SBF 談現代金融缺失：區塊鏈不是炒作，加密貨幣會改變支付和金融結構_FTX:SBF

作者：SamBankman-Fried

即使本輪牛市已經有越來越多的機構采用加密貨幣，但隨著加密資產暴跌，質疑加密貨幣和區塊鏈只是炒作的聲浪越來越多。FTX?CEOSBF也在推特分享了自己對加密貨幣潛在應用場景的看法，包括支付、市場結構、社群媒體。

FTX?CEO?SamBankman-Fried日前在推特分享加密貨幣的潛在應用場景，包括支付、市場結構、社群媒體。

“這串推文與投資無關，所以我并不會提到投資相關用途，像是“購買代幣說不定會上漲”這類建議；相反地，我會聚焦在三個方面：a)?支付?b)?市場結構?c)?社群媒體。”

境內和境外支付

SBF?指出，拜網絡發達所賜，支付方式已從過去的現金交易變成信用卡或是電子支付，但他認為現在日常支付的手續費還是太貴。這里他給出的數據是?1%，不過數據指出，目前臺灣的行動支付業者的「現金流手續費」約為?2.2-3%。當然，業者也有相應的優惠，例如點數回饋等。

SBF律師：關于SBF使用電子通信的保釋條件已修改:金色財經報道，根據Sam Bankman-Fried（SBF）的律師Mark Cohen簽署的一封信中顯示，SBF的法律團隊和檢察官達成了關于修改使用電子通信的協議。雙方要求修改 Bankman-Fried 的保釋條件，允許他使用各種消息應用程序，包括 FaceTime、Zoom、iMessage、短信、電子郵件、Facebook Messenger 和 WhatsApp。[2023/2/7 11:51:00]

如果境內支付的手續費只是小問題的話，那目前境外支付的困境就像房間里的大象一樣顯而易見。

SBF?表示，境外匯款的困境很明顯，除了手續費高昂以外，也曠日費時：

“一間美國企業想匯款?1?億美元給一間歐洲企業，假設選擇的方式是電匯，一天后，你的銀行執行匯款，而在接下來的一周內，這筆資金約會有?3?家左右的銀行經手，有時候資金甚至會卡在某一間銀行，需要你用某種方式才能解凍。

哦，另外你還要支付?1%?的外匯費用，外加?50?美元左右的電匯費用。”

美國紐約南區法院：預計將于明天早上公布針對SBF的起訴書:12月13日消息，美國紐約南區檢察官Damian Williams表示，今晚早些時候，巴哈馬當局根據SDNY（美國紐約南區法院）提交的密封起訴書，應美國政府的要求逮捕了Samuel Bankman-Fried，我們預計將在明天早上公開起訴書，屆時會有更多話要說。[2022/12/13 21:40:32]

電匯通常還需要支付“外匯費用”和“電匯費用”。

境外匯款會牽涉到貨幣的轉換，外匯費用就是客戶再透過外國銀行購買美元以外的貨幣會出現的附加費，通常為交易額度的?1%?至?3%。

電匯費用則是轉賬收取的手續費。

除了手續費以外，目前的清算系統也不是實時的。

SBF?表示，跨行轉賬系統和信用卡交易的清算短至一天，長則會需要一個月，例如公司匯出的薪水，員工可能要四天后才能收到；房客給的支票，房東可能需要幾周后才能兌現。

“舉這些例子是要表示：付款很難。造成該結果的原因很多，但都圍繞著一個核心問題：向某人匯款到底是什么意思？“結算”又代表什么？”

SBF并未回應出席國會聽證會要求，或將收到國會傳票:12月9日消息，FTX前首席執行官Sam Bankman-Fried（SBF）并未回應參議院銀行委員會要求他作證并配合FTX調查的要求。SBF及其律師沒有在規定的最后期限前做出回應。

委員會領導人、俄亥俄州民主黨參議員Sherrod Brown和賓夕法尼亞州共和黨參議員Pat Toomey對此表示，“我們認為，SBF提供證詞，以表明他愿意向美國人民提供透明度和問責制，這是很重要的，我們將繼續努力讓他出現在國會”。此前，信件中表示，如果SBF不合作，將會收到國會傳票。此外，SBF發言人拒絕置評。據悉，銀行委員會定于下周三就這一問題舉行聽證會。

此前報道，12月7日，SBF推特發文稱，在他了解和回顧完所發生的一切后，他有義務在眾議院金融服務委員會面前解釋。但他不確定是否可以在12月13日前了解清楚所有事情。一旦可以，他愿意出席國會聽證會。[2022/12/9 21:33:01]

不管是境內境外支付都存在許多問題，相比之下，利用加密貨幣支付的手續費和時間成本就低了許多。SBF?在?Solana??網絡上實驗，創了兩個地址并轉賬?50?美元，加密貨幣的手續費僅需要?0.0002?美元。

SBF：目前流動性資產負債80億美元，半/非流動性資產賬面價值為90億美元:11月16日消息，SBF發文粗略估計目前的情況：擁有流動性資產為-80億美元；半流動性資產為55億美元；非流動性資產為35億美元。SBF表示，或許現在90億美元半/非流動性資產（按市值計價，10億美元凈值）不值90億美元。但這些資產在一個月前值180億美元（100億美元凈值）。[2022/11/16 13:12:00]

“區塊鏈允許任何人創建錢包，用來轉出或接收代幣，包括美元穩定幣。這些支付的結算時間只需要幾秒鐘，手續費不到一毛錢。沒有漫長等待，沒有賬戶余額結算的不確定性。”

