編者按:本文來自加密谷Live,作者:MarvinLee,翻譯:Jeremy,Odaily星球日報經授權轉載。對于投資者來說,資產流動性的特質是至關重要的,在金融&投資的去中心化世界中也不例外。同樣,流動性也是交易所長期成功的關鍵因素,它有助于構成購買&分享加密資產的基礎設施。但流動性到底是什么?與DeFi相關的流動性狀況又是怎樣的呢,DeFi是一個加密領域,截至目前,該領域內鎖倉量超過了420億美元。。當我們根據DeFiPulse考慮到去年這個時候,DeFi生態系統的TVL“只有”5.58億美元,這就引出了一個問題:從5.58億美元到超過420億美元的指數級增長的關鍵因素是什么?在這篇文章中,我將分享與流動性有關的發現。我的目標是,在讀完這篇文章后,你將對以下內容有一個穩固的了解:什么是流動性?流動性池和提供者構成了DeFi的支柱我們開始吧。什么是流動性?
觀點:在中國基于公鏈做數字藏品是不行的,底層技術一定是聯盟鏈:3月26日消息,數字藏品的全球趨勢與中國創新的直播中,數藏中國創始人兼CEO王鵬飛在題為《合規是中國數字藏品行業發展的牛鼻子》的分享中稱,所謂的合規有三點。第一,數字藏品要注重版權。第二點是鏈的選擇,在中國做數字藏品基于公鏈是不行的,在中國一定是聯盟鏈,大家不要怕聯盟鏈做不好,它具有成為技術基礎的條件。第三,二級市場流轉的合規,2022年會成為二級市場合規的競爭年。“我認為這個市場的監管一定會來。”他說。(8btc)[2022/3/26 14:19:31]
流動性衡量的是一種資產轉化為另一種資產的難易程度,而資產價格的變化盡可能小。在評估流動性時,有3個核心方面需要考慮。它們是:滑點、點差和速率。——什么是滑點?滑點是指交易的預期價格與實際價格之間的差異。假設您決定購買一枚合理市場價格為$5/枚的貨幣。您選擇進行交易。然而,在您發起交易和交易完成之間,該資產的市場價格發生了變化。所以,最終您以$5.04/枚的價格購買了這些貨幣。這就是滑點。這看起來似乎不多,但想象一下,你的訂單是10000個幣。因為滑點,你將為這筆交易多支付400美元。當一個交易所可供購買的貨幣數量較少時,滑點會成為一個問題。當市場或資產出現高度波動時,這也會成為一個問題。我們記住,流動性衡量的是我們將一種資產轉移到另一種資產的能力,而價格的變化應盡可能小。理論上,一個具有高流動性的交易所將擁有更多的貨幣可供購買,以及貨幣的價格波動水平低。如果一個交易所對某一特定資產的流動性較低,而人們又真的想要該資產,那么人們就必須決定是否要忍受滑點。去中心化交易所通常允許人們調整可接受的滑點水平。并且由于DeFi總鎖倉量的增加,去中心化交易所與中心化式交易所的競爭越來越激烈,因為這涉及到低水平滑點的做市。——什么是點差?點差指的是資產的買價和賣價之間的差距。它和滑點是不同的。滑點告訴我們下單后的價格變動。點差告訴我們在下單之前,買方和賣方價格偏好的差異。更大的點差可能意味著某項資產或整個交易所的流動性水平較低。中心化交易所--至少在歷史上--比去中心化交易所更受青睞,通常是因為提供了更好的點差。然而,AMMs已被證明是可靠的解決方案--以及關鍵的基礎設施組件--對于有興趣在DeFi生態系統中使用去中心化交易所的人來說。AMMs依靠數學公式為資產定價。它們正在幫助改善價差問題以及其他問題。——什么是速率?速率是指資產交易的交易進行和確認能夠有多快。以房地產資產為例。如果你擁有一套房屋并決定出售,你有多大可能在一小時內以合理的價格出售它?或者,如果你擁有特斯拉的股票,你能在未來30分鐘內將其交易成等值的美元嗎?交易的處理速度取決于資產的類型,以及資產的交易方式。