原文作者:0xclancularius,律動BlockBeats
如果說,幾天前Web2的
投資
人在直播中懷舊和Web3新生從業者人人頂著幾萬美元的頭像聊要不要輟學的場景,已經讓大家感覺到Web2與Web3的割裂,那3月30日晚,Web3世界一級市場的熱情讓割裂的情緒達到高潮。
幾個小時內,數個項目宣布完成融資,金額少則數百萬美元,多則6.2億美元,粗略統計,一夜之間Web3世界就完成了超10億美元的融資。
紅杉資本
、
a16z
、TigerGlobal、Lightspeed這些曾經在互聯網世界大殺四方的頂級投資機構頻頻出現,選中了他們眼中的未來。
紅杉、a16z這些老面孔大家已經很熟悉,律動也在《「AllInCrypto」的紅杉資本,今年一共投資了多少加密項目?》和《黑貓白貓》中介紹過,今天再為大家帶另一家巨頭Lightspeed的介紹,本文原發布于今年1月,他們對加密的關注,勢必是讓Lightspeed的名字頻繁出現在Web3世界中。
過去一周共計超過14億美元的比特幣和以太坊從CEX中提出:6月25日消息,IntoTheBlock發推稱,隨著過去一周加密市場的購買活動再次興起,從CEX中提出的比特幣和以太坊總價值超過14億美元。[2023/6/26 21:59:39]
光速創投這個名字最近出現在加密世界的頻率有點高。
2022年伊始,
FTX
就扔下一枚重磅消息,宣布推出20億美元的Web3創投基金
FTXVentures
,并招攬了光速創投合伙人AmyWu來管理。消息一出,市場的焦點頓時落在已經有著20年VC歷史的光速身上。
2021年Crypto市場的漫長牛市,催生了大量原生加密機構,也吸引了更多傳統
金融
機構的目光,光速創投就是其中之一。這一年,光速創投不僅在Crypto一級市場頻頻出手,還與FTX、
Solana
聯手推出一億美元的鏈游基金,在
Visa正與微軟、代幣化平臺Agrotoken等合作探索巴西CBDC用例:5月9日消息,支付巨頭Visa正與微軟、代幣化平臺Agrotoken和軟件公司Sinqia合作來探索巴西央行數字貨幣的用例,并開發了一個農業可編程金融平臺,旨在幫助巴西農民更好地談判合同。[2023/5/9 14:52:22]
NFT
、
GameFi
、
DeFi
、
公鏈
和基礎設施的布局全面開花。
光速創投合伙人MercedesBent此前在采訪中表示,到2021年,光速迄今為止在40筆區塊鏈\u002FWeb3投資中投入了近5億美元。今年的投資包括FTX、Solana、
Terra
、Alchemy、
Parallel
Finance、LedgerX、Blockchain.com等,2022年會繼續在Web3和NFT領域加大投資。
sudoswap下一次迭代更新將包括鏈上版稅、ERC-1155支持等內容:金色財經報道,軟件工程師cygaar宣布加入Sudorandom Labs并專注于NFT交易協議sudoswap開發。
cygaar表示,sudoswap下一次迭代更新內容將包括鏈上版稅、ERC-1155支持等。[2023/3/24 13:23:42]
作為一個2000年就創立的傳統互聯網風投基金,光速創投可能無法像a16z或者
Coinbase
Ventures一樣成為加密行業的標桿和龍頭資本,但多年積淀投資實力也是不容小覷的力量。
對投資機構來說,投資收益就是實力的絕對證明。要了解這家老牌機構在加密新世界的戰績如何,還得用事實說話。
Crypto投資版圖
以下是對光速創投基本數據的分析整理:
-對光速創投官網及公開信息進行梳理,律動不完全統計發現,2013年至今光速創投共投資19個上線加密項目,其中2021年之后投資的項目為14個,占比高達74%。
摩根大通:超七成華爾街交易員今年不打算碰加密貨幣:金色財經報道,摩根大通的一項調查顯示,盡管加密貨幣近期走強,但72%的交易員表示,他們在2023年沒有任何交易加密貨幣或者數字資產的計劃。而在2022年,僅25%的交易員表達了這樣的想法。這項調查是在今年1月份進行,此前加密貨幣經歷了慘淡的2022年,比特幣在去年暴跌了近七成。
調查顯示,僅8%的交易員表示,他們目前在交易加密貨幣,14%的交易員表示計劃在五年內進行交易。同時,6%的受訪者表示,他們目前沒有打算交易加密貨幣,但計劃在12個月內進行買賣。進入2023年,盡管比特幣狂飆39%,但這似乎無法吸引到華爾街投資者們更多的押注,尤其是考慮美聯儲加息進程尚未結束。[2023/2/2 11:43:26]
與之對比,a16z2021年上線項目63個,三箭資本29個,
AlamedaResearch
25個,
DCG
24個,
MulticoinCapital
24個。
所有主要借貸協議中僅有MakerDAO收入超過了其代幣激勵:9月29日消息,據token terminal統計,在所有主要的借貸協議中,只有MakerDAO的收入超過了代幣激勵。據Variant投資合伙人Mason Nystrom分析稱,代幣激勵是一種新的獲客成本(CAC)形式。每一美元的代幣激勵對應一個新客戶或費用/收入。項目應確保其代幣獲取成本(TAC)和代幣激勵與轉速比率在其市場內具有競爭力。[2022/9/29 6:02:10]
-作為老牌互聯網VC,光速對項目方發行token的執念顯然沒那么深。19個項目中,只有5個項目的token已經上線,占比僅達26%。
-在投資類別上,光速創投的出手范疇囊括了NFT、DeFi、GameFi、公鏈和基礎設施領域。其中公鏈項目2個,基礎設施項目10個,DeFi項目2個,NFT相關項目2個,Web3去中心化應用2個,GameFi1個。基礎設施項目占比達到53%。
-嚴格意義上來說,光速創投并不算原生加密VC,但仍然拿到7次的領投份額,占比達到37%。表現可嘉。
深入來看光速創投的crypto投資履歷,會發現每個周期都有投中不錯的機會。
-2013年押中老牌公鏈Ripple,可以拿到
XRP
354倍的超高漲幅。
-在2018年A輪就投中去中心化音樂應用Audius,token最高漲幅16倍。
-2021年,光速創投先后投中大熱公鏈之一Terra、最受追捧的交易平臺FTX,并且領投了多家資本看好的NFT交易平臺Hawku的種子輪,都是不俗的投資表現。
深度綁定FTX?