當然這并不是說區塊鏈技術應用到現代電子支付中就一切沒問題了，只是彰顯了區塊鏈技術應用在日常支付上的潛力。

該筆交易的鏈上數據

改變金融商品交易結構

SBF：FTX對邁阿密熱火隊體育場的贊助長達19年:據Decrypt推特消息，在Ethereal峰會上，FTX聯合創始人SBF證實，FTX對邁阿密熱火隊體育場的贊助是一項為期19年的交易。此前消息，FTX將用1.35億美元的價格獲得邁阿密熱火籃球館冠名權。[2021/5/8 21:36:03]

另一個區塊鏈應用則是“改變市場結構”。

SBF?指的是，透過區塊鏈清算和“證券代幣化”，改變現在傳統經紀商運作方式，讓交易過程簡單化，而不是架屋迭床。

目前散戶購買股票的流程也相當復雜。

首先，散戶會通過像是經紀商或是像?Robinhood??這類的平臺下單，這些訂單不會直接送到交易所，而是被發送到PFOF?公司?1，像是?Citadel?或是?Virtu。

這些?PFOF?公司有些可能又會從ATS2下單，接著?ATS?交易所又會再把訂單交給另一間?PFOF?公司。不過這些訂單最終都會在證交所下單，接著在兩天之后才會通過?DTCC結算。

：訂單流付款是股票經紀人從市場營銷者那里獲得的補償，以換取將其客戶的交易發送給該市場營銷者的經紀人。

：ATS?可以像交易所一樣交易上市股票，但不需承擔監管責任。

假設客戶購買股票成功，那股票從從證交所到經紀商/平臺的手中就是下列流程：

納斯達克證交所?→?2?號?PFOF#2?的清算公司?→ATS→1?號?PFOF#1?的?DTCC→?經紀商的?DTCC。

所以，為了購買一股?AAPL，11?個不同實體在接下來幾天內就有?10?次左右的相互結算。從理論上說，當中的每一次清算都有可能失敗。

最明顯的例子就是去年一月?GME?引發的軋空。

“2021?年?1?月?28?日，大多數的證券經紀商都關閉了。用戶無法購買，有時也沒辦法出售股票。甚至在某些平臺上，有些用戶明明沒有杠桿，也同樣被清算。

這并不是因為股票“缺貨”或是其它原因，單純只是因為系統崩潰而已。”

當時做空機構大舉做空?GameStop?股票，看準這個機會，散戶大量買進現貨和選擇權引發軋空，造成機構損失。當時多個證券經紀公司都緊急暫停交易該只股票。

“2021?年?1?月?28?日，散戶的股票交易量很大，這表示幾十個交易對手需要數天才可以完成幾十億的清算。隨著?GME?股價上漲，如果結算失敗，潛在損失也會增加。

最后，這種風險對經紀商來說太大了，所以只能關閉部分交易對。”

那加密貨幣如何解決問題？

SBF?表示，在?FTX?交易所，每個人都可以直接向交易所發送訂單，所以如果當證券代幣化，股票交割的購買成本和時間幾乎為零。

“假設我們將證券代幣化，那股票交易就不需要等待兩天才能結算，只需要在區塊鏈上讓?APLtoken?和?USDtoken?互換就可以了。請注意，整個過程大約只要?10?秒，費用約為?0.002?美元，沒有結算的不確定性和風險。”

社群媒體的應用

SBF?認為目前社群媒體的最大問題就是“沒有互操作性”。

簡言之，如果你在推特發文，你的朋友在臉書是看不到發文的。過去這種孤立的模式可以成立是因為不同群體的生活圈也不一樣，但是進入了?Web3?時代，已經進入無國界時代，社群平臺之間無法整合也就變成一大問題。

“社群媒體網絡是孤立的，沒有互操作性。這表示每個人都必須同時管理?10?個不同的社群?App，這讓我們和其他人的對話是支離破碎的。”

另外，現在的社群網絡還有“偽壟斷性”，社群巨頭可以用巨大的網絡效應打擊競爭對手，另一個問題是審查問題。

SBF?指出，如果我們將文章/貼文發布在區塊鏈上，假設是區塊鏈推特，那么你在?BT?發文的時候，使用區塊鏈臉書的朋友也可以看到這則消息，因為?BF?可以自動整合區塊鏈的數據。

“通過底層公鏈傳遞訊息，我們可以讓不同的社群網絡整合在一起。你可以使用任何單一平臺，但依然可以和使用其他平臺的朋友交流。此外，你擁有這些訊息和網絡的所有權，如果你需要，可以將?A?平臺的數據移植到?B?平臺。”

這還有另外一個好處，就是實現真正的競爭。因為轉換平臺幾乎是無痛的，所以就會促使平臺之間競爭，這也包括了對審查機制的制定。

SBF?表示，目前他所看到的潛在應用是針對支付、市場結構、社群媒體，不過這不代表區塊鏈的應用只有這樣，他認為可以創新的領域還很多，包括?DeFi?或是?Web3?游戲。

最后，他認為雖然有許多潛在應用，也開始有了一些影響，但這些領域都還未有真正的加密革命，所以真正的問題是如何能夠落地：

“退一步思考，目前為止，有多少領域發生了加密革命？我認為答案是“還沒出現”。

雖然加密技術已經開始有影響了，但還不夠全面，所以真正的問題就是：我們怎么樣從有些許影響到真的大規模應用呢？”

1)Towhatend?

Somepotentialuse-casesforcrypto.

—?SBF(@SBF_FTX)July16,2022

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