交易確認時間對于比特幣和以太坊來說都是一個挑戰--大部分DeFi生態系統都是建立在以太坊平臺之上的--特別是由于交易費用會隨著系統的擁擠而迅速上升的方式。然而,區塊提案流水線是一個較新的協議層發展的例子,一旦區塊驗證者獲得特定區塊所需簽名的三分之二,他們就可以開始提出一個新的區塊。簡單來說,這可以讓交易確認時間更快。希望進行交易的個人更喜歡速率--自然而然--并且不希望僅僅為了從一種資產到另一種資產而遭遇高額費用。較慢的處理速度+較高的費用=不是一個好的清算地點如果以太坊平臺嚴重擁堵,速率就會成為一個問題。另一方面,還有前面提到的DeFi的價格波動問題,以及價格波動的速率。滑點、點差和速率是一個整體。這3個核心方面,可以共同幫助理解加密世界中某一資產或某一交易所的流動性狀況。這就引出了什么是DeFi的中堅力量,以及為什么總鎖倉量有如此大的增長的原因:流動性池&提供者。
觀點:新一輪礦場出海潮或將到來:據21世紀經濟報道消息,5月21日,國務院金融穩定發展委員會召開第五十一次會議,會議指出,強化平臺企業金融活動監管,打擊比特幣挖礦和交易行為,堅決防范個體風險向社會領域傳遞。某幣圈資深人士對21世紀經濟報道記者表示,解讀金融委會議提出的表述,公司化運作的比特幣礦場大概率是會被禁止的,但應該不會直接叫停,具體操作應該會給礦場一定的清退期限。該人士進一步表示,未來具體出臺的細則文件,或將導致比特幣礦業集體出海,運作實體搬家,結果是北美礦場紅利。從記者采訪中獲悉,不少頭部礦場近年加緊了海外礦場布局,中亞和北美是主要布局方向。但受疫情影響,布局速度受限,但政策出臺或將加速其海外布局。[2021/5/22 22:31:47]
觀點:從CAFE的生態和經濟模型可以看出COINBIG的自我革新:據官方消息,9月28日,COINBIG平臺幣CAFE私享座談會在北京鏈酒莊成功舉辦。本次會議有北京13年幣圈資深玩家、DEFI領域專家等行業精英參與。
COINBIG CEO Allen、COINBIG DeFi研究院負責人Janice分別在會上分享了自己豐富的數字資產投資經驗,并對今年大熱的DeFi生態機制進行全面分析。針對CAFE獨特的生態及巨大的升值空間,幣圈資深玩家和專業投資人表示,CAFE是目前將中心化聚合器與去中心化聚合器結合最完美的產品。DeFi領域專家也表示,CAFE的生態和經濟模型可以看出COINBIG自我革新的巨大勇氣和遠見,CAFE完美的解決了中心化交易所被需要和資產不透明化的問題。他期待與大家共同見證CAFE的帶來的行業變革,并一起共享變革帶來的紅利。[2020/9/29]
流動資金池和提供者如何成為DeFi的支柱
觀點:BTC和ETH可以成為比股票和債券更可靠的宏觀指標:風險投資公司Placeholder合伙人Chris Burniske表示,加密市場可能更能洞察全球經濟狀況。Burniske解釋稱:“考慮到政府對傳統市場的干預,更不用說加密技術的全球24/7流動性,BTC和ETH可以成為比股票和債券更可靠的宏觀指標。”(CryptoSlate)[2020/6/22]
交易所需要做市商。如上文所述,滑點、點差和速率等方面是很重要的考慮因素,因為這三個方面有助于理解特定資產或交易所的流動性狀態。在DeFi中,市場是由流動性池驅動的。流動性池由流動性提供者組成。而這些與自動做市商算法(AMMs)相結合,在DeFi中提出了一個新穎的解決方案。可以說,自動做市商算法充當了管道的角色,使買方和賣方能夠以無信任、無摩擦的方式開展業務。也因此,流動性提供者可以因提供做市所需的資產而得到回報。但它是如何運行的呢?從本質上講,當代幣持有人向加密流動性池存款時,會自動生成一個新的代幣,該代幣代表存款人在池中擁有的份額。這就是所謂的流動性提供者代幣,這種代幣通常有很多潛在的用途,無論是在原生平臺內,還是在其他去中心化金融應用中。