隨著FTX授命光速合伙人來管理新基金,這兩個機構之間的關系也受到矚目。一個是伴隨互聯網一起成長起來的老牌機構,一個是短時間內迅速崛起的新興勢力,兩者似乎已經建立起了連接關系。
細看光速創投的投資履歷中,FTX以各種方式參與的項目有9個,其中包括投資FTX本身,比例達到47%。加上兩者聯合推出加密基金,看起來光速創投似乎已經與加密新勢力FTX進行了深度綁定。
然而,再進一步分析,會發現以上9個項目之中,6個項目都是由AmyWu主導的,目前AmyWu本人雖然宣稱仍保留光速創投合伙人的頭銜,但其推特介紹已經變成了FTXVentures。隨著AmyWu職務的變化,光速創投不可避免成為過去式,FTX與光速的綁定程度究竟有多深,仍有待觀察。
有趣的是,AmyWu并不是光速創投流失的唯一Crypto人才。
在光速創投2021年的投資履歷中,除了FTX之外,另一個亮眼的名字莫過于Terra,主導這次投資的前光速創投合伙人是NatalieLuu。在2021年12月,Luu已經宣布加入Terra擔任生態系統發展負責人。
合伙人不斷奔赴原生加密公司的背后,或許可以折射出光速創投對Crypto仍有所保留的態度。目前,光速創投本身并沒有成立單獨面向加密行業的獨立基金,投資步伐與a16z等高舉高打的VC相比仍顯緩慢。在瞬息萬變的加密行業,這種謹慎無疑會顯得被動。
如何評判一家VC
在幫派林立、風格迥異的加密江湖,怎樣的VC算一家好VC?
從服務創業者的角度來看,AdvancedBlockchainAG的運營主管RichardMalone把基金分為三個基本類別:BrandFunds,SpecificValueAddFunds,All-PurposeService\u002FValueAddFunds。
通俗來說,BrandFunds起到的是背書作用,這些BrandFunds往往指的是人盡皆知的基金。創業公司從這些基金中獲得投資,就相當于讀了一所常春藤的大學,或是擁有一個愛馬仕柏金包。當一個公司的投資機構加上這些BrandFunds的名字,就會在其他基金和散戶投資者中引發一種FOMO情緒,從而帶來更多的資源。
光速創投毫無疑問屬于BrandFunds之一。作為金融界都熟悉的老牌機構,這個名字無疑會給創業公司鍍上一層金光。
然而,BrandFunds很容易坐在過往的成績上「吃老本」。光速創投在傳統互聯網領域成績累累,不能掩蓋其在加密行業略顯被動的局面。隨著a16z、
CoinbaseVentures
、MulticoinCapital等VC在Crypto世界急速前進,走得稍慢的光速看起來就是在倒退。
站在客觀中立的第三方來看,好的投資機構需要能夠提前發掘好的公司和賽道,然后將其呈現在世界面前。正如陳悅天在文章《星火預言2021》中所言,VC應該是為這個世界保留各種變化可能性的人。普羅米修斯取來了火,VC應該是傳火之人。
體現在投資行為中,同樣的交易價格,在價格曲線峰值左側投資的機構,水平要高于右側投資的機構。在種子輪就抓住Alpha的機構,要好過后期FOMO進入的機構。對光速創投來說,無論是在Terra還是FTX的投資機會中,能抓住Alpha當然厲害,然而它仍然還沒有做到最快和頂級。
在日新月異、你追我趕的加密VC行業,其他玩家用盡全力奔跑之時,仍留有余力的光速創投必然無法占據頭部的領先位置。當它真正重視日益壯大的Crypto世界時,屆時或許行業的玩法已經完全不同,為時晚矣。
全文概覽 傳統畫廊主要為盈利性的專業畫廊,其通過收入傭金的方式維持運營成本,并將藝術品賣給高凈值人群.
1900/1/1 0:00:00寫在前面: 作者AndyWeissman是USV基金的創始人。USV基金是當初胖協議作者所在的風險投資公司,早期投資了Twitter,Coinbase,Meetup等知名機構.
1900/1/1 0:00:002022年4月6日至9日,全球最大的比特幣會議「比特幣2022」在美國邁阿密舉行,吸引了超過3.5萬與會者,其中包括全球眾多政界人士、加密企業、金融大鱷、技術精英和科技行業名流.
1900/1/1 0:00:00去年以來,趨勢表明零知識證明(ZKP)將在未來的加密貨幣和Web3中發揮重要的作用,以實現可擴展性和用戶許可的隱私性.
1900/1/1 0:00:00DAO工具是最近加密大V們茶余飯后經常討論的話題。 踩足油門加速前進 ETHDenver的每個人要么是投資者、要么從事的就是DAO工具的工作沒有即是投資者又從事DAO工具工作的人.
1900/1/1 0:00:00市場觀點: 現貨觀點:本周BTC持續上漲。技術層面是整體偏多,BTC處于周線級別調整尾聲,當前上漲距離牛熊分界線已是近在眼前.
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