2020最慘DeFi幣，本周卻漲了90%_DEF:DEFILANCER價格

編者按：本文來自風火輪社區，作者：佩佩，Odaily星球日報經授權轉載。大家好，我是佩佩，這兩天又是輪到defi幣表演的時候，像aave/link這倆龍頭我們又看到了新的ATH，再次提醒，即便最近一段比特走勢沒那么好，也不要因此過于看空山寨市場，走勢已經很不同步了。今天要來更新一個defi幣的內容，雖說它這兩天略有回調，不過一周90%的增幅可以算是所有defi里最靚的崽了，那就是—CRV(curve.fi穩定幣去中心交易所的平臺幣)。Crv在去年十月defi市場小熊市時，曾被評為2020年最慘defi幣，跌幅排在第一名：

這個表的價格其實還不準確，剛上線因流動性極度匱乏最高是飆升到54刀，只是停留時間很短，不過從coingecko下面的行情走勢來看：

研究：2022年美國加密訴訟數量增加40%，創歷史新高:2月13日消息，根據hedgewithcrypto.com發布的最新研究，與加密貨幣經歷的價格周期類似，美國每年提起的與加密貨幣相關的訴訟數量也存在波動。該研究指出，從2018年到2022年，加密訴訟增加了40%，但在高點之間有所下降。在所有年份中，2022年是美國訴訟數量最多的一年，共有41起。

在2022年的加密訴訟中，約有19起來自美國證券交易委員會(SEC)。多年來，與未注冊服務和證券相關的訴訟是加密貨幣行業中最常見的，自2018年以來共計53起訴訟。自2018年以來，首次代幣發行(IC0)欺詐占了12起訴訟，而盜竊或欺詐占了10起訴訟。（Bitcoin.com）[2023/2/13 12:03:51]

盡管最近有些價格表現，還是處于低位長長的直線區域，而不像其他很多defi幣很早就已經走出了拋物線上漲。關于curve.fi，應該很多人都知道，他家主要做的是穩定幣間的自動做市交換，你可以理解它為“穩定幣版的uniswap”。

Versailles將于2021年5月14日19時上線YouSwap:據官方消息，Versailles（凡爾賽）將于2021年5月14日19:00上線YouSwap（Heco），Versailles發行總量為1000W億，50%打到V神賬戶，45%流動性添加資金并打進黑洞地址，5%運營空投。

Versailles的出現是為打造凡爾賽文化的共識代幣。[2021/5/14 22:03:20]

這里的穩定幣，一種是usdt/usdc/dai這種市面上主流的穩定幣，一種是一些穩定幣的權益代幣，比如compound上面的cUSDC之類，還有就是wBTC/renBTC這種映射代幣的等值交換。curve家主打的一個特色就是通過特定算法以及較為低廉的手續費，使得大額交易的滑點和成本做到極致的低，大額穩定幣間的兌換，不僅相比于uniswap，甚至有時要比中心交易所的還要小很多，不僅很多defi玩家看重這一點，有些中心交易所也都轉變來使用他家的服務。當然，使得摩擦成本低的另一方面因素也是需要有足夠的流動性，而這個流動性也來自于他家的挖礦，crv除了早期投資和團隊的部分，就主要是通過做市獎勵產生。

Yearn Finance 2021年Q1利潤為480萬美元，yVault產品線仍是核心業務:據官方消息，Yearn Finance發布2021年Q1報告，調整后的息稅折舊攤銷前利潤為480萬美元，僅3月21日就產生了310萬美元。3月21日調整后的息稅折舊攤銷前利潤幾乎相當于2020財年（包括5個月）。yVault產品線仍然是Yearn核心業務和創收的核心。v2 yVaults于1月21日推出，同時推出了額外的v1 yVaults，提高了Q1的收入增長。

Yearn表示，報告提供的數據、報表和信息僅供參考，不構成財務或投資建議。此外，所列財務報表沒有經過第三方專業會計師事務所的全面財務報表審計。因此，可能存在重大錯報財務報表的錯誤或不準確。Yearn對根據本文提供的數據做出投資決策可能導致的任何財務損失或不利結果不承擔任何責任。[2021/4/27 21:03:29]

上圖是目前一些流動性挖礦池的收益(APY年化)和交易對日成交量情況，官網直接打：curve.fi就能看到。這里收益包括幾個部分，一個是做市收益的年化+可能存在的借貸年化，比如cDAI這種是compound上的借貸權益代幣，它可以獲得comp利息收益同時又能在curve池中獲取做市收益，像上面藍色USDT里APY7.10%的那部分顯示的就是這個收益。另一部分是平臺給的CRV激勵，這里根據你是否鎖倉，鎖倉時限的長短(最長是四年)，會有不同的激勵權重，像上面還是USDT池子，這部分收益年化從9.07%到最高22.67%不等，不過注意這里給的是CRV，所以年化是根據CRV價格時時變動，像這波crv漲上來了，平臺所有的收益也好看了許多。還有一部分是看開池子的項目方是否給予激勵，像sUSD，是SNX上的抵押生成穩定幣，在這個池子做市，還能獲得一部分SNX獎勵，當然不是每一家都有這個激勵。因為有這樣的激勵，又因為他上面交易對大部分是做的穩定幣，或者等值標的，無常損失非常非常小，所以也聚集了相當多做市商在上面，對大一點的資金，其實會更喜歡這種穩一點且長期的項目，而不是那種年化幾百但最后很可能挖了個寂寞的野礦，包括最早YFI之類的理財都會放很多在這上面挖。而要維持一個好看的年化，最好的策略是挖提賣，這也是為啥之前幾個月幣價長期低迷，投資者們包括我也比較顧忌的一個方面。不過呢，所謂的長期拋壓，可能也沒有那么糟糕(很多時候做出錯誤決策就是因為道聽途說和刻板印象，我們需要打破它，多想想另一面)。首先，crv每天的增量是200萬枚，之前看海外一個文章，挖礦出來的是77.6萬枚(不知這數據是否精準，暫且一用)