其中一個主要用途:對于存款人來說,可以根據存款人擁有的資金池的多少,按比例收取平臺交易費用的一部分。同時保留其加密資產的全部保管權。這樣一來,不僅以去中心化的方式提供了做市所需的資產,同時也將平臺獲得的費用以去中心化的方式進行分配。但還有更多的用途。由于流動性提供者token有多種用途,DeFi內部的流動性可以成倍增加。這個同樣的LP代幣可以被質押,代幣持有人也可以通過這種活動獲得獎勵。讓我們分4個步驟來看這種情況:第1步--持有ETH的個人通過將他們的ETH轉移到池子中,為池子提供流動性;他們現在是一個流動性提供者。第2步--提供者收到LP代幣,代表代幣的所有權以及流動性池中的ETH。第3步--擁有者拿著LP代幣在原生平臺上“質押”。第4步--LP代幣持有人通過提供流動性以及質押LP代幣賺取部分費用。這是對流動性池中一定比例的驗證所有權的代幣化,池子的參與者通過為特定平臺提供流動性而獲得一定比例的費用,這個代幣可以被質押以獲得額外的獎勵。同時,流動性池本身--與AMM相結合--正在實現數字資產的買賣。而不需要中間商。DeFi還遠未達到完美,甚至是最佳,但在過去一年內,鎖定在生態系統內的資產數量已經顯著增長。而與傳統的方法和途徑相比,基礎設施似乎正在為金融與投資提供一個更高效、更公平和更有價值的體驗。而這似乎只是一個開始。流動性的狀況是一個關鍵的組成部分。
觀點:實現區塊鏈在法院執行工作中深度應用 需加大硬件與軟件投入:據中國法院網刊文《區塊鏈技術的應用對法院執行工作的影響》。文章中指出,區塊鏈技術及其應用對創新法院執行工作,做到“智慧執行”、“科技執行”提供了有力支撐。但是,當前區塊鏈技術應用的發展尚未成熟,與法院執行工作結合程度也還遠遠不夠。要想真正實現區塊鏈技術在法院執行工作中的深度應用,需要加大硬件與軟件兩方面的投入,是不可能一蹴即至的。應該認識到,區塊鏈技術為法院執行工作帶來便利的同時也必然會帶來挑戰,需要做好充足的準備。[2020/6/12]
Tags:DEFDEFIEFICAFEUnidefDefilancer tokenefinity幣分配CafeSwap Finance
行業周報帶你快速回顧行業動態,厘清 產業 動向。 目錄: 行情概覽 大機構與公司動態 加密 貨幣 市場 Polkadot 與 DeFi 動態 行業聲音 行情概覽 根據CoinGecko數據,截至.
1900/1/1 0:00:00Odaily星球日報譯者|Moni NFT為藝術家提供了一種在互聯網上賺更多錢的手段,但也引起了新的版權侵權形式.
1900/1/1 0:00:00幣安智能鏈(BSC)以及火幣生態鏈(HECO)在中國區塊鏈行業獲得了廣泛的關注。兩者都是智能合約鏈,以通過更快、更高效的交易等特點吸引去中心化應用(Dapp)開發者為目標.
1900/1/1 0:00:00繼上周佳士得以近7000萬美元的天價拍賣數字藝術家Beeple的NFT作品《每一天》成交后,一則法國政府拍賣比特幣的消息再度引發了公眾的熱議.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自鏈內參,作者:內參君,Odaily星球日報經授權轉載。自2009年創建以來,比特幣就讓投資界大跌眼鏡。我們既經歷了牛市的興高采烈,又經歷了熊市的絕望.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自以太坊愛好者,作者:PoojaRanjan,翻譯:阿劍,Odaily星球日報經授權轉載。繼“繆爾冰川”升級之后,以太坊區塊鏈計劃實施“柏林”升級.
1900/1/1 0:00:00