元的新資產涌入了借貸協議，這些新資產來自那些希望利用這一激勵措施的人。TheBlock分析師MatteoLeibowitz說：“我仍然對資產供應的增長率感到驚訝。對我來說，這意味著更多的專業參與，當然也改變了我們在開放金融短暫歷史中所看到的由零售主導的動態。”

聲音 | BM：通過代碼更新使測試網上的系統吞吐量增加近兩倍:BM剛剛發推表示：最近對eosio網絡代碼的更新，使大型測試網絡上的系統吞吐量增加了近兩倍。[2019/5/15]

100%年化

部分yieldfarmers開始通過杠桿借貸來借入收益最高的代幣來增加他們的收入，而像InstaDapp這樣的平臺讓這一切變得十分簡單，只需輕松點擊一下鼠標就可做到。由于100%年化的誘惑力，這一策略迅速引起了許多人的注意——包括賣出COMP獲得的收益，因為它從上線時的不足20美元在幾天內飆升到超過300美元。DeFi投資者ArthurCheong說，Compound相對較高的流動性也有助于吸引新投資者。他說：“不同之處是，COMP獎金池的規模可以適應更大的資本配置，而以前的yieldfarming策略最多只能容納1500萬美元左右。COMP獎金池可以容納5億美元的資金，并且仍然提供很高的年化收益。”如今，我們看到一種“輪作”的現象，流動性提供者已經從USDT轉向更稀缺的資產，如BAT、WBTC和ZRX。整個周末，BAT市場上的資金供應和借貸激增超過20000%，因為yieldfarmers爭先恐后地搶著在每天2880COMP的發放上搶占先機。Farming貼士和小技巧

聲音 | Trezor創始人Alena Vranova：比特幣ETF若通過短期內將使比特幣價格飆升:Trezor創始人Alena Vranova在接受媒體采訪時表示，對于比特幣的發展而言ETF并非必要的。然而她指出，這將吸引大量新投資者加入，這些投資者認為，監管批準使比特幣合法化。Vranova指出，短期內，比特幣將從中受益，價格可能會飆升。[2018/7/29]

以下是一些非常活躍的DeFi投資者的yieldfarming策略。網名為DegenSpartan的DeFi投資者：自從他在2019年初開始在DeFi賺取收益以來，將穩定幣投入sUSDCurve池、將激勵代幣存入SynthetixMintr激勵合約的策略，已經為他帶來了相當穩定的20%+年化的SNX。他表示，大批人涌向COMP“給更小、更小眾的策略留下了空白，從而提高了該領域的整體收益。”CoinFund創始人以及總經理JakeBrukhman：“我看到的機會從幾個點的年化到100%甚至是超過100%的年化，這取決于你持有的資產和你愿意承擔的風險。大多數回報來自這些早期協議的繁榮或低效。”“相對于可能獲得的年化收益而言，許多借貸工具目前提供的資本利率非常低。”網名為SNXProfessor的DeFi投資者：他使用“抵押品”來借USDT，然后再借出USDT。然后BAT成為了可以獲得更多COMP的選擇，所以他平倉了，切換到借BAT和再借出BAT。他建議“每天監控，只有在有意義的情況下才切換——yieldfarming需要時間，因為存在像gas等沉沒成本。”1kx創始合伙人LasseClausen：“為Curve注入流動性很簡單但令人興奮，因為這與我們在早期以較低估值接觸協議代幣的主要策略幾乎是一樣的，與估值已經超過1億美元的產品相比，它提供了更多潛在的上升空間。”“yieldfarming是一項試圖實現網絡效應的偉大新實驗。”yieldfarming的風險

對于任何參與yieldfarming的人來說，gas成本是你不能忽視的。雖然NexusMutual上的智能合約覆蓋是一個很好的起點，但那些利用杠桿的人應該警惕自己可能被擠出市場——尤其是在擁有像BAT這樣波動性較大的資產的情況下。最后，潛在的不可逆轉的脆弱性——比如價值200萬美元的ETH卡在bZx——是很少有人預見到的。這里的關鍵要點是，沒有人能保證百分百的收益，通常收益越大，風險就越大。Clausen說：“如果yieldfarming年化一直保持在20%以上，我會感到驚訝。”有什么意義？

風險基金Variant的創始人以及前a16z投資者JesseWalden說，雖然短期內yieldfarming可以用作一種激勵方式，但一個成功的協議仍然取決于建設者和用戶是否能長期停留在平臺上。“DeFi分配收益是推動用戶增長的短期動機，但更大的格局是通過構建數十億人每天使用的產品和服務來創造長期財富。”

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