數據：2020年BTC和ETH轉賬總額達到了1.8萬億美元:數據分析公司Messari的數據顯示，在2020年期間，比特幣和以太坊轉賬價值總額達到了1.8萬億美元。該水平已大大超越了去年的水平。與此同時，在價值轉移方面，以太坊已經超過了比特幣。每日價值轉移，ETH在今夏已上升至每日70億美元，而比特幣仍為30億美元。[2020/10/22]

看了下持倉地址，排首位的應該是官方釋放地址，不過轉出的好像有被地址4(黑框)囤積，所以實際拋壓可能并沒有那么大，有興趣的可以去瀏覽器觀察下它們的地址情況。那對于挖礦產出的部分，每天其實都還有很多crv在被鎖倉，他家的每日鎖倉情況：https://dao.curve.fi/dailylocks

像1月21日的鎖倉就有78萬，可以說某些時間段里可能鎖住的是比當日拋壓還要多的。

Voyager Digital 2020財年收入達110萬美元:金色財經報道，免傭金加密貨幣經紀人Voyager Digital發布報告稱，截止6月30日，其2020財年的未審計收入達110萬美元。與上一財年報告的87318美元相比，2020財年收入數字急劇上升。Voyager的第四季度收入同比增長701％，達到約70萬美元。此外，該報告還顯示，2020年Voyager Digital用戶增加了750%，達到86000個，交易額達1.65億美元，上一年度僅為2000萬美元。[2020/7/15]

根據平臺數據顯示，目前鎖倉CRV有8700多萬，占總流通量的44%，去年十月我們對他家評測時那時只鎖了流通的16%，增長變化還是可見的。另外上圖中有一個數值，平均鎖倉時間是3.64年，可見這里面大部分份額是直接鎖四年不拿出來的。可能看到這里有朋友會問，為啥有這么多鎖倉，他家的代幣設計里，鎖倉是有很多用途：1.最直觀的鎖倉做市是有更高收益，鎖四年獎勵是最多，另外鎖倉還有交易手續費一個比例的分潤。2.所有的投票都是需要鎖倉，通過鎖倉獲得投票權益代幣——veCRV，這里有一個機制是，最長鎖倉是4年，如果你鎖1000個crv鎖四年是可以獲得1000個veCRV來參與投票，這也是滿額的權重，如果只想鎖1年，那么就只給250個veCRV，依次往下類推。

https://dao.curve.fi/gaugeweight每個池子每周的收益大小都和這些投票權重相關聯，對利益相關者必需要適當鎖倉，他們會更多的選擇四年把權重拉到最大。3.社區提案需要至少2500個veCRV的門檻，對應1萬枚crv鎖倉一年。對于平臺各種池子背后的團隊來說，都需要有一定量crv的持倉，而且隨著crv不斷的挖礦產出，可能還需要增加配置，才能維持住在這些投票決策中的優勢，對不斷增發的幣種，有不利于長期的地方，但對于治理投票來說，長期的增發卻是能使得系統保持一定競爭和博弈態，倒也未必是壞事。鑒于上述，代幣機制里的長期拋壓，可能也沒有想象中糟糕，當然暫時來說每日鎖倉量還是小于增量，未來如果要做到價值上的增長需要看：1.市場的fomo情緒，crv暫時可能還算是defi里的后排，持倉地址還沒到2萬個，包括這種穩定幣交換，可能散戶關注的少一點。2.基本面數據的增長，比如鎖倉資金、交易量手續費收益、鎖倉占比，這些都可以在官網查到，下圖框出的目錄這里多翻翻：

和去年十月份對比，數據方面是變好了很多，當時有點擔心他家主要靠個別幾個標的交易對套利，但現在看，日交易過千萬的池子增加了不少。流動池鎖倉量最近也是創下了新高：

3.各類項目方的入駐，從上面籌碼的分析來看，很大一部分token需求可能來自這些交易對背后的利益相關者，需要讓他們的池子有個好的流動性，就需要吸引更多做市者，也就需要把收益做上去。現在我們能看到compound在上面，還有busd(幣安)，還有renBTC背后的ren，未來應該還會有很多項目方帶著新的交易對上線，只要defi這塊繼續有新項目玩下去，對crv的潛在需求就會存在，最近我沒太去玩defi，不過看海內外各種群聊，又是一波新網紅。另外就是上面說的renBTC，還有wBTC，現在這種映射代幣也是一種趨勢，出來一個新defi可能就希望自家做一個映射代幣，或許這也是未來最快能落地的“跨鏈”形式，而對這種映射代幣，如何和原幣綁定價值，是最大的問題，不知道還有朋友記得我們之前講wBTC的一個杠桿安全性問題不，對他們來說，有一個像curve這種流動性足夠大的池子，會是剛需。結語

以上是對curve.fi的一個更新，僅供參考，這里還是以一個中立角度來看待各種項目，最終還請自行研究決策。他家目前的增長狀況還是不錯，像數據面交易手續費增長促進更多的鎖倉也會有利于市值增長，另外就穩定幣交易這塊，暫時來看形成了一定的護城河，之前的仿品都沒有走下來，這是我覺得后面這個項目還是可以關注的一個主要因素。不過風險也還是要注意，一是合約漏洞風險，二是它的基本面是跟著defi發展走的，未來如果defi遭受一些清算打擊，它恐怕也難獨善其身，特別是還是有持續的增發在